2022 Ryska skuldfall
Ryssland misslyckades med en del av sin skuld denominerade i utländsk valuta den 27 juni 2022, dess första sådana fallissemang sedan 1918 (1998 var det rubelnominerade obligationer). Dessförinnan, den 2 juni, misslyckades Ryssland med 30-dagarsräntan och räknade felaktigt inte räntan för fristen.
Bakgrund
s finansdepartement i februari 2022 beslutade att stänga av Ryssland från den globala ekonomin efter den ryska invasionen av Ukraina 2022 och tillkännagav att de skulle immobilisera ryska centralbankstillgångar som hålls i USA och införa sanktioner mot den ryska direktinvesteringsfonden. . De frysta tillgångarna på 284 miljarder dollar eller mer är nästan hälften av de 585 miljarder dollar som Ryssland hade lagrat i juni 2021.
Biden -administrationen tillät ursprungligen Ryssland att fortsätta att återanvända de betydande medel som de har hållit i amerikanska finansinstitut för att göra nödvändiga betalningar på sin statsskuld. Men den 4 april förbjöd finansdepartementet Ryssland att ta ut medel som innehas i amerikanska banker för att betala av sina skuldförpliktelser.
Den 4 april 2022 misslyckades Ryssland tekniskt sett med sin utlandsskuld genom att inte betala sina åtaganden i amerikanska dollar (och efter anståndsperioden föll det faktiskt i fall då det inte betalade 30 dagars ränta på cirka 1,9 miljoner USD). Den 8 april förutspådde kreditinstitutet S&P Global att Ryssland oundvikligen kommer att hamna i "selektivt fallissemang för åtaganden i utländsk valuta" (NR-betyg efter CC-betyg) eftersom man försökte betala skulder på dollardenominerade skulder i rubel, som inte kunde omvandlas till "dollar motsvarande de ursprungligen förfallna beloppen", eftersom varje regering bara kan "skriva ut pengar" i den valuta som den kontrollerar (inga pengar skrivs faktiskt ut, dvs. USA kan skapa nya virtuella pengar i USD, eftersom Federal Reserve kan köpa federala USA Statsobligationer, banker kan sedan dra på reserven, så mer pengar "skapas"). En selektiv fallissemang uppstår om en låntagare inte uppfyller specifika (utländsk, eller mer exakt, "utländsk valuta") förpliktelser men inte hela sin skuld.
Två dollar denominerade obligationer utgivna av den ryska regeringen förföll den 4 april 2022. Den 5 april försökte Ryssland betala sina obligationsinnehavare med dollar från 600 miljoner dollar av reserver som hölls i amerikanska banker, men dessa blockerades av USA som en del av sanktionerna mot Ryssland för sin invasion av Ukraina .
Den ryska regeringen hade en frist på 30 dagar för att uppfylla sina avtalsenliga förpliktelser, men S&P Global uppgav att de förväntar sig att investerare inte kommer att kunna omvandla rubel till "dollar motsvarande de ursprungligen förfallna beloppen" och sanktioner kommer att minska Rysslands "vilja och tekniska förmågor att uppfylla villkoren för lånen.
Tidigare, den 16 mars, lyckades Ryssland betala genom en ny metod (som agerar på en allmän licens utfärdad av US Office of Foreign Assets Control, som gällde till den 25 maj) och på så sätt undvek teknisk standard, det hotade också med att stämma om det tvingades till standard eller använd kryptovaluta.
Tidigare sa den ryske finansministern Anton Siluanov att Ryssland endast skulle betala tillbaka sin valutaskuld om dess konton i utländsk valuta frystes. Den 29 april sade Rysslands finansministerium att det gjorde ett försök att återbetala 649,2 miljoner USD på Ryssland -2022 och Ryssland-2042 euroobligationer (i dollar genom icke-sanktionerade Bank Dom.RF JSC [ru] till Bank Mellon Corp. och sedan till Citibank NA , London-filialen), men det var inte klart om betalningarna skulle nå mottagarna och Ryssland skulle undvika fallissemang. Den 4 maj godkände amerikanska och brittiska tillsynsmyndigheter betalningarna med ett tekniskt datum den 2 maj.
Fem dagar innan licensen den 25 maj gick ut lyckades Ryssland återigen betala för Ryssland-2026 och Ryssland-2036 euroobligationer men undvek inte att falla in i fristen, eftersom dess pengar fastnade i Euroclear (som klassades som en faktisk försummelse av Moody 's 30 dagar senare den 27 juni). Den betalade USD för en euroobligation i dollar och 26,5 miljoner euro (28 miljoner USD) för sedlar i euro. Nästa betalningar efter förfallodagen den 27 maj var 235 miljoner USD fördelat på två euroobligationer som förfaller den 23 juni.
30-dagars fristen krävde fortfarande att ränta skulle betalas, så i slutet av maj var pengarna som betalades den 29 april (och kom in i Citibank NA den 2 maj) cirka 1,9 miljoner USD under, och det tekniska fallissemanget från den 4 april var omvandlas till ett verkligt fallissemang, vilket erkänts när 13 ledamöter i Credit Derivatives Determinations Committee för Europa röstade den 1 juni, varav bara en av dem (Citibank NA) röstade för Ryssland.
Ett fallissemang för CDS-kontrakt "uppstår när beslutskommittén röstar för en kredithändelse, vilket nu har hänt", säger Gabriele Foa, portföljförvaltare för Global Credit Opportunities Fund på Algebris. "Självklart ... det är ett mycket litet belopp, så definitionen av fallissemang är väldigt teknisk. Om det, som det verkar, inte är möjligt för utländska investerare att ta emot dollar från och med den 25 maj, kommer standarden snart att bli mer väsentlig."
Finansminister Anton Siluanov avfärdade standardstatusen som en "fars", eftersom Ryssland har gott om dollar- och eurofonder för att betala tillbaka skulden. Associated Press rapporterade att det skulle ta tid att bekräfta den officiella standarden på Rysslands utlandsskuld. Finansanalytiker beskrev Rysslands situation som unik, eftersom landet har stora mängder kontanter för att uppfylla sina skuldförpliktelser och mycket små utlandsskulder jämfört med USA.
Ryska fallissemang på utlandsskulder
Måndagen den 27 juni 2022 deklarerade kreditvärderingsinstitutet Moody's att Ryssland misslyckades med sin utlandsskuld efter att ha missat en betalningsfrist föregående söndag.
Se även
- Gastvist mellan Ryssland och Europeiska unionen 2022 – Finansiering av fossila bränslen relaterade konflikter
- Ekonomiska effekter av den ryska invasionen av Ukraina 2022 – Finanskris som börjar efter invasionen av Ukraina och efterföljande sanktioner
- Lista över statsskuldskriser
- SWIFT-förbud mot ryska banker – sanktion mot Ryssland för invasionen av Ukraina 2022
| Historia |
|
|---|---|
| Naturliga resurser | |
| Industri | |
| Infrastruktur | |
| Tjänster | |
| Finansiera | |
| Regionala ekonomier | |
| Ekonomiska regioner | |
| Övrig | |