Sanningen i utlåningslagen

Sanningen i utlåningslagen
Great Seal of the United States
Lång titel En lag för att skydda konsumenten i samband med utnyttjande av kredit genom att kräva att villkoren för finansieringsavgifter i kredittransaktioner eller i erbjudanden om att förlänga krediter offentliggörs fullt ut; genom att begränsa utmätningen av löner; och genom att skapa den nationella kommissionen för konsumentfinansiering för att studera och ge rekommendationer om behovet av ytterligare reglering av konsumentfinansieringsbranschen; och för andra ändamål.
Akronymer (vardagligt) TILA, CCPA
Smeknamn lagen om konsumentkrediter
Antagen av USA: s 90:e kongress
Effektiv 29 maj 1968
Citat
Offentlig rätt 90-321
Stadgar i stort   82 Stat. 146
Kodifiering
Titlar ändrade 15 USC: Handel och handel
USC- sektioner skapade 15 USC kap. 41 § 1601
Lagstiftningshistoria
Stora ändringar


Credit CARD Act från 2009 Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act
USA:s högsta domstolsfall

The Truth in Lending Act ( TILA ) från 1968 är en federal lag i USA utformad för att främja informerad användning av konsumentkrediter , genom att kräva avslöjande om dess villkor och kostnader för att standardisera sättet på vilket kostnader förknippade med upplåning beräknas och avslöjas.

TILA ger också konsumenter rätten att avbryta vissa kredittransaktioner som involverar panträtt i en konsuments huvudsakliga bostad, reglerar vissa kreditkortspraxis och tillhandahåller ett sätt för rättvis och snabb lösning av tvister om kreditfakturering. Med undantag för vissa högkostnadsbolån reglerar TILA inte de avgifter som kan tas ut för konsumentkrediter. Det kräver snarare enhetlig eller standardiserad upplysning om kostnader och avgifter så att konsumenterna kan handla. Det ålägger också begränsningar för hemkapitalplaner som är föremål för kraven i 12 CFR 1026.40 och vissa "högre prissatta" hypotekslån (HPML) som är föremål för kraven i 12 CFR 1026.35 . Förordningen förbjuder vissa handlingar eller förfaranden i samband med kredit som säkerställs av en konsuments huvudbostad .

Historia

   The Truth in Lending Act var ursprungligen avdelning I i Consumer Credit Protection Act, Pub . L. 90–321 , 82 Stat. 146 , antagen 29 maj 1968 . Reglerna som implementerar stadgan, som är kända som "Regulation Z", är kodifierade i 12 CFR 226 . De flesta av de specifika kraven som ställs av TILA finns i regel Z, så en hänvisning till kraven i TILA hänvisar vanligtvis till kraven i regel Z, såväl som själva stadgan.

Från TILAs start gavs befogenheten att genomföra stadgan genom att utfärda föreskrifter till Federal Reserve Board (FRB). Men från och med den 21 juli 2011 överfördes TILAs allmänna regelskapande befogenhet till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), vars befogenhet inrättades i enlighet med bestämmelser som antogs genom antagandet av Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act i juli 2010. Alla kommande förordningar som implementerar stadgan, som också formellt kallas förordning Z, kommer att kodifieras till 12 CFR 1026 och försöka spegla FRB:s förordning Z närhelst det är möjligt. Federal Reserve kommer att behålla vissa begränsade regleringsbefogenheter under TILA för lån gjorda av vissa motorfordonshandlare och för vissa andra bestämmelser.

TILA införde beräkningen av den årliga procentsatsen (APR) som är obligatorisk för alla konsumentlångivare. Vissa vilseledande ränteberäkningar som tidigare använts, främst på billån, spärrades. Under mer än ett decennium rapporterades konsumentlån av APR på ett ekonomiskt meningsfullt sätt. Sedan på 1980-talet började biltillverkarna utnyttja ett kryphål i TILA och dess administration. Varken lagen eller dess administratörer särskiljde tillräckligt mellan "finansierat belopp" och "finansieringsavgifter", två termer som förekommer på TILA-kraven för avslöjande. Genom att "bunta ihop" priset på bilen och dess finansieringsavgifter (som kommer från biltillverkarens captive finance company), kunde biltillverkarna flytta pengar mellan de två kategorierna, till och med för att eliminera finansieringsavgiften helt. Således "noll procent APR" finansiering föddes.

Typiska erbjudanden från bilföretag är "Noll procent APR-finansiering tillgänglig eller 1 000 $ rabatt". Konsumenten som väljer "noll procent" finansiering ger upp en rabatt på 1 000 $ (reducering av bilpriset). I praktiken betalar han eller hon 1 000 $ för att få det "räntefria" lånet. Eftersom endast biltillverkare kan göra denna typ av paketering, är banker, kreditföreningar och andra konkurrenter i underläge. De måste avslöja sanna APR-räntor medan biltillverkarna inte kan kräva några räntekostnader. I processen lämnas den typiska konsumenten med ett komplext ekonomiproblem. "Noll procent" finansiering kan kosta mycket mindre, eller mycket mer, än konventionell finansiering med en icke-biltillverkare institution.

Organisation

Förordningen är indelad i underdelar.

Kapitel B avser öppna kreditgränser ( revolverande kreditkonton), som inkluderar kreditkortskonton och hemlånekrediter (HELOC).

Kapitel C avser sluten kredit , såsom bostadsköpslån och motorfordonslån med fast lånetid. Den innehåller regler om upplysningar, behandling av kredittillgodohavanden, årliga ränteberäkningar , ångerrätt, icke-krav och reklam.

Kapitel D innehåller regler om muntliga avslöjande, avslöjande på spanska i Puerto Rico , arkivering av register, effekt på delstatslagar, statliga undantag (som endast gäller stater som hade lagar av typ Sanning i utlåning före den federala lagen) och räntebegränsningar.

Kapitel E innehåller särskilda regler för hypoteksaffärer.

  • § 1026.32 ramar in kraven för vissa slutna bostadslån.
  • § 1026.33 är krav för omvända hypotekslån , inklusive den totala årliga lånekostnadsräntan och transaktionsupplysningar. [ citat behövs ]
  • § 1026.34 förbjuder handlingar eller förfaranden i samband med "högkostnads" inteckningar.
  • § 1026.35 förbjuder handlingar eller förfaranden i samband med "högre" hypotekslån (HPML).
  • § 1026.36 förbjuder handlingar eller förfaranden i samband med kredit som säkerställs av en bostad.
  • § 1026.39 behandlar riktlinjer för inteckningsöverföring.
  • § 1026.40 ställer kraven för hemkapitalplaner.
  • § 1026.42 syftar till att främja värderingsoberoende.

Flera bilagor innehåller information såsom förfarandena för beslut om statliga lagar, statliga undantag och utfärdande av personaltolkningar, särskilda regler för vissa typer av kreditplaner, en lista över tillsynsmyndigheter, modellupplysningar som, om de används på rätt sätt, kommer att säkerställa efterlevnad av lagen och reglerna för beräkning av årliga procentsatser i slutna kredittransaktioner och totala årliga lånekostnadssatser för omvända hypotekslån .

Ångerrätt

För vissa transaktioner som säkras av en låntagares principbostad kräver TILA att låntagaren beviljas tre arbetsdagar efter att lånet är fullbordat för att häva transaktionen. Ångerrätten ger låntagaren tid att ompröva kreditavtalet och kostnadsupplysningarna, samt att ompröva om de vill utsätta sin bostad för risk genom att erbjuda den som säkerhet för krediten. Varje låntagare och varje person som har ett egenintresse i fastigheten kan utöva rätten att ångra sig fram till midnatt den tredje bankdagen efter fullbordandet, eller leverans av alla väsentliga avslöjanden, beroende på vilket som inträffar sist. Om det erforderliga hävningsmeddelandet eller materiella TILA-upplysningar är felaktiga eller inte levereras, kan låntagarens ångerrätt förlängas från tre dagar efter fullbordandet till upp till tre år.

När en låntagare säger upp sig upphävs säkerhetsräntan och låntagaren är inte ansvarig för något belopp, inklusive finansieringskostnader. Banken måste returnera alla pengar eller egendom som getts till någon i samband med transaktionen inom 20 kalenderdagar och ta bort alla register över säkerhetsräntor som banken kan ha tagit för det nya lånet. Tills ångerfristen har löpt ut får banken inte 1) disponera medel annat än till ett giltigt depositionskonto, 2) utföra några tjänster eller 3) leverera material.

Ångerrätten gäller inte för lån som erhålls i syfte att köpa en bostad och inte heller för en refinansiering eller sammanläggning av ett bostadslån hos samma borgenär om inte det refinansierade eller konsoliderade beloppet överstiger det obetalda saldot på befintligt. skuld.

Undantag

TILA-kraven gäller inte för följande typer av lån eller krediter:

  • Kredit beviljas främst för affärs-, jordbruks- eller kommersiella ändamål.
  • Kredit ges till en enhet (inte en person, med undantag för vissa truster för skatte- eller fastighetsplanering), inklusive statliga myndigheter eller instrument.
  • Kredit som överstiger en årligen justerad tröskel, inte säkerställd av fastigheter eller lös egendom, används eller förväntas användas som huvudbostad.

Se även

Vidare läsning

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Truth_in_Lending_Act&oldid=1113343044 "