Bostadshypoteksupplysningslagen

Bostadshypoteksupplysningslagen
Great Seal of the United States
Lång titel En lag för att utöka befogenheten för flexibel reglering av räntor på inlåning och aktiekonton i depåinstitut, för att utöka den nationella kommissionen för elektroniska fondöverföringar och för att tillhandahålla information om bostadslån.
Antagen av USA: s 94:e kongress
Effektiv 31 december 1975
Citat
Offentlig rätt 94-200
Stadgar i stort   89 Stat. 1124
Kodifiering
Titlar ändrade 12 USC: Banks and Banking
USC- sektioner skapade 12 USC kap. 29 §§ 2801-2811
USC-sektioner ändrade 12 USC kap. 3 § 461 ff.
Lagstiftningshistoria

Home Mortgage Disclosure Act (eller HMDA , uttalas HUM -duh ) är en federal lag i USA som kräver att vissa finansinstitut tillhandahåller bolånedata till allmänheten. Kongressen antog HMDA 1975.

Syften

HMDA växte fram ur allmänhetens oro över kreditbrist i vissa stadsområden. Kongressen ansåg att vissa finansinstitut hade bidragit till nedgången i vissa geografiska områden genom att de inte lyckades tillhandahålla adekvat hemfinansiering till kvalificerade sökande på rimliga villkor. Ett syfte med HMDA och förordning C är således att förse allmänheten med information som hjälper till att visa om finansiella institutioner tillgodoser bostadskreditbehoven i de stadsdelar och samhällen där de är belägna. Ett andra syfte är att hjälpa offentliga tjänstemän att rikta offentliga investeringar från den privata sektorn till områden där de behövs. Slutligen kräver FIRREA-ändringarna från 1989 insamling och avslöjande av data om sökandes och låntagares egenskaper för att hjälpa till att identifiera möjliga diskriminerande lånemönster och upprätthålla antidiskrimineringsförfattningar.

Som namnet antyder är HMDA en offentliggörandelag som förlitar sig på offentlig granskning för dess effektivitet. Det förbjuder inte någon specifik verksamhet för långivare, och det upprättar inte ett kvotsystem för hypotekslån som ska göras i något Metropolitan Statistical Area (MSA) eller annat geografiskt område som definieras av Office of Management and Budget.

Vem rapporterar HMDA-data?

Amerikanska finansinstitut måste rapportera HMDA-data till sin tillsynsmyndighet om de uppfyller vissa kriterier, som att ha tillgångar över ett specifikt tröskelvärde. Kriterierna är olika för förvaringsinstitut och icke-depåinstitut och finns tillgängliga på FFIEC:s webbplats. Ytterligare information om institutionell och transaktionell täckning för HMDA-datainsamlingsåren 2017 och framåt finns på CFPB:s sida för implementering av förordningar. Datauppsättningarna som innehåller information om HMDA-reportrar är HMDA Panel och HMDA Transmittal Sheet.

Under 2012 fanns det 7 400 institutioner som rapporterade totalt 18,7 miljoner HMDA-poster.

Detaljer om lagen

Företag som omfattas av HMDA måste skicka in ett låneansökningsregister (LAR) till FFIEC via CFPB som fungerar som HMDA-behandlare. LAR måste innehålla de uppgifter som beskrivs i Filing Instruction Guide (FIG) för det aktuella insamlingsåret för alla täckta ansökningar eller lån.

Insamling av HMDA-data

För data från år före 2017 var rapporterande institutioner skyldiga att lämna in sina LARs senast den 1 mars till Federal Reserve Board på uppdrag av Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC), ett organ mellan myndigheter med befogenhet att administrera HMDA. Enligt Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act skulle HMDA-data från och med 2018 lämnas in till Consumer Financial Protection Bureau via en onlineportal som heter HMDA Platform. Det första året med uppgifter som lämnades in via denna process var 2017.

Dodd-Frank utökade datafälten som samlats in under HMDA för att ge bättre reglerande och offentlig synlighet på bolånemarknaderna. Några ändringar inkluderar:

  • möjligheten för sökande och låntagare att själv rapportera ras- och etnicitetsinformation i uppdelat format. Insamlingen av ras- och etnicitetsdata kräver ett specifikt undantag från förordning B, som implementerar Equal Credit Opportunity Act ( ECOA).
  • andra utökade demografiska uppgifter
  • utökade uppgifter om lånefunktioner och typer
  • användning av Legal Entity Identifier (LEI) som en primär identifierare för HMDA-reporter
  • användning av Universal Loan Identifier (ULI), såvida inte anspråk på partiell befrielse, som innehåller en kontrollsiffra för korrekthet
  • förändringar i måttenheter eller uppräkningar till tidigare insamlade fält

På uppdrag av FFIEC upprätthåller CFPB en HMDA-efterlevnadsguide som är allmänt tillgänglig och innehåller information om hur och vad som ska rapporteras i datainsamlingen. Ytterligare verktyg görs tillgängliga av FFIEC för att underlätta efterlevnaden av regel C.

The Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act gjorde det möjligt för små banker att göra anspråk på partiella undantag från att rapportera vissa datafält om deras rating för Community Reinvestment Act inte var låg och de låg under vissa värden för bolåneaktivitet.

Uppgifter som samlats in i LAR

Innehållet i HMDA-datainsamlingen för 2017 och tidigare:

  • Ansökningsdatum
  • Lånetypen (konventionellt lån, FHA-lån , VA-lån eller ett lån som garanteras av Farmers Home Administration )
  • Typ av egendom som är involverad (enfamiljs, flerfamiljshus)
  • Syftet med lånet (bostadsköp, hemförbättring, refinansiering)
  • Ägarbeläggning av fastigheten (bebyggd eller icke ägare)
  • Lånebeloppet
  • Huruvida ansökan var en begäran om förhandsgodkännande eller inte
  • Typen av åtgärd som vidtas (godkänd, nekad, återkallad, etc.)
  • Datum för vidtagna åtgärder
  • Platsen (delstat, län, MSA och folkräkning ) för fastigheten
  • Låntagarens etnicitet (spansktalande eller icke-spansktalande)
  • Låntagarnas ras
  • Låntagarens/låntagarnas kön
  • Låntagarens/låntagarnas bruttoårsinkomst
  • Om lånet senare såldes på andrahandsmarknaden , typen av enhet som köpte det [ hänvisning behövs ]
  • Om lånet nekades, anledningen till att det nekades (detta fält är valfritt för enheter som inte regleras av Office of the Controller of the Currency )
  • Räntespridning (Räntespridning är skillnaden mellan lånets APR och APOR för veckan då räntan var låst)
  • Om lånet är eller inte omfattas av Home Ownership and Equity Protection Act från 1994
  • Lånets panträtt (1:a eller 2:a panträtt)


Nytt eller ändrat innehåll i HMDA-datainsamlingen för 2018 och framåt:

  • Kreditvärdighet;
  • NMLS Identifiering av långivaren;
  • Applikationskanal;
  • Sökandens eller medsökandens ålder;
  • Kombinerad belåningsgrad (CLTV);
  • Låntagarens skuld-till-inkomst (DTI) ratio;
  • Låntagarbetalda startavgifter;
  • Poäng och avgifter;
  • Rabattpoäng;
  • Långivare krediter;
  • Lånetid;
  • Förskottsbetalning påföljder;
  • Icke-amorterande lånefunktioner;
  • Ränta; och
  • Räntespridning för alla lån.

Publicering av HMDA-data och relaterade produkter

HMDA-dataprodukter tillhandahålls på uppdrag av FFIEC av Federal Reserve Board för data-HMDA-insamlingar för 2016 och tidigare och CFPB för HMDA-insamlingar 2017 och senare. Dessutom kan historiska filer före 2014 hittas på National Archives and Records Administration ( NARA) webbplats. NARA-filerna inkluderar både Final och Ultimate dataset. De slutliga datamängderna inkluderar ett års återinlämningar och sena inlämningar från HMDA-reportrar och Ultimate-filerna innehåller två år med sena och återinlämnade data. NARA-filer inkluderar de statistiska aggregaten som samlats in före 1990, transaktionsnivådata som samlats in 1990 och framåt, och de samlade och avslöjande rapporterna som producerats från dessa data. Sammanlagda och avslöjande rapporterna ändrades 2018 på grund av ändringar i regel C.

För att avgöra vilken transaktionsnivådata som skulle offentliggöras i HMDA-insamlingarna 2018 och framåt använde CFPB en balanseringstestmetod som vägde informationens allmännytta mot potentiell konsumentskada. Tillämpningen av balanstestet resulterade i att vissa fält redigerades och andra modifierades för att skydda sökandes och låntagares integritet.

HMDA-datauppsättningar publiceras årligen och inkluderar låneansökningsregistret (LAR), Transmittal Sheet (TS) och Panel. LAR innehåller transaktionsnivådata som omfattades av regel C under insamlingsåret. LAR är en av de få datamängder som innehåller applikationsdata såväl som ursprungsbolån som möjliggör beräkning av förnekelsesatser och måste beaktas vid analys av HMDA-data. Överföringsbladet innehåller självrapporterad information relaterad till HMDA-reporter. Panelen är en sammanställning av tillsynsdata relaterad till en institution som används för att profilera HMDA-reporter efter kamratgrupp, till exempel efter tillgångsstorlek, eller efter depåstatus och tillhandahålla identifierare som länkar till andra datauppsättningar, såsom CRA och den nationella informationen Center . Inledande datauppsättningspublikationer kallas Modifierad LAR och finns tillgängliga den 31/3 varje kalenderår. Senare under året publiceras ytterligare datauppsättningar inklusive ögonblicksbilden, en tidpunktkopia av HMDA av alla tre årliga HMDA-datauppsättningar, och dynamiska, TS- och LAR-filer som uppdateras varje vecka.

HMDA Data Browser lanserades som ett åtkomstverktyg för 2018 och framåt HMDA-samlingarna. Databläddraren tillåter filtrering efter geografisk plats, inklusive stat, MSA och län, HMDA-reporter, efter LEI eller namn, och upp till två ytterligare datafält. Databläddraren tillåter även åtkomst via API.

HMDA-dataanvändning i rättvis utlåningsanalys

HMDA-data kan användas för att identifiera indikatorer på potentiell hypoteksdiskriminering, men HMDA innehåller inte tillräckligt med data för att göra slutgiltiga beslut angående diskriminering. Det är viktigt att förstå att i alla fall av eventuell diskriminering kretsar den grundläggande regleringsutredningen kring huruvida en skyddad klass av personer nekas lån eller erbjuds andra villkor av andra skäl än objektivt acceptabla egenskaper (t.ex. inkomst, säkerheter).

  • Om en institution avslår en oproportionerlig procentandel av ansökningar från vissa raser (t.ex. afroamerikaner), etnicitet (t.ex. latinamerikaner) eller kön (vanligtvis kvinnor), så finns det anledning att misstänka att institutionen kan diskriminera dessa klasser av låntagare genom att orättvist neka dem kredit. Sådan diskriminering är olaglig i USA. Även om det är väldokumenterat under perioden av lokal bankdominans i amerikansk historia, har framväxten av massfinansiella institutioner sedan början av 1990-talet lett till ökad investerarkontroll angående vinster, och därmed en lägre sannolikhet att en bank har råd att subventionera sådan direkt diskriminering av avstående lån. Ändå upptäcker flera nya studier som använder HMDA-data fortfarande rasmässiga och etniska skillnader i utlåningsaktivitet, även när faktorer som inkomst redovisas statistiskt.
  • Om en institution har en oproportionerligt låg andel ansökningar från vissa raser (t.ex. afroamerikaner), etnicitet (t.ex. latinamerikaner) eller kön (vanligtvis kvinnor) så finns det anledning att misstänka att institutionen kan diskriminera dessa klasser av låntagare genom att orättvist avskräcka dem från att ansöka om bostadslån. Sådan diskriminering är olaglig i USA. Det finns dock en spänning på denna arena mellan bankernas försök att attrahera låntagare av hög kvalitet och i vilken utsträckning låntagarnas kvalitet överensstämmer med en skyddad status. Denna typ av övervakning har dock varit särskilt effektiv för att minska implicit eller remissbaserad diskriminering, där ett diskriminerande organ, t.ex. en lokal idrottsklubb som i det tysta förespråkar ett helt vitt medlemskap, förlitas på att rekommendera sökande. Banker är nu försiktiga med att ingå sådana relationer, i den mån de utsätter långivaren för det ansvar som är förknippat med partnerorganisationens diskriminerande beteende.
  • Om en institution har en oproportionerligt låg andel ansökningar från vissa områden, jämfört med områden omedelbart kring det aktuella området, så finns det anledning att misstänka att institutionen ägnar sig åt redlining. Observera dock att få banker befinns bryta mot redlining-klausuler, eftersom många prissättnings- eller godkännandemodeller som anses rättsligt giltiga drivs av faktorer med implicit effekt av redlining av geografiska områden om dessa områden innehåller ett oproportionerligt stort antal dåligt kvalificerade låntagare . Snarare måste redlining vara ganska uppenbart för att dra uppmärksamhet (t.ex. att använda postnummer som ett utlåningskriterium).
  • Om det finns en oproportionerlig förekomst av högräntelån till vissa klasser av låntagare (t.ex. latinamerikaner eller kvinnor), andra attribut lika, så finns det anledning att misstänka att institutionen ägnar sig åt prisbaserad diskriminering. Detta är det mest aktiva området för efterlevnadsövervakning med avseende på HMDA-data, eftersom riskhanteringspolicyer vid många finansinstitut är snabba att identifiera direkt diskriminering av utlåningstjänstemän (dvs. avslag baserade på en skyddad kategori).

Samtidigt är detta område det mest utbredda för stridigheter med avseende på diskriminerande påståenden, eftersom det finns marknadsdrivna skäl för att ta ut en högre avgift som kan uppvisa diskriminerande mönster. Till exempel kan en låneansvarig fråga sökande för att se om de har ansökt och blivit godkända för ett lån hos någon annan bank. Taxan för dem som kan ta fram en annan institutions erbjudande kan sedan anpassas för att förbli konkurrenskraftig. Men om en viss etnisk grupp är mindre benägen att "shoppa runt" efter bästa pris, kan enbart tillämpningen av denna princip – som annars är icke-diskriminerande i avsikt – ge diskriminerande effekter. Många tvister mellan långivare och tillsynsmyndigheter i samband med prisdiskriminering hänför sig till sådana scenarier. Återigen är det viktigaste lackmustestet huruvida den objektiva egenskapen som används för att sänka eller höja bolåneräntan för en given grupp är materiell i sin egen rätt med avseende på risken eller lönsamheten för det potentiella lånet, snarare än bara en proxy för rasdiskriminering .

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Home_Mortgage_Disclosure_Act&oldid=1141760592 "