Peer-to-peer utlåning

Peer-to-peer-utlåning , även förkortat som P2P-utlåning , är bruket att låna ut pengar till privatpersoner eller företag genom onlinetjänster som matchar långivare med låntagare. Peer-to-peer-låneföretag erbjuder ofta sina tjänster online och försöker arbeta med lägre omkostnader och tillhandahålla sina tjänster billigare än traditionella finansinstitut. ^{[ citat behövs ]} Som ett resultat kan långivare tjäna högre avkastning jämfört med spar- och investeringsprodukter som erbjuds av banker, medan låntagare kan låna pengar till lägre räntor, även efter att P2P-låneföretaget har tagit en avgift för att tillhandahålla matchmaking- plattformen och kreditprövning av låntagaren. Det finns risk för att låntagaren misslyckas med de lån som tagits från peer-lån webbplatser.

Peer-to-peer-insamling uppmuntrar anhängare av en välgörenhetsorganisation eller ideell organisation att individuellt samla in pengar. Det är en liten underkategori av crowdfunding . Istället för att ha en huvudsida för crowdfunding där alla donerar, kan människor ha flera individuella insamlingssidor med peer-to-peer-insamlingar, som de enskilda personerna kommer att dela med sina egna nätverk.

Även känd som crowdlending , många peer-to-peer-lån är osäkrade personliga lån , även om några av de största beloppen lånas ut till företag. Säkrade lån erbjuds ibland genom att använda lyxtillgångar som smycken, klockor, veteranbilar, konst, byggnader, flygplan och andra affärstillgångar som säkerhet . De är gjorda för en individ, företag eller välgörenhet. Andra former av peer-to-peer-lån inkluderar studielån, kommersiella och fastighetslån, avlöningslån samt säkrade företagslån, leasing och factoring .

Räntorna kan sättas av långivare som konkurrerar om den lägsta räntan på den omvända auktionsmodellen eller fastställas av förmedlingsföretaget på basis av en analys av låntagarens kredit. Långivarens investering i lånet skyddas normalt inte av någon statlig garanti. På vissa tjänster minskar långivare risken för osäkra fordringar genom att välja vilka låntagare de vill låna ut till, och minskar den totala risken genom att diversifiera sina investeringar mellan olika låntagare.

Låneförmedlarna är vinstdrivande företag; de genererar intäkter genom att ta ut en engångsavgift på finansierade lån från låntagare och genom att bedöma en låneserviceavgift till investerare (skattemässigt missgynnade i Storbritannien jämfört med att ta ut låntagare) eller låntagare (antingen ett fast belopp årligen eller en procentandel av lånebeloppet ). Jämfört med aktiemarknader tenderar peer-to-peer-utlåning att ha både mindre volatilitet och mindre likviditet .

Egenskaper

Peer-to-peer-utlåning passar inte in i någon av de tre traditionella typerna av finansinstitut – inlåningstagare, investerare, försäkringsgivare – och kategoriseras ibland som en alternativ finansiell tjänst .

Typiska egenskaper för peer-to-peer-lån är:

det bedrivs ibland i vinstsyfte;
ingen nödvändig gemensam obligation eller tidigare relation mellan långivare och låntagare;
förmedling av ett peer-to-peer-utlåningsföretag;
transaktioner sker online ;
långivare kan ofta välja vilka låntagare de ska investera i, om P2P -plattformen erbjuder den möjligheten;
Lånen kan vara utan säkerhet eller säkrade och skyddas normalt inte av statlig försäkring;
Lån är värdepapper som kan överföras till andra, antingen för inkasso eller vinst, även om inte alla P2P-plattformar tillhandahåller överföringsmöjligheter eller fria prissättningsval och kostnaderna kan vara mycket höga, tiotals procent av det sålda beloppet eller noll.

Tidig peer-to-peer-utlåning kännetecknades också av disintermediation och beroende av sociala nätverk, men dessa funktioner har börjat försvinna. Även om det fortfarande är sant att framväxten av internet och e-handel gör det möjligt att göra sig av med traditionella finansiella mellanhänder och att människor kan vara mindre benägna att ställa in sina egna sociala gemenskaper, har uppkomsten av nya mellanhänder visat sig vara tids- och kostnadsbesparande. ^{[ citat behövs ]} Att utöka crowdsourcing till okända långivare och låntagare öppnar för nya möjligheter.

De flesta peer-to-peer-förmedlare tillhandahåller följande tjänster:

online investeringsplattform för att göra det möjligt för låntagare att locka långivare och investerare att identifiera och köpa lån som uppfyller deras investeringskriterier
utveckling av kreditmodeller för lånegodkännanden och prissättning
verifiera låntagarens identitet, bankkonto, anställning och inkomst
utföra kreditkontroller av låntagare och filtrera bort okvalificerade låntagare
behandla betalningar från låntagare och vidarebefordra dessa betalningar till de långivare som investerat i lånet
betjäna lån , tillhandahålla kundservice till låntagare och försöka driva in betalningar från låntagare som är förfallna eller i konkurs
laglig efterlevnad och rapportering
hitta nya långivare och låntagare (marknadsföring)

Historia

Storbritannien

Zopa , som grundades i februari 2005, var det första peer-to-peer-låneföretaget i Storbritannien. Funding Circle , som lanserades i augusti 2010, blev den första betydande peer-to-business-långivaren och erbjöd småföretag lån från investerare via plattformen. Funding Circle har fått över £6,3 miljarder i lån.

2011 stängde Quakle, en brittisk peer-to-peer-långivare som grundades 2010, ned med nästan 100 % fallissemang efter att ha försökt mäta en låntagares kreditvärdighet enligt en grupppoäng, liknande feedbackpoängen på eBay; modellen lyckades inte uppmuntra till återbetalning.

Under 2012 investerade den brittiska regeringen 20 miljoner pund i brittiska företag via peer-to-peer-långivare. En andra investering på 40 miljoner pund tillkännagavs 2014. Avsikten var att kringgå huvudgatans banker, som var ovilliga att låna ut till mindre företag. Denna åtgärd kritiserades för att skapa orättvis konkurrens i Storbritannien, genom att koncentrera ekonomiskt stöd till de största plattformarna.

Investeringar har kvalificerat sig för skatteförmåner genom Innovative Finance Individual Savings Account (IFISA) sedan april 2016. Under 2016 investerades £80 miljarder i ISA, vilket skapade en betydande möjlighet för P2P-plattformar. I januari 2017 godkändes 17 P2P-leverantörer att erbjuda produkten.

I ett skede fanns det över 100 individuella plattformar som ansökte om FCA-tillstånd, även om många drog tillbaka sina ansökningar från och med 2015.

Sedan april 2014 har peer-to-peer-utlåningsbranschen reglerats av Financial Conduct Authority för att öka ansvarsskyldigheten med standardrapportering och underlätta tillväxten av sektorn. Peer-to-peer-investeringar kvalificerar sig inte för skydd från Financial Services Compensation Scheme (FSCS), som ger säkerhet upp till 85 000 pund per bank, för varje sparare, men föreskrifterna ger företagen mandat att implementera arrangemang för att säkerställa betalningen av lånen även om plattformen går sönder.

Under 2015 lånade brittiska peer-to-peer-långivare kollektivt ut över 3 miljarder pund till konsumenter och företag.

Enligt Cambridge Center for Alternative Finance (Entrenching Innovation Report) tillskrevs 3,55 miljarder pund till Peer to Peer alternativa finansieringsmodeller, det största tillväxtområdet är fastigheter med en ökning med 88 % från 2015 till 2016.

Förenta staterna

Peer-to-peer-lånebranschen i USA startade i februari 2006 med lanseringen av Prosper Marketplace , följt av LendingClub . Både Prosper och LendingClub har sitt huvudkontor i San Francisco, Kalifornien. Tidiga peer-to-peer-plattformar hade få restriktioner för låntagares valbarhet, vilket resulterade i ogynnsamma urvalsproblem och höga låntagares fallissemang. Dessutom ansåg vissa investerare bristen på likviditet för dessa lån, av vilka de flesta har en löptid på minst tre år, som oönskad.

Under 2008 krävde US Securities and Exchange Commission (SEC) att peer-to-peer-företag registrerade sina erbjudanden som värdepapper , i enlighet med Securities Act från 1933 . Registreringsprocessen var en mödosam sådan; Prosper och LendingClub var tvungna att tillfälligt avbryta erbjudandet av nya lån, medan andra, som Storbritannien-baserade Zopa Ltd., helt lämnade den amerikanska marknaden. Både LendingClub och Prosper fick godkännande från SEC att erbjuda investerare noteringar som backas upp av betalningar på lånen. Prosper ändrade sin ansökan så att bankerna kunde sälja tidigare finansierade lån på Prosper-plattformen. Både LendingClub och Prosper bildade partnerskap med FOLIOfn för att skapa en andrahandsmarknad för sina skuldebrev, vilket ger likviditet till investerare. LendingClub hade en frivillig registrering vid denna tidpunkt, medan Prosper hade obligatorisk registrering för alla medlemmar.

Detta åtgärdade likviditetsproblemet och, i motsats till traditionella värdepapperiseringsmarknader, resulterade det i att peer-to-peer-företags låneförfrågningar gjordes mer transparenta för långivare och sekundära köpare som kan få tillgång till detaljerad information om varje enskilt lån (utan att känna till den faktiska identiteter på låntagare) innan du bestämmer vilka lån som ska finansieras. Peer-to-peer-företagen är också skyldiga att detaljera sina erbjudanden i ett regelbundet uppdaterat prospekt . SEC gör rapporterna tillgängliga för allmänheten via EDGAR (Electronic Data-Gather, Analysis and Retrieval). ^{[ citat behövs ]}

Fler vände sig till peer-to-peer-företag för att låna efter finanskrisen 2007–2008 på grund av att bankerna vägrade att öka sina låneportföljer. Peer-to-peer-marknaden stod också inför ökad investerargranskning eftersom låntagares betalningsförsummelser blev vanligare och investerare var ovilliga att ta onödiga risker.

Under 2013 var LendingClub den största peer-to-peer-långivaren i USA baserat på emitterad lånevolym och intäkter, följt av Prosper. LendingClub var också den största peer-to-peer-utlåningsplattformen i världen. Räntorna varierade mellan 5,6–35,8 %, beroende på lånetid och kreditvärdighet. Fallissemanget varierade från cirka 1,5 % till 10 % för de mer riskfyllda låntagarna. Chefer från traditionella finansiella institutioner ansluter sig till peer-to-peer-företagen som styrelsemedlemmar, långivare och investerare, vilket indikerar att den nya finansieringsmodellen håller på att etablera sig i mainstream. LendingClub övergav peer-to-peer-lånemodellen hösten 2020.

Kina

Många mikrolåneföretag har dykt upp för att betjäna de 40 miljoner små och medelstora företagen, av vilka många får otillräcklig finansiering från statligt ägda banker, vilket skapar en hel industri som går vid sidan av stora banker.

När internet och e-handel växte på 2000-talet grundades många P2P-långivare med olika målkunder och affärsmodeller.

Den första P2PL i Hong Kong var WeLab , som har stöd från det amerikanska riskkapitalföretaget Sequoia Capital och Li Ka-Shings TOM Group .

Ezubao , en webbplats som lanserades av Yucheng Group i juli 2014 och som utger sig att erbjuda P2P-tjänster, stängdes i februari 2016 av myndigheter som beskrev det som ett Ponzi-plan . Ezubao tog in 50 miljarder renminbi från 900 000 investerare.

I Kina fanns det 2016 mer än 4 000 P2P-utlåningsplattformar, men 2 000 av dem hade redan avbrutit verksamheten. Från och med augusti 2016 har kassaflödet på alla P2P-utlåningsplattformar redan överstigit 191 miljarder kinesiska yuan (29 miljarder USD) under månaden. Långivarens avkastning på alla P2P-utlåningsplattformar i Kina är cirka 10 % per år i genomsnitt, med ett fåtal av dem som erbjuder mer än 24 % avkastning. En vardaglig term för P2P-utlåning på kinesiska översätts som "grå marknad", men ska inte förväxlas med grå marknader för varor eller en underjordisk ekonomi.

I juni och juli 2018 hamnade massor av kinesiska online-P2P-utlåningsplattformar i ekonomiska eller juridiska problem på grund av skärpt reglering och likviditet. Enligt WDZJ.com, en leverantör av P2P-industriinformation, rapporterades 23 P2P-plattformar vara i ekonomisk nöd eller under utredning under de första 10 dagarna i juli. Det följer efter 63 sådana fall i juni, ett högre antal än någon månad föregående år.

I slutet av juni grep polisen i Shanghai fyra ledande befattningshavare för Tangxiaoseng, en onlineutlåningsplattform som kontrolleras av Zibang Financial Service Internet Technology Co. Ltd. och berättade för investerare den 28 juni 2018 att Zibang Financial misstänktes för att "olagligt skaffa pengar från allmänheten. " Den 20 juli 2018 tillkännagav iqianbang.com, en Pekingbaserad P2P-utlåningsplattform att den skulle stängas, med hänvisning till "försämrad onlineutlåningsmiljö och uttorkning av likviditeten."

People's Bank of China tillkännagav i början av juli 2018 att tillsynsmyndigheter kommer att förlänga en två år gammal rikstäckande kampanj för att rensa upp bedrägerier och kränkningar på finansmarknaden online, inriktad på P2P och andra onlineutlåning och finansiella aktiviteter. Mer än 5 000 verksamheter har lagts ner sedan kampanjen startade 2016.

I april 2019 kollapsade en av Kinas bästa peer-to-peer (P2P) utlåningsplattformar, tuandai.com, vilket resulterade i ekonomiska förluster för mängder av kinesiska investerare.

Australien

lanserades Australiens första peer-to-peer-utlåningsplattform, SocietyOne . Från och med juni 2016 har den australiensiska regeringen uppmuntrat utvecklingen av finansiell teknologi och peer-to-peer-utlåningsföretag genom sitt "regulatory sandbox"-program.

Nya Zeeland

I Nya Zeeland blev peer-to-peer-lån genomförbar den 1 april 2014, när de relevanta bestämmelserna i Financial Markets Conduct Act 2013 trädde i kraft. Lagen möjliggör licensiering av peer-to-peer-utlåningstjänster.

Financial Markets Authority utfärdade den första peer-to-peer utlåningslicensen den 8 juli 2014 till Harmoney . Harmoney lanserade officiellt sin tjänst den 10 oktober 2014.

Indien

I Indien regleras peer-to-peer-utlåning för närvarande av Reserve Bank of India, Indiens centralbank. ^{[ citat behövs ]} Den har publicerat ett samrådsdokument om reglering av P2P-utlåning och de slutgiltiga riktlinjerna släpptes 2017. Det fanns över 30 peer-to-peer-utlåningsplattformar i Indien under 2016. Även med första-mover-fördelar var många sajter inte kunna ta marknadsandelar och utöka sin användarbas, utan tvekan på grund av den reserverade karaktären hos indiska investerare eller bristande medvetenhet om denna typ av skuldfinansiering. Men peer-to-peer-utlåningsplattformar i Indien hjälper en stor del av låntagare som tidigare har blivit avvisade eller har misslyckats med att kvalificera sig för ett lån från banker.

Den 31 augusti 2019 har 19 företag beviljats licenser av Indiens centralbank.

Sverige

Peer-to-peer-utlåning i Sverige regleras av Finansinspektionen . Företaget Trustbuddy AB, som lanserades 2007, var först ut på den svenska marknaden för peer-to-peer-utlåning och gav en plattform för högrisk privatlån mellan 500 och 10 000 SEK. Trustbuddy ansökte om konkurs i oktober 2015, en ny styrelse citerade övergrepp från avgående ledarskap. ^{[ citat behövs ]}

Israel

Flera peer-to-peer utlåningstjänster inledde drift och långivning under 2014, efter det ekonomiska upproret 2011, och opinionen kring dessa plattformar är positiv. Den maximala räntan i israeliska P2P Arenas är begränsad av "Extra-Banking Lending Regulations".

Kanada

Lån gjorda under peer-to-peer-lån betraktas som värdepapper och som sådana måste P2P-plattformar registrera sig hos värdepappersregulatorer och anpassa sig till befintliga regulatoriska modeller. Detta innebär att begränsa investerare till vissa institutionella investerare eller hitta nya tillvägagångssätt tillsammans med tillsynsmyndigheter. Canadian Capital Markets Securities Regulators (medlemmar av de kanadensiska värdepappersadministratörerna) är nyligen deltagare i kanadensisk Peer-to-Peer P2P-utlåning och utfärdar endast interimsgodkännanden "för att testa sina produkter, tjänster och applikationer på hela den kanadensiska marknaden under en begränsad tid grund." genom "Regulatory Sandbox"-program inklusive CSA Regulatory Sandbox och Ontario Securities Commission Sandbox, märkt som "OSC Launchpad".

Brasilien

Sedan april 2018 kan brasilianska p2p-låneföretag verka direkt utan förmedling av en bank eller annan finansiell institution.

Med hjälp av resolutionen 4656/2018 skapade Brasiliens centralbank en ny typ av institution som heter SEP (personal lending society) som syftar till att tillhandahålla en plattform för direkt förhandling av lån mellan individer och företag. En SEP kan inte låna ut med sina egna resurser utan fungerar endast som en mellanhand. Låntagaren måste vara brasiliansk person eller företag, men det finns ingen begränsning vad gäller långivarens nationalitet.

Lettland

Den lettiska P2P-lånemarknaden utvecklas snabbt. Under andra kvartalet 2018 lånade lettiska P2P-plattformar ut 271,8 miljoner euro och 1,7 miljarder euro kumulativt. För närvarande är de mest aktiva investerarna i Lettlands peer-to-peer-utlåningsplattformar invånare i Tyskland, Storbritannien och Estland.

De två största P2P-plattformarna är Mintos och Twino som tar över 60 % respektive 20 % av marknadsandelen. ^{[ citat behövs ]} Omkring nio företag som kvalificerar sig som P2P-investeringsplattform verkar för närvarande i Lettland. Mintos grundades 2015. I september 2018 har den totala mängden lån som finansierats genom Mintos överstigit 1 miljard euro. De flesta lån som finansieras genom Mintos är personliga lån med billån på andra plats. Under 2016 har Mintos samlat in 2 miljoner euro i finansiering från Lettlandsbaserade Venture Capital Skillion Ventures. Twino investeringsplattform lanserades 2015, även om företaget har varit verksamt sedan 2009 som långivare. Sedan starten 2009 har Twino lånat ut mer än 500 miljoner euro i lån. Mer än 90 % av alla lån som finns på Twino-plattformen har kort löptid från en till tre månader.

Under 2015 inledde Lettlands finansministerium utvecklingen av en ny förordning om peer-to-peer-utlåning i Lettland för att fastställa regulatoriska krav, såsom regler för efterlevnad av ledningen, AML-krav och andra försiktighetsåtgärder.

Irland

Den irländska P2P-utlåningsplattformen Linked Finance lanserades 2013. 2016 auktoriserades Linked Finance även att verka i Storbritannien av Financial Conduct Authority. 2015 lanserade Initiative Ireland den första P2P-plattformen för säkrade lån med egendomsstöd i Irland.

Indonesien

I Indonesien växer P2P-utlåningen snabbt de senaste åren och regleras under OJK sedan 2016. Från och med april 2019 finns det 106 P2P-plattformar registrerade i OJK. P2P-plattformar tillhandahåller lån som riktar sig särskilt till befolkningen utan bank, vilket uppskattas till cirka 100+ miljoner i Indonesien.

Tusentals P2P-plattformar är olagliga. Deras applikationer tros stjäla kunders data som telefonkontakter och foton. Dessa används sedan av inkassoföretagen för att skrämma kunderna. Inkassoföretagen kontaktar familjemedlemmar, vänner och till och med arbetsgivare till kunderna och berättar för dem att kunderna har skulder som måste betalas. Några av dem begår självmord på grund av trycket. Många fall rapporteras i Indonesiens klagomålshanteringssystem. Ändå har polisen inte vidtagit allvarliga åtgärder mot dessa fall.

Bulgarien

Det finns ingen specifik peer-to-peer utlåningsreglering i Bulgarien. För närvarande är Klear Lending den enda bulgariska plattformen. Det lanserades 2016 och ger personliga lån till främsta kunder. Peer-to-Peer-utlåningsplattformen drivs av Klear Lending AD, ett finansinstitut registrerat i registret enligt art. 3a i lagen om kreditinstitut som upprätthålls av den bulgariska centralbanken.

Korea

I Korea är Money Auction och Pop Funding de allra första peer-to-peer-utlåningsföretagen som grundades 2006 respektive 2007. Den koreanska P2P-låneindustrin väckte inte mycket uppmärksamhet från allmänheten förrän i slutet av 2014 och början av 2015, under vilken period ett antal nya fintechföretag grundades understödd av den globala fintech-vågen med framväxten av Lending Club som den vanliga P2P-utlåningsaktören i USA. Nya P2P-låneföretag som lanserades i Korea under denna period inkluderar 8 Percent, Terafunding, Lendit, Honest Fund och Funda. I början fokuserade 8 Percent, Lendit och Honest Fund på skapande av personliga lån och Terafunding var den enda P2P-plattformen dedikerad till uppkomst av lån med stöd av fastigheter, grundat av den före detta fastighetsmäklaren och investeraren, Tae Young Yang.

Det fanns en kort period av regleringsosäkerhet om P2P-affärsmodellen eftersom P2P-utlåningsmodellen inte officiellt legaliserades under det dåvarande regleringssystemet. 8 procent stängdes kort av regulatorn i februari 2015 och öppnades igen. Koreanska P2P-industrin såg en explosiv tillväxt på ett år. Enligt tillsynsmyndigheten ökade den kumulativa låneplattformen för P2P-lån till 311 800 000 000 KRW i december 2016 från 72 400 000 000 KRW i mars och det pågick en debatt om huruvida branschen blev överhettad, med frågor om huruvida branschen erbjöd lämpligt investerarskydd. För att svara på dessa farhågor införde den koreanska tillsynsmyndigheten i februari 2017 en årlig investeringsgräns på KRW 10 000 000 för en icke-professionell investerare på dessa utlåningsplattformar och KRW 40 000 000 för vissa kvalificerade investerare.

I april 2017 finns det 148 P2P-låneföretag i Korea. Men bara 40 företag är officiella medlemmar i Korea P2P Finance Association. Dessa medlemmar inkluderar Lendit, Roof Funding, Midrate, HF Honest Fund, Villy, 8 Percent, Terafunding, Together Funding och People Funding. Enligt Korea P2P Finance Association uppgår det kumulativa lånet som lånats ut av dess medlems P2P-företag till c. KRW 2,3 TRN per mars 2018. Per ursprungskategori utgör originering av fastighetsprojektfinansiering c. KRW 768 500 000 000, anskaffning av fastighetstillgångar är 611 500 000 000 KRW, andra tillgångar med säkerhet KRW 472 400 000 000 och initiering av personliga lån är 443 200 000 KRW. Genomsnittlig ränteavkastning som erbjuds av medlemsföretagen är 14,32 %.

Tyskland

I Tyskland har P2P-utlåningen vuxit snabbt de senaste åren och regleras av Federal Financial Supervisory Authority . Transaktionsvolymen kommer att nå ett uppskattat värde på 252 miljoner euro 2020.

Rättslig reglering

I många länder anses det som olagligt att begära investeringar från allmänheten. Crowd sourcing- arrangemang där människor uppmanas att bidra med pengar i utbyte mot potentiella vinster baserade på andras arbete anses vara värdepapper .

Att hantera finansiella värdepapper är kopplat till frågan om ägande: när det gäller lån från person till person är problemet vem som äger lånen (sedlar) och hur det ägandet överförs mellan långivaren (person till person). -personlåneföretag) och den eller de enskilda långivaren. Denna fråga uppstår särskilt när ett peer-to-peer-låneföretag inte bara kopplar samman långivare och låntagare utan också lånar pengar från användare och sedan lånar ut dem igen. Sådan verksamhet tolkas som en försäljning av värdepapper, och en mäklar-återförsäljarlicens och registrering av investeringskontraktet från person till person krävs för att processen ska vara laglig. Licensen och registreringen kan erhållas hos en tillsynsmyndighet för värdepapper såsom US Securities and Exchange Commission (SEC) i USA, Ontario Securities Commission i Ontario, Kanada, Autorité des marchés financiers i Frankrike och Québec, Kanada , eller Financial Services Authority i Storbritannien.

Värdepapper som erbjuds av amerikanska peer-to-peer-långivare är registrerade hos och reglerade av SEC. En nyligen genomförd rapport från US Government Accountability Office undersökte möjligheten för ytterligare tillsyn från Consumer Financial Protection Bureau eller Federal Deposit Insurance Corporation, även om ingendera organisationen har föreslagit direkt tillsyn av peer-to-peer-utlåning vid denna tidpunkt. År 2016 skickade delstaten New York "varningsbrev" där de hotade att kräva att 28 peer-to-peer-långivare ska få en licens att bedriva verksamhet såvida de inte "omedelbart" följde svaren på krav på att avslöja sina utlåningsmetoder och produkter som är tillgängliga i delstaten.

I Storbritannien har uppkomsten av flera konkurrerande låneföretag och problem med subprime-lån resulterat i krav på ytterligare lagstiftningsåtgärder som inför minimikapitalstandarder och kontroller av riskkontroller för att förhindra utlåning till mer riskfyllda låntagare, använda skrupelfria långivare eller vilseleda konsumenter om lånevillkor .

Fördelar och kritik

Räntor

En av de främsta fördelarna med lån från person till person för låntagare kan ibland vara bättre räntor än vad traditionella bankräntor kan erbjuda. Fördelarna för långivare kan vara högre avkastning än vad som kan erhållas från ett sparkonto eller andra investeringar, men med förbehåll för risk för förlust, till skillnad från ett sparkonto. Räntorna och metoden för att beräkna dessa räntor varierar mellan peer-to-peer-utlåningsplattformar. Räntorna kan också ha en lägre volatilitet än andra investeringstyper.

Socialt medveten investering

För investerare som är intresserade av socialt medvetna investeringar erbjuder peer-to-peer-utlåning möjligheten att stödja individers försök att bryta sig loss från höga skulder, hjälpa personer som är engagerade i yrken eller aktiviteter som anses moraliska och positiva för samhället, och undvika investeringar i personer som är anställda i branscher som anses vara omoraliska eller skadliga för samhället.

Kreditrisk

Peer-to-peer utlåning lockar också låntagare som på grund av sin kreditstatus eller avsaknad av sådan är okvalificerade för traditionella banklån. Eftersom tidigare beteende ofta indikerar framtida resultat och låga kreditpoäng korrelerar med hög sannolikhet för fallissemang, har peer-to-peer-förmedlare börjat tacka nej till ett stort antal sökande och ta ut högre räntor för mer riskfyllda låntagare som är godkända.

Det verkade initialt som om en av de tilltalande egenskaperna hos peer-to-peer-utlåning för investerare var låga fallissemang, t.ex. Prospers fallissemang noterades till endast cirka 2,7 % 2007.

De faktiska fallissemangstalen för de lån som Prosper gav 2007 var faktiskt högre än beräknat. Prospers sammanlagda avkastning (över alla kreditklasser och mätt av LendStats.com, baserat på faktiska Prosper marknadsplatsdata) för årgången 2007 var (6,44) %, för årgången 2008 (2,44) % och för årgången 2009 8,10 %. Oberoende prognoser för årgången 2010 är på en sammanlagd avkastning på 9,87. Under perioden 2006 till och med oktober 2008 (kallad "Prosper 1.0") emitterade Prosper 28 936 lån, som alla sedan dess har förfallit. 18 480 av lånen är fullt betalda och 10 456 lån fallerade, en fallissemang på 36,1 %. 46 671 123 USD av de 178 560 222 USD som lånades ut under denna period skrevs av av investerare, en förlustgrad på 26,1 %.

Sedan starten sträcker sig Lending Clubs fallissemang från 1,4 % för högst rankade treårslån till 9,8 % för de mest riskfyllda lånen.

De brittiska peer-to-peer-långivarna citerar förhållandet mellan dåliga lån till 0,84 % för Zopa av £200 miljoner under dess första sju år av utlåningshistoria. I november 2013 var Funding Circles nuvarande osäkra fordringar 1,5 %, med en genomsnittlig avkastning på 5,8 % efter alla osäkra fordringar och avgifter. Detta är jämförbart med 3–5 %-kvoten för vanliga banker och resultatet av moderna kreditmodeller och effektiv riskhanteringsteknik som används av P2P-företag.

I andra änden av sortimentet finns platser som Bondora som lånar ut till mindre kreditvärdiga kunder, med betalningsanmärkningar som varierar upp till så högt som 70+ % för lån gjorda till slovakiska låntagare på den plattformen, långt över de ursprungliga. estniska marknaden.

Regeringens skydd

Eftersom, till skillnad från insättare i banker, kan peer-to-peer-långivare själva välja om de vill låna ut sina pengar till säkrare låntagare med lägre räntor eller till mer riskfyllda låntagare med högre avkastning, i USA behandlas peer-to-peer-utlåning lagligt som investering och återbetalningen i händelse av att låntagaren fallerar garanteras inte av den federala regeringen (US Federal Deposit Insurance Corporation) som bankinsättningar är.

En grupptalan, Hellum v. Prosper Marketplace, Inc. , hölls i Superior Court of California på uppdrag av alla investerare som köpte en sedel på Prosper-plattformen mellan 1 januari 2006 och 14 oktober 2008. Målsägandena hävdade att Prosper erbjöd och sålde okvalificerade och oregistrerade värdepapper, i strid med Kaliforniens och federala värdepapperslagar under den perioden. Kärandena hävdar vidare att Prosper agerade som en olicensierad mäklare/återförsäljare i Kalifornien. Kärandena begärde hävning av lånesedlarna, resningsskadestånd, skadestånd och advokatarvoden och utgifter. Den 19 juli 2013 avgjordes grupptalan. Enligt förlikningsvillkoren kommer Prosper att betala 10 miljoner dollar till medlemmarna i grupptalan.

Peer-to-peer utlåningssponsorer

Peer-to-peer utlåningssponsorer är organisationer som hanterar låneadministration på uppdrag av andra, inklusive enskilda långivare och utlåningsbyråer, men som inte lånar ut sina egna pengar. Anmärkningsvärda peer-to-peer-utlåningssponsorer inkluderar:

Kiva
Låna med omsorg
MYC4 (nedlagd)
Vittana (nedlagd)
Wokai (nedlagd)
Zidisha

Se även