Factoring (ekonomi)

Factoring är en finansiell transaktion och en typ av gäldenärsfinansiering där ett företag säljer sina kundfordringar (dvs. fakturor ) till en tredje part (kallad faktor ) med rabatt . Ett företag kommer ibland att faktorisera sina fordringar för att möta sina nuvarande och omedelbara kontantbehov . Forfaiting är ett factoring-arrangemang som används i internationell handelsfinansiering av exportörer som vill sälja sina fordringar till en forfaiter. Factoring kallas vanligtvis kundfordringar factoring, faktura factoring och ibland kundfordringar finansiering. Finansiering av kundfordringar är en term som mer exakt används för att beskriva en form av tillgångsbaserad utlåning mot kundfordringar. Commercial Finance Association är den ledande branschorganisationen för den tillgångsbaserade låne- och factoringindustrin.

I USA är Factoring inte detsamma som fakturadiskontering (vilket kallas en tilldelning av kundfordringar i amerikansk bokföring – som propageras av FASB inom GAAP ). Factoring är försäljning av fordringar, medan fakturadiskontering ("tilldelning av kundfordringar" i amerikansk redovisning) är en upplåning som innebär att kundreskontra tillgångar används som säkerhet för lånet . På vissa andra marknader, såsom Storbritannien, anses dock fakturadiskontering vara en form av factoring, som inbegriper "överlåtelse av fordringar", som ingår i den officiella factoringstatistiken. Det anses därför inte heller vara upplåning i Storbritannien. I Storbritannien är arrangemanget vanligtvis konfidentiellt genom att gäldenären inte underrättas om överlåtelsen av fordran och säljaren av fordran inkasserar skulden för faktorns räkning. I Storbritannien är den största skillnaden mellan factoring och fakturarabatter konfidentialitet. Skotsk lag skiljer sig från den i resten av Storbritannien genom att anmälan till kontogäldenären krävs för att överlåtelsen ska kunna ske. Den skotska lagkommissionen granskade denna ståndpunkt och lämnade förslag till de skotska ministrarna 2018.

Översikt

Det är tre parter som är direkt inblandade: den faktor som köper fordran , den som säljer fordran och gäldenären som har en ekonomisk skuld som kräver att han eller hon betalar till fakturaägaren . Fordran, vanligtvis förknippad med en faktura för utfört arbete eller sålda varor, är i huvudsak en finansiell tillgång som ger ägaren av fordran laglig rätt att driva in pengar från gäldenären vars ekonomiska skuld direkt motsvarar fordranstillgången. Säljaren säljer fordringarna med rabatt till tredje part, den specialiserade finansiella organisationen (aka faktorn) för att få kontanter . Denna process används ibland i tillverkningsindustrin när det omedelbara behovet av råmaterial överträffar deras tillgängliga kontanter och möjlighet att köpa "på konto" . Både fakturadiskontering och factoring används av B2B -företag för att säkerställa att de har det omedelbara kassaflödet som krävs för att uppfylla sina nuvarande och omedelbara förpliktelser. Faktura factoring är inte ett relevant finansieringsalternativ för detaljhandels- eller B2C- företag eftersom de i allmänhet inte har affärs- eller kommersiella kunder, ett nödvändigt villkor för factoring.

Försäljningen av fordran överför äganderätten till fordran till faktorn, vilket indikerar att faktorn erhåller alla rättigheter som är förknippade med fordran . Följaktligen blir fordran faktorns tillgång , och faktorn erhåller rätten att ta emot betalningarna som gäldenären gjort för fakturabeloppet och är fri att pantsätta eller byta ut fordran tillgång utan orimliga begränsningar eller restriktioner. Vanligtvis får kontogäldenären besked om försäljningen av fordran, och faktorn fakturerar gäldenären och gör alla inkasso; dock förekommer även icke-aviseringsfactoring, där kunden (säljaren) samlar in de konton som sålts till faktorn, som agent för faktorn. Arrangemanget är vanligtvis konfidentiellt genom att gäldenären inte underrättas om överlåtelsen av fordran och säljaren av fordran driver in skulden för faktorns räkning. Om factoringen överför fordran " utan regress " ska faktorn (köparen av fordran ) bära förlusten om kontogäldenären inte betalar fakturabeloppet. Om factoringen överför fordran " med regress ", har faktorn rätt att driva in det obetalda fakturabeloppet från överlåtaren (säljaren). Alla returer av varor som kan minska fakturabeloppet som kan samlas in från kundfordringarna är vanligtvis säljarens ansvar, och faktorn kommer vanligtvis att hålla tillbaka att betala säljaren för en del av fordran som säljs ("faktorns kvarhållningsfordran " ") för att täcka returer av varor som är kopplade till de faktoriserade fordringarna tills privilegiet att returnera varorna upphör.

Det finns fyra huvudsakliga delar av factoringtransaktionen, som alla registreras separat av en revisor som är ansvarig för att registrera factoringtransaktionen:

"avgiften" som betalas till faktorn,
den räntekostnad som betalas till faktorn för förskottet av pengar ,
"utgiften för osäkra fordringar" förknippade med en del av fordringarna som säljaren förväntar sig kommer att förbli obetalda och omöjliga att inkassera,
beloppet för "faktorns återhållningsfordran" för att täcka returer av varor och (e) varje ytterligare " förlust " eller " vinst " som säljaren måste tillskriva försäljningen av fordringarna . Ibland täcker faktorns avgifter som betalas av säljaren (faktorns "klient") en rabattavgift, ytterligare kreditrisk som faktorn måste ta och andra tillhandahållna tjänster. Faktorns totala vinst är skillnaden mellan det pris den betalade för fakturan och de pengar som erhållits från gäldenären, minus det belopp som förlorats på grund av utebliven betalning.

Logisk grund

Factoring är en metod som används av vissa företag för att få kontanter. Vissa företag tar hänsyn till när företagets tillgängliga kassasaldo är otillräcklig för att uppfylla nuvarande åtaganden och tillgodose dess andra kontantbehov, såsom nya order eller kontrakt; I andra branscher, som textilier eller kläder, till exempel, räknar dock finansiellt sunda företag in sina konton helt enkelt för att detta är den historiska finansieringsmetoden. Användningen av factoring för att erhålla de kontanter som behövs för att tillgodose ett företags omedelbara kontantbehov kommer att göra det möjligt för företaget att upprätthålla en mindre löpande kassabalans. Genom att minska storleken på dess kassatillgodohavanden görs mer pengar tillgängliga för investeringar i företagets tillväxt.

Skuldfaktoring används också som ett finansiellt instrument för att ge bättre kassaflödeskontroll, särskilt om ett företag för närvarande har många kundfordringar med olika kreditvillkor att hantera. Ett företag säljer sina fakturor till en rabatt på deras nominella värde när det beräknar att det kommer att vara bättre att använda intäkterna för att stärka sin egen tillväxt än det skulle vara genom att effektivt fungera som sin "kundens bank". Följaktligen uppstår factoring när avkastningen på intäkterna som investeras i produktionen överstiger kostnaderna för att faktorisera fordringarna. Därför är avvägningen mellan avkastningen som företaget tjänar på investeringar i produktion och kostnaden för att använda en faktor avgörande för att bestämma både i vilken utsträckning factoring används och mängden kontanter som företaget har till hands.

Många företag har kassaflöde som varierar. Det kan vara relativt stort under en period och relativt litet under en annan period. På grund av detta finner företag det nödvändigt att både ha ett kassasaldo till hands och att använda metoder som factoring, för att de ska kunna täcka sina kortsiktiga kontantbehov under de perioder då dessa behov överstiger kassaflödet. Varje företag måste sedan bestämma hur mycket det vill vara beroende av factoring för att täcka korta fall i kontanter, och hur stort ett kassasaldo det vill behålla för att säkerställa att det har tillräckligt med kontanter till hands under perioder med lågt kassaflöde.

Generellt sett kommer variabiliteten i kassaflödet att avgöra storleken på det kassasaldo som ett företag tenderar att hålla samt i vilken utsträckning det kan behöva bero på sådana finansiella mekanismer som factoring. Kassaflödesvariation är direkt relaterad till två faktorer:

Omfattningen av kassaflödet kan förändras, och
Hur lång tid kassaflödet kan ligga kvar på en nivå under genomsnittet.

Om kassaflödet kan minska drastiskt, kommer företaget att finna att det behöver stora mängder kontanter från antingen befintliga kassabalanser eller från en faktor för att täcka sina åtaganden under denna tidsperiod. Likaså, ju längre ett relativt lågt kassaflöde kan vara, desto mer pengar behövs från en annan källa (kassabalanser eller en faktor) för att täcka sina förpliktelser under denna tid. Som nämnts måste företaget balansera alternativkostnaden för att förlora en avkastning på de kontanter som den annars skulle kunna investera, mot kostnaderna förknippade med användningen av factoring.

Kassabehållningen ett företag har är i huvudsak en efterfrågan på transaktionspengar . Som nämnts är storleken på den kassa som företaget bestämmer sig för att hålla direkt relaterad till dess ovilja att betala de kostnader som krävs för att använda en faktor för att finansiera sina kortsiktiga kontantbehov. Problemet som företaget står inför när det gäller att bestämma storleken på den kassa som den vill ha till hands liknar det beslut den står inför när den bestämmer hur mycket fysiskt lager det ska ha. I den här situationen måste företaget balansera kostnaden för att erhålla kontanta intäkter från en faktor mot alternativkostnaden för att förlora den avkastning den tjänar på investeringar inom sin verksamhet. Lösningen på problemet är:

CB={\sqrt {\frac {i*nCF}{(2*r)}}}

var

$CB$ är kassabalansen
$nCF$ är det genomsnittliga negativa kassaflödet under en given period
$i$ är [diskonteringsräntan] som täcker factoringkostnaderna
$r$ är avkastningen på företagets tillgångar.

I dag inkluderar factorings logik fortfarande den ekonomiska uppgiften att föra fram medel till mindre snabbt växande företag som säljer till större mer kreditvärdiga organisationer. Även om de nästan aldrig tar de sålda varorna i besittning, erbjuder faktorer olika kombinationer av pengar och stödjande tjänster när man skaffar pengar.

Faktorer ger ofta sina kunder fyra nyckeltjänster: information om deras potentiella kunders kreditvärdighet inhemsk och internationell, och, i nonrecourse factoring, accepterande av kreditrisken för "godkända" konton; upprätthålla historiken för betalningar från kunder (dvs. reskontrareskontra); dagliga förvaltningsrapporter om samlingar; och gör själva insamlingssamtalen. Den outsourcade kreditfunktionen utökar både de små företagens effektiva adresserbara marknadsplats och isolerar den från de överlevnadshotande destruktiva effekterna av en konkurs eller ekonomiska svårigheter för en stor kund. En andra nyckeltjänst är driften av kundreskontrafunktionen. Tjänsterna eliminerar behovet och kostnaderna för fast kunnig personal som finns inom stora företag. Även om de till och med idag lägger ut sådana backoffice-funktioner på entreprenad. Ännu viktigare är att tjänsterna försäkrar entreprenörer och ägare mot en viktig källa till en likviditetskris och deras eget kapital.

Bearbeta

Factoringprocessen kan delas upp i två delar: den första kontouppsättningen och pågående finansiering. Att skapa ett factoringkonto tar vanligtvis en till två veckor och innebär att man skickar in en ansökan, en lista över kunder, en åldringsrapport för kundfordringar och en provfaktura. Godkännandeprocessen innefattar detaljerad emissionsgaranti, under vilken tid factoringföretaget kan begära ytterligare dokument, såsom bolagsdokument, ekonomi och bankutdrag. Om det godkänns kommer verksamheten att inrättas med en maximal kreditgräns som de kan utnyttja. I fallet med underrättelsefaktoring är arrangemanget inte konfidentiellt och godkännande är villkorat av framgångsrik underrättelse; en process genom vilken factoringföretag skickar ett meddelande om överlåtelse till företagets kund eller kontogäldenär. Meddelandet om överlåtelse tjänar till

informera gäldenärer om att ett factoringföretag hanterar verksamhetens samtliga fordringar,
göra anspråk på de ekonomiska rättigheterna för de fordringar som räknas in, och
uppdatera betalningsadressen – vanligtvis en banklåsbox.

När kontot har skapats är företaget redo att börja finansiera fakturor. Fakturor godkänns fortfarande på individuell basis, men de flesta fakturor kan finansieras på en eller två arbetsdagar, så länge de uppfyller faktorns kriterier. Fordringar finansieras i två delar. Den första delen är "förskottet" och täcker 80% till 85% av fakturavärdet. Detta sätts in direkt på verksamhetens bankkonto. Resterande 15% till 20% rabatteras, minus factoringavgifterna, så snart fakturan är betald i sin helhet till factoringföretaget.

Kundreskontradiskontering

Non-regress factoring ska inte förväxlas med att göra ett lån . När en långivare bestämmer sig för att ge kredit till ett företag baserat på tillgångar , kassaflöden och kredithistorik, måste låntagaren redovisa en skuld till långivaren, och långivaren erkänner låntagarens löfte att återbetala lånet som en tillgång. Faktorering utan regress är en försäljning av en finansiell tillgång ( fordran ), där faktorn övertar ägandet av tillgången och alla risker som är förknippade med den, och säljaren avstår från all äganderätt till den sålda tillgången . Ett exempel på factoring är kreditkortet. Factoring är som ett kreditkort där banken (faktorn) köper kundens skuld utan att vända sig till säljaren; om köparen inte betalar beloppet till säljaren kan banken inte kräva pengarna från säljaren eller handlaren, precis som banken i detta fall bara kan kräva pengarna från skuldemittenten. Factoring skiljer sig från fakturadiskontering, vilket vanligtvis inte innebär att man informerar skuldemittenten om överlåtelsen av skulden, medan skuldemittenten i fallet med factoring vanligtvis meddelas i det som kallas notification factoring. Ytterligare en skillnad mellan factoring och fakturadiskontering är att vid factoring tilldelar säljaren alla fordringar från en viss köpare till faktorn medan låntagaren (säljaren) vid fakturadiskontering tilldelar ett fordringssaldo, inte specifika fakturor. En faktor handlar därför mer om kreditvärdigheten hos företagets kunder. Factoringtransaktionen är ofta strukturerad som ett köp av en finansiell tillgång , nämligen kundfordringarna . En icke-regressfaktor antar " kreditrisken " som ett konto inte kommer att samlas in på grund av enbart kontogäldenärens ekonomiska oförmåga att betala. I USA, om faktorn inte tar på sig kreditrisken på de köpta kontona, kommer i de flesta fall en domstol att karakterisera transaktionen som ett lån med säkerhet .

När ett företag bestämmer sig för att faktorisera kundfordringar fakturor till en principiell faktorer eller mäklare, måste det förstå riskerna och fördelarna med factoring. Finansieringsbeloppet kan variera beroende på de specifika kundfordringar, gäldenärer och bransch som factoring förekommer i. Faktorer kan begränsa och begränsa finansieringen i sådana tillfällen där gäldenären inte anses vara kreditvärdig eller fakturabeloppet representerar en för stor del av verksamhetens årsinkomst. Ett annat problemområde är när kostnaden för fakturafaktoring beräknas. Det är en sammansättning av en administrationsavgift och ränta intjänad övertid eftersom gäldenären tar tid att betala tillbaka den ursprungliga fakturan. Alla factoringföretag tar inte ut ränta över den tid det tar att driva in från en gäldenär, i det här fallet behöver endast administrationsavgiften beaktas även om denna typ av anläggning är jämförelsevis sällsynt. Det finns stora branscher som sticker ut i factoringbranschen som är:

1. Distribution 2. Detaljhandel 3. Tillverkning 4. Transport 5. Tjänster 6. Konstruktion

Men de flesta företag kan tillämpa fakturafaktoring framgångsrikt på sin finansieringsmodell.

Vanliga factoring-termer

Diskonteringsränta eller factoringavgift

Diskonteringsräntan är den avgift ett factoringföretag tar ut för att tillhandahålla factoringtjänsten. Eftersom en formell factoringtransaktion innebär ett direkt köp av fakturan, anges diskonteringsräntan vanligtvis som en procentandel av fakturornas nominella värde. Till exempel kan ett factoringföretag ta ut 5 % för en faktura som ska betalas inom 45 dagar. Däremot kan företag som gör kundreskontrafinansiering ta betalt per vecka eller per månad. Ett fakturafinansieringsföretag som tar ut 1 % per vecka skulle alltså ge en diskonteringsränta på 6–7 % för samma faktura.

Förskottsränta

Förskottsräntan är den procentandel av en faktura som betalas ut av factoringföretaget i förskott. Skillnaden mellan det nominella värdet på fakturan och förskottspriserna tjänar till att skydda faktorer mot eventuella förluster och för att säkerställa täckning för deras avgifter. När fakturan väl är betald ger faktorn skillnaden mellan nominellt värde, förskottsbelopp och avgifter tillbaka till verksamheten i form av en factoringrabatt.

Reservkonto

Medan skillnaden mellan fakturans nominella värde och förskottet fungerar som en reserv för en specifik faktura, har många faktorer också ett löpande reservkonto som tjänar till att ytterligare minska risken för factoringföretaget. Detta reservkonto är vanligtvis 10–15 % av säljarens kreditgräns, men inte alla factoringföretag har reservkonton.

Långtidskontrakt och minimiavtal

Även om factoringavgifter och villkor varierar brett, kommer många factoringföretag att ha månatliga minimikrav och kräva ett långsiktigt kontrakt som en åtgärd för att garantera ett lönsamt förhållande. Även om kortare avtalsperioder nu blir vanligare, är kontrakt och månatliga minimibelopp typiska med "hela redovisnings"-factoring, vilket innebär att alla ett företags fakturor eller alla företagets fakturor från en viss gäldenär tas i beaktande.

Spot factoring

Spot factoring, eller enstaka fakturarabatter, är ett alternativ till "hela redovisningen" och låter ett företag faktorisera en enda faktura. Den ökade flexibiliteten för verksamheten och avsaknaden av förutsägbara volymer och månatliga minimikrav för factoringleverantörer gör att spot factoringtransaktioner vanligtvis har en kostnadspremie.

Behandling enligt GAAP

I USA , enligt de allmänt accepterade redovisningsprinciperna (GAAP), anses fordringar vara "sålda", enligt FASB ASC 860-10 (eller enligt Statement of Financial Accounting Standards nr. 140, punkt 112), när köparen har "nej tillflykt". Dessutom, för att behandla transaktionen som en försäljning enligt GAAP, måste säljarens monetära ansvar enligt någon "regress"-bestämmelse lätt uppskattas vid tidpunkten för försäljningen. I annat fall behandlas den finansiella transaktionen som ett lån med säkerhet , med fordringarna som säkerhet .

När en icke-regresstransaktion äger rum tas kundreskontrasaldot bort från rapporten över finansiell ställning. Motsvarande debiteringar inkluderar den kostnad som bokförts i resultaträkningen och intäkterna från faktorn.

Historia

Factoring som ett faktum i affärslivet pågick i England före 1400, och det kom till Amerika med pilgrimerna, omkring 1620. Det verkar vara nära besläktat med tidiga affärsbanksverksamhet . Den senare utvecklades dock i förlängningen till icke-handelsrelaterad finansiering, såsom statsskuld. Liksom alla finansiella instrument har factoring utvecklats under århundraden. Detta drevs av förändringar i företagens organisation; teknik, särskilt flygresor och icke-öga mot ansikte kommunikationsteknik, som börjar med telegrafen, följt av telefon och sedan datorer . Dessa drev också och drevs av modifieringar av common law-ramverket i England och USA .

Regeringar kom för sent till att underlätta handel finansierad av faktorer. Engelsk common law ansåg ursprungligen att om inte gäldenären underrättades, var överlåtelsen mellan säljaren av fakturor och faktorn inte giltig. Den kanadensiska federala regeringens lagstiftning som reglerar tilldelningen av pengar som den är skyldig återspeglar fortfarande denna ståndpunkt, liksom provinsregeringens lagstiftning efter den. Så sent som under innevarande århundrade, ^{[ när? ]} domstolarna har hört argument för att utan underrättelse av gäldenären uppdraget inte var giltigt. I Förenta staterna hade majoriteten av delstatsregeringarna 1949 antagit en regel att gäldenären inte behövde underrättas, vilket öppnade upp för möjligheten till icke-anmälan factoring-arrangemang.

Ursprungligen tog industrin fysisk besittning av varorna, gav kontantförskott till producenten, finansierade krediten till köparen och försäkrade köparens kreditstyrka. I England resulterade den sålunda erhållna kontrollen över handeln i en lag från parlamentet 1696 för att mildra faktorernas monopolmakt . Med utvecklingen av större företag som byggde upp sina egna säljkårer, distributionskanaler och kunskap om sina kunders finansiella styrka, omformades behoven av factoringtjänster och branschen blev mer specialiserad.

Vid det tjugonde århundradet i USA var factoring fortfarande den dominerande formen av finansiering av rörelsekapital för textilindustrin med hög tillväxttakt . Detta skedde delvis på grund av strukturen i det amerikanska banksystemet med dess myriad av små banker och därav följande begränsningar av det belopp som var och en av dem på ett försiktigt sätt kunde förskottera till ett företag. I Kanada, med sina nationella banker, var begränsningarna mycket mindre restriktiva och factoring utvecklades därför inte lika brett som i USA. Redan då blev factoring också den dominerande finansieringsformen i den kanadensiska textilindustrin.

Vid det första decenniet av 2000-talet kvarstår en grundläggande offentlig policy för factoring att produkten är väl lämpad för kraven från innovativa, snabbt växande företag som är kritiska för ekonomisk tillväxt. En andra motivering för den offentliga politiken är att tillåta att i grunden goda affärer besparas de kostsamma, tidskrävande prövningar och vedermödor av konkursskydd för leverantörer, anställda och kunder eller att tillhandahålla en finansieringskälla under omstruktureringen av företaget så att det kan överleva och växa.

Moderna former

Under senare hälften av 1900-talet lättade introduktionen av datorer redovisningsbördan för faktorer och sedan små företag. Detsamma gällde deras förmåga att få information om gäldenärens kreditvärdighet. Införandet av Internet och webben har påskyndat processen samtidigt som kostnaderna minskat. Idag finns kreditinformation och försäkringsskydd direkt tillgängliga online. Webben har också gjort det möjligt för faktorer och deras kunder att samarbeta i realtid kring samlingar. Godkännandet av undertecknade dokument som tillhandahålls av fax som juridiskt bindande har eliminerat behovet av fysisk leverans av "original", vilket minskar tidsförseningar för företagare.

Traditionellt har factoring varit en relationsdriven verksamhet och factoringtransaktioner har till stor del varit manuella och ofta involverat en komponent ansikte mot ansikte som en del av relationsbyggandeprocessen eller due diligence-fasen. Detta gäller särskilt för factoring för småföretag, där factoringföretagen tenderar att vara lokalt eller regionalt fokuserade. Det geografiska fokuset hjälper dem att bättre minska risker som de annars inte hade råd att ta på grund av sin mindre skala.

För att göra arrangemanget ekonomiskt lönsamt har de flesta factoringföretag intäktsminimum (t.ex. minst 500 000 USD i årlig intäkt) och kräver årliga kontrakt och månatliga minimibelopp. På senare tid har flera online factoringföretag dykt upp, som utnyttjar aggregering, analys, automatisering för att leverera fördelarna med factoring med den bekvämlighet och lätthet som internet erbjuder. Vissa företag använder teknik för att automatisera några av riskerna och backoffice-aspekterna av factoring och tillhandahåller tjänsten via ett modernt webbgränssnitt för ytterligare bekvämlighet. Detta gör det möjligt för dem att betjäna ett bredare utbud av småföretag med betydligt lägre intäktskrav utan behov av månatliga minimikrav och långtidskontrakt. Många av dessa företag har direkta mjukvaruintegrationer med program som Quickbooks, vilket gör att företag omedelbart kan få finansiering utan en ansökan.

Framväxten av dessa moderna former har inte varit utan kontroverser. Kritiker påpekar noggrant att ingen av dessa nya spelare har upplevt en fullständig kreditcykel och därför har deras försäkringsmodeller inte marknadstestats av en ekonomisk nedgång. Dessutom förlitar sig vissa av dessa nya modeller på ett marknadsutlåningsformat. Det är oklart om denna kapitalkälla kommer att vara stabil över tiden, eftersom andra företag, framför allt Lending Club , hade svårt att locka investerare i början av 2016, även om nettoavkastningen verkar högre på fakturafinansieringsplattformar som MarketInvoice och FundThrough än på företagslåneplattformar som Funding Circle .

Specialiserad factoring

Med framsteg inom tekniken har vissa leverantörer av fakturafaktorer anpassat sig till specifika branscher. Detta påverkar ofta tilläggstjänster som faktorn erbjuder för att på bästa sätt anpassa factoringtjänsten till verksamhetens behov. Ett exempel på detta inkluderar en rekryteringsspecialist som erbjuder löne- och backofficestöd med factoringfaciliteten; en grossist- eller/distributionsfaktor kanske inte erbjuder denna tilläggstjänst. Dessa skillnader kan påverka kostnaden för anläggningen, det tillvägagångssätt faktorn tar vid kredituppbörd, de administrationstjänster som ingår i anläggningen och den maximala storleken på fakturor som kan beaktas.

Fastighet

Sedan lågkonjunkturen i USA 2007 är en av de snabbast växande sektorerna inom factoringindustrin förskott på fastighetsprovisioner. Provisionsförskott fungerar på samma sätt som factoring men görs med licensierade fastighetsmäklare på deras väntande och framtida fastighetsprovisioner. Kommissionens framsteg infördes först i Kanada men spred sig snabbt till USA. Vanligtvis består processen av en onlineansökan från en fastighetsmäklare, som undertecknar ett kontrakt som säljer framtida provisioner med rabatt; factoringföretaget överför sedan pengarna till agentens bankkonto.

Medicinsk factoring

Sjukvårdsindustrin är ett speciellt fall där factoring är välbehövligt på grund av långa betalningscykler från myndigheter, privata försäkringsbolag och andra tredjepartsbetalare, men svårt på grund av HIPAA- kraven . Av denna anledning har factoringföretag för medicinska fordringar utvecklats för att specifikt inrikta sig på denna nisch.

Konstruktion

Factoring är vanligt i byggbranschen på grund av de långa betalningscyklerna som kan sträcka sig till 120 dagar och längre. Byggbranschen har dock funktioner som är riskabla för factoringföretag. På grund av riskerna och exponeringen från mekanikernas panträtter , risken för "betalt-när-betalt"-villkor, förekomsten av förskottsfakturering, användning av källskatt och exponering för ekonomiska cykler undviker de flesta "generalistiska" factoringföretag byggfordringar helt och hållet. Det har skapat ytterligare en nisch av factoringföretag som är specialiserade på byggfordringar.

Åkeri

Factoring används ofta av åkeriföretag för att täcka utgifter i förskott, till exempel bränsle. Factoring-företag som tillgodoser denna nisch erbjuder tjänster för att hjälpa förare på vägen, inklusive möjligheten att verifiera fakturor och finansiera kopior som skickas via skanning, fax eller e-post, och möjligheten att placera pengarna direkt på ett bensinkort, vilket fungerar som ett betalkort. Transportfaktorer erbjuder också bränsleförskottsprogram som ger ett kontantförskott till transportörer vid bekräftad hämtning av lasten.

Rekrytering

Inom rekryteringssektorn är factoring en effektiv lösning som ofta används av bemanningsföretag som måste se till att deras företag har tillgängliga medel varje vecka för att betala till de anställda de har placerat. Specialiserade finansieringsmarknadsplatser som Raise gör det möjligt för rekryteringsföretag att få tillgång till de bästa finansieringsalternativen som de behöver för att växa sin byrå.

Fakturabetalare (gäldenärer)

Stora företag och organisationer som regeringar har vanligtvis specialiserade processer för att hantera en aspekt av factoring, omdirigering av betalning till faktorn efter mottagandet av meddelande från den tredje part (dvs. faktorn) som de kommer att göra betalningen till. Många men inte alla i sådana organisationer är kunniga om användningen av factoring av små företag och skiljer tydligt mellan dess användning av små snabbt växande företag och turnarounds.

Att skilja mellan tilldelning av ansvaret att utföra arbetet och tilldelning av medel till faktorn är centralt i kundens eller gäldenärens processer. Företag har köpt från en leverantör av en anledning och insisterar därför på att företaget ska uppfylla arbetsåtagandet. När arbetet väl är utfört handlar det dock om likgiltighet vem som får betalt. Till exempel General Electric tydliga processer som ska följas som skiljer mellan deras arbete och betalningskänslighet. ^{[ citat behövs ]} Kontrakt direkt med den amerikanska regeringen kräver en överlåtelse av anspråk, vilket är en ändring av kontraktet som tillåter betalningar till tredje part (faktorer).

Risker

Risker för en faktor inkluderar:

Motpartskreditrisk relaterad till kunder och risktäckta gäldenärer . Risktäckta gäldenärer kan återförsäkras, vilket begränsar riskerna med en faktor. Kundfordringar är en tillgång med ganska låg risk på grund av sin korta löptid.
Externt bedrägeri från klienter: falsk fakturering, felriktade betalningar, förfakturering, ej tilldelade kreditnotor, etc. En bedrägeriförsäkring och att utsätta klienten för revision skulle kunna begränsa riskerna.
Juridiska, efterlevnads- och skatterisker: stort antal tillämpliga lagar och förordningar i olika länder
Operativa risker, såsom avtalskonflikter
Uniform Commercial Code ( UCC-1 ) som säkerställer rättigheter till tillgångar.
IRS-panträtter i samband med löneskatter etc.
IKT-risker: komplicerat, integrerat factoringsystem, omfattande datautbyte med kunden

Omvänd factoring

I omvänd factoring eller försörjningskedjafinansiering säljer köparen sin skuld till faktorn. På så sätt säkrar köparen finansieringen av fakturan, och leverantören får en bättre ränta.

Se även