Parex Bank

För den planerade motorvägen i Metro Manila, Filippinerna, se Pasig River Expressway .
Parex Bank
Typ Privat företag
Industri Finansiella tjänster
Grundad 1992 ; 31 år sedan ( 1992 ) i Riga , Lettland
Nyckelpersoner
 Valērijs Kargins , Viktors Krasovickis [ lt ; lv ]
Produkter Bankverksamhet

Parex Bank var en lettisk bank som grundades 1992 av Valērijs Kargins och Viktors Krasovickis [ lt ; lv ] som ett privatägt fullservicebankföretag i Riga, Lettland som var mycket dominerande inom valutaväxling på 1990-talet. Det hade lokala och internationella kunder i både väst och Ryssland med nära band till den ryska Tambovskaja -maffian i St Petersburg och Vladimir Putin .

Som den näst största banken i Lettland 2008 var dess misslyckande och statliga övertagande en av de största händelserna under den lettiska finanskrisen 2008–2010 . Den 1 augusti 2010 delades Parex Banka upp i en ny bank Citadele Banka och Reverta , ett företag för återvinning av tillgångar. Citadele såldes sedan till en grupp amerikanska investerare medan Reverta stämde grundarna Kargins och Krasovickis för 88 miljoner euro på grund av 14 mycket oregelbundna lån och insättningar mellan 1995 och 2008.

Historia

Valērijs Kargins

Den 5 augusti 1986, under Rigas stadskommitté för Komsomol , skapade Gints Marga Parex , som är en portmanteau av exportparitet, som ett självförsörjande ungdomsföretag. Valērijs Kargins hade arbetat på VEF men kunde inte leva på sin lön så 1987 köpte han för fem tusen sovjetiska rubel Parex-skalet som senare omorganiserades till ett kooperativ och sedan ett aktiebolag för turism. Efter att Kargins hade rest till Jugoslavien 1985, sedan Vietnam och sedan Storbritannien 1988 där han underlättade ett utbyte mellan Riga och Durham för ungdomsturistgrupper, insåg han att han behövde etablera en valutaväxling mellan grupper från Frankrike och USA kungariket i Lettland. Den första ungdomsgruppen som bytte valuta på Parex var från Tjeckoslovakien . 1988 blev han och Viktors Krasovickis, som hade en turistbyrå, delägare i Parex.

Den 3 april 1991 fick Parex Bank den första licensen utfärdad till ett privat företag för valutaväxlingsoperationer på Sovjetunionens territorium – utfärdat av den andra presidenten för Lettlands centralbank, Paul Sakss . I maj öppnade Parex det första växlingskontoret som användes av många kunder från hela Sovjetunionen .

Den 13 augusti 1991, Kargins, tillsammans med Viktors Krasovickis [ lt ; lv ] och hans fru Nina Kondratyev omorganiserade Parex och blev den nya banken AS PAREX:s enda ägare. Kargins ägde hälften av aktierna (värderade till 1 086 200 sovjetiska rubel), medan de återstående 50 % fördelades i liknande belopp mellan Viktors Krosovickis och hans fru.

I januari 1992 grundades Parex Bank, där ägarna Valērijs Kargins och Viktors Krasovickis hade lika andelar i banken. Krasovickis fru, Ņina Kondratjeva, deltog inte i bankens framtida aktiviteter eftersom de skilde sig det året. Hon fortsatte dock att ha en betydande insättning i den.

Personer från hela Sovjetunionen och senare det forna Sovjetunionen bytte genom Parex och när den ryska rubeln föll i inflationens avgrund var den lettiska rubeln och senare den lettiska latsen mycket stabilare att växla valuta i. Riga var tänkt att bli det globala finanscentrumet i det forna Sovjetunionen och Parex Bank annonserade att " Vi är närmare än Schweiz! " ( ryska : "Мы ближе, чем Швейцария!" ) Enligt Kargins var Kargins och Krasovits på vänliga villkor med Anatoly Sobchak och Vladimir Putin personligen auktoriserade Parex kontor i Sankt Petersburg. I maj 2015 hävdade spanska åklagare att Parex Bank, som till största delen innehade inlåning till havs för personer från Ryssland, var den lettiska banken som föredrogs för penningtvätt av Vladimir Putin, Yuri Chaika och ryska maffian, särskilt Tambovskaya-maffian från Sankt Petersburg och att mycket stora summor tvättades för dem genom lettiska och tyska företag associerade med Parex Bank och Overseas Services, som är ett systerföretag till Parex Bank, av Mikhail Rebo, även stavat Rabo, och hans fru Tatiana Rebo som var chef för Parex Bank Berlin . De spanska åklagarna hävdade också att Grigory Rabinovich gynnades av plundringen av Parex Bank genom att ta emot ett falskt oåterkalleligt lån som han fick som en återbetalning för sitt köp av aktier i Parex medan amerikanska och svenska aktieägare i Parex Bank inte fick några pengar. Ilmars Poikans hävdade att både Valdis Dombrovskis , som är vice ordförande för EU-kommissionen med ansvar för eurons integritet, och Lettlands centralbankschef Ilmars Rimsevics , som är medlem i Europeiska centralbankens råd , stödde bedrägeriet på Parex Bank. och att Rimsevics fick en mycket stor summa för sina insatser.

1993 köptes cirka 30 % av Parex Banks aktier av offshorebolaget Europe Holdings Ltd och år 2001 nådde dess andel (utan rösträtt) 51 %. Företaget fanns kvar på ägarlistan fram till 2002, då Kargins och Krasovickis formellt återköpte delar av Europe Holdings Ltd, och blev återigen ensam ägare till banken. I slutet av 2007 var dock cirka 14 % av bankens totala inbetalda aktiekapital i händerna på 59 små aktieägare.

Parex var nära involverad med Enron , Arthur Andersen och senare Ernst & Young innan Enron kollapsade 2002.

I början av 2000-talet informerade John Christmas, en amerikansk bankman som gick med i Parex 2002 och var chef för Parex's International Relations, Financial Services Authority i London om ett massivt penningtvättsnätverk som involverade skalbolag med konton hos Parex men Financial Services. Services Authority vidtog inga åtgärder för att stoppa de olagliga affärerna . 2005 informerade Christmas ordföranden för Lettlands centralbank , Ilmārs Rimšēvičs , att Parex var inblandad i penningtvättsupplägg men Rimšēvičs vidtog inga åtgärder.

År 2001, Jānis Skrastiņš [ lv ] (30 oktober 1949, Liepa , Liepa Parish - 10 juli 2021), som var den första riksåklagaren i Lettland som tjänstgjorde från september 1990 till augusti 1998 och utarbetade Lettlands lag om förhindrande av 19 Laundering . efter finanskrisen och kollapsen i april till juni 1995 , valdes Banka Baltija in i Parekss Bankas förvaltningsråd och blev dess juridiska rådgivare och ledde bankens mot penningtvättsavdelning fram till 2009. Från 2004 till 5 augusti 2008 var Skrastiņš en ledamot av styrelsen för Parex Bank.

År 2001 flyttade den styrande koalitionen av vänstergrupper i Riga, som låg mycket nära Kreml [ förtydligande behövs ] , alla finansiella kontakter med borgmästarens kontor till Parex Bank.

Den 7 maj 2004 bytte Parekss Banka namn till Parex Banka .

I maj 2005 reste president George W. Bush till Lettland för att diskutera lettiska bankoegentligheter. De litauiska grenarna av Parex var förknippade med penningtvättsskandaler för Ryssland, Kreml och Putin, Viktor Janukovitj med stort stöd från klanen " Donetsk ", som bildades av Akhat Bragin och leddes av Rinat Akhmetov efter Bragins död den 15 oktober 1995, i det ukrainska valet 2004 enligt den litauiska tidningen Respublika . Deutsche Banks filial i USA , Deutsche Bank Americas (DBA), hade Parex korrespondentkonto, men stängde det efter påtryckningar från USA:s finansdepartement .

Ett företag som heter International Overseas Services ( ryska : Международные зарубежные услуги ) även känt som International Offshore Services har haft nära band till Parex. International Overseas Services grundades 1996 i Dublin , Irland men flyttade till Dublin , Virginia i USA 2007. International Overseas Services hade dotterbolag i Riga, Kiev och Moskva, hade Philip Burwell ( irländska : Pilip Boireil ) listad som sin representant i Lettland, och hade dummy direktörer. IOSG Secretaries var företagets filial i Panama med Ricardo Cambra La Duke som agent. Både Milltown Corporate Services och Ireland and Overseas Acquisitions, som hade Erik Vanagels ( lettiska : Ēriks Vanagelis ) och Stan Gorin ( lettiska : Staņislavs Gorins ) som styrelseledamöter (båda i verkligheten var pensionärer från Lettland) och Burwell som administratör, var skalbolag i International Utomeuropeiska tjänster. Milltown Corporate Services hade varit registrerat i Irland fram till 2005, sedan kort på Brittiska Jungfruöarna, sedan i Belize, sedan

Ryska maffiaförbindelser

Parex och dess efterträdare ABLV Bank var kopplade till den St Petersburg- baserade Tambovskaya ryska maffian som är nära Vladimir Putin under hans politiska uppgång.

100 miljoner dollar lån

2005 fick Severnefts vd Zhan Khudainatov ett lån på 100 miljoner dollar från Parex som ledde till att Parex Bank kollapsade och senare avslöjades i Panama Papers . Vid tidpunkten för lånet var Denis Sherstyukov, en nära affärspartner till både Kargins son och Georgy Krasovitsky, en son till Viktor Krasovitsky, i Parex råd och har nära band till Vladimir Putin genom Nils Ušakovs och hans Harmony Center som är nära Putins Enade Ryssland . Från 2004 till 2008 utökade Denis Sherstyukov Parex till länder i det forna Sovjetunionen .

Alfa Bank erbjudande

2007 erbjöd sig den lettisk - ryska Petr Aven från Alfa Bank att köpa Parex Banka från Kargins och Krasovitsky. Men Kargins och Krasovitsky ville ha 1 miljard euro vilket inte var acceptabelt för Aven.

I oktober 2008 uppskattade Baltic Screen att Krasovitskys förmögenhet var 207 miljoner lats (291 miljoner euro) och Kargins förmögenhet var 220 miljoner lats (309 miljoner euro).

2008–2010 Finanskris och övertagande av PAREX

Bakgrund

Före finanskrisen var JSC Parex Banka den näst största banken i Lettland 2008.

I början av 2008 hade Storbritannien helt nationaliserat Northern Rock för att rädda den från konkurs. Under andra halvåret 2008 gick ett antal stora och framstående banker och finansinstitut i konkurs, såsom Lehman Brothers i USA och Carnegie i Sverige.

Hösten 2008, efter att flera stora banker och finansinstitut gått i konkurs, började den globala finanskrisen på allvar. Flera länder i världen var tvungna att söka internationellt ekonomiskt bistånd, många länder gav stöd eller tog över statskontrollerade banker och andra kreditinstitut. I oktober 2008 enades Europeiska kommissionen om en plan för att tillåta regeringar att engagera sig i bankräddningar med räddningen av JSC Parex Banka som skisserades den 25 november 2008.

Arnis Lagzdins var efterlevnadstjänsteman på Parex Bank under krisen i Parex och dess systerföretag Overseas Services och hade senare samma position på Ūkio bankas i Litauen när mycket stora summor penningtvättades av Vladimir Putin, Yuri Chaika och den ryska maffian inklusive Tambovskaya Organized Crime Group.

Följande händelser

Den 30 juli 2008, i ett brev från Lettlands finans- och kapitalmarknadskommission (FCMC) till styrelseordföranden för Parex Bank med rubriken "Om resultatet av bankens riskbedömning" uppgavs att en inspektion hade genomförts för perioden 12 november 2007 till 18 januari 2008 och att testresultaten visade att "bankens resultat [kännetecknades] av en måttlig risknivå och de metoder som institutet använde för att hantera risk [var] tillfredsställande , även om förbättringar [behövdes] på vissa områden."

Från 18 augusti till 3 oktober 2008 genomförde FCMC en inspektion i syfte att granska och utvärdera Parex utlåningsprocess. Inspektionen avslöjade betydande brister i utlåningsprocessen; i takt med att den ekonomiska situationen i Lettland och världen förändrades och låntagarnas solvens försämrades, hade Parex inte satt upp ett belopp av avsättningar som motsvarade kvaliteten på låneportföljen (40 miljoner lats underskott), liksom svagheter i kreditriskhanteringen.

Den 14 oktober 2008 bemyndigade FCMC Parex att inkludera reviderad vinst för första halvåret 2008 i primärkapitalet och att inkludera Parex Groups reviderade vinst för första halvåret 2008 i primärkapitalet i Parex Consolidation Group. Detta beslut visade att Parex kapitaltäckningsposition var relativt stabil i mitten av oktober 2008.

Den 20 oktober 2008, som ett resultat av inspektionen, erhölls mer exakt information om Parex nuvarande eller nuvarande ekonomiska situation. FCMC informerade Parex om de brister som upptäcktes under inspektionen och bjöd in Parex-representanter att förhandla om förbättringar av bristerna. Efter det första avslaget ägde ett möte mellan FCMC och Parex representanter rum bara en vecka senare.

Begäran om statligt stöd

Den 22 oktober 2008 begärde Parex-ägare privat statligt stöd för att upprätthålla bankens solvens genom att föreslå en insättning av staten till Parex Bank. Finansdepartementet avvisade detta förslag. Utflödet av pengar från Parex fortsatte. Finansminister Atis Slakteris diskuterade situationen med FCMC och Lettlands centralbank , och den 28 oktober informerade finansministern premiärminister Ivars Godmanis . De inblandade myndigheterna drog i början av november slutsatsen att Parex måste tas över av staten. Flera alternativ övervägdes – det fullständiga övertagandet av Parex banka till statligt ägande, överföringen av 51 % av Parex bankas aktier till hypoteks- och markbanken, samt vägran till assistans. I det senare fallet skulle staten behöva betala bankens kunder minst 660 miljoner LVL som statlig garanti för inlåning. Ministerkabinettet stödde övertagandet av banken till statligt ägande. Det ansågs att det inte skulle finnas någon säkerhet för användningen av allmänna medel om banken förblev i sina aktieägares händer.

Den 27 oktober 2008 började uttag från Parex att accelerera snabbt. På grund av risken för utebliven kapitaltäckningskvot och med hänsyn till löftet från Parex större aktieägare om att öka kapitalbasen vid behov, bad FCMC Parex att senast den 29 oktober 2008 lämna in Parex Capital Adequacy Recovery Plan . Den här dagen lämnade cirka 29 miljoner lats kapital från Parex.

Regeringens övertagande

Redan i början av november 2008 stod det klart att Parex problem var så allvarliga att det skulle involvera ministerkabinettet, och att Parex övertagande kunde vara ett av de mest effektiva alternativen för att stabilisera det lettiska finansiella systemet genom att ge stöd till Parex.

Den 8 november 2008 beslutade ministerrådet att förvärva en kontrollerande andel i Parex Bank. Landet, representerat av Privatiseringsbyrån i Lettland, blev den största aktieägaren i Parex Bank. Europeiska banken för återuppbyggnad och utveckling (EBRD) förvärvade med tiden en andel i Parex Bank.

Dela upp i Reverta och Citadele

Som ett resultat av den omstrukturering som genomfördes den 1 augusti 2010 delades Parex upp i två separata institutioner; Reverta grundades som en "lösningsbank" med syftet att återvinna de offentliga medel som investerats i dess räddning. Samtidigt togs Parex "goda" tillgångar tillsammans med dess kreditinstitutstjänster såsom konto- och inlåningsservice, kreditutlåning på av Citadele .

I december 2010 betalade Reverta 9,7 miljoner LVL i räntebetalningar på användningen av den statliga depositionen.

Reverta hade återvunnit 58 miljoner lats i slutet av rapportperioden inom fem månader från den 1 augusti 2010.

Den 28 december 2011 fattade en bolagsstämma i Reverta beslut om frivilligt återkallande från kreditinstitutets tillstånd.

Den 15 mars 2012 stöder Financial and Capital Market Commission (FCMC) Parex bankas begäran och återkallar licensen för bankens kreditinstitut. Förändringen av bolagets verksamhetsmodell var ett naturligt och noga övervägt steg med tanke på att de tjänster som är karakteristiska för kreditinstitut inte tillhandahålls av Parex sedan den 1 augusti 2010.

Den 8 maj 2012 markerade en stor milstolpe i Parex bankas verksamhet: banken börjar arbeta som ett professionellt kapitalförvaltningsbolag – Reverta Joint Stock Company. Med en aktiv portfölj på nästan en miljard euro är Reverta den största kapitalförvaltaren i Baltikum och rankas bland de ledande analoga företagen i Öst- och Centraleuropa.

Orsaker till Parexs bortgång

Enligt utredningar som gjorts i krisens spår har det föreslagits att orsaker inkluderats

  • Global finansiell turbulens;
  • Ökat uttag av insättningar från Parex rigg och Parex kund på grund av brist på ekonomiska resurser, särskilt för invånare i Lettlands grannländer;
  • Två kontrakt med syndikerade långivare den 29 juni 2007 för ett lån på 500 miljoner euro och den 21 februari 2008 för ett lån på 275 miljoner euro. Lån var tvungna att återbetalas i början av 2009, men Parex skulle inte kunna göra det på grund av värdeminskningen på värdepappersportföljen;
  • Som ett resultat av den globala finanskrisen hade kvaliteten på Parex utländska värdepappersportfölj försämrats; Parex hade ingen moderbank som skulle ge Parex borgenärer ytterligare garantier eller andra säkerheter.

Ekonomiska effekter

Det statliga övertagandet av Parex har setts som en av huvudorsakerna till finanskrisen 2008–2010 i Lettland, vilket orsakade en kedjereaktion i den lettiska ekonomin och tvingade regeringen att ta 4,5 miljarder euro i räddningslån från Internationella valutafonden , Europeiska unionen och Världsbanken .

Juridisk process

Reverta stämde grundarna, Kargins och Krasovickis, för nästan 88 miljoner euro från 14 mycket oregelbundna lån och insättningar hos Parex Banka som inträffade mellan 1995 och 2008. I oktober 2016 ålades Kargins och Krasovickis att betala 4 284 792 euro till Reverta.

Se även

Anteckningar

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Parex_Bank&oldid=1112080460 "