Housing and Economic Recovery Act från 2008

Housing and Economic Recovery Act från 2008
Great Seal of the United States
Citat
Offentlig rätt   Pub. L. 110–289 (text) (PDF)
Stadgar i stort   122 Stat. 2654
Lagstiftningshistoria
USA:s högsta domstolsfall Collins

United States Housing and Economic Recovery Act från 2008 (vanligen kallad HERA ) utformades främst för att ta itu med subprime-hypotekkrisen . Den bemyndigade Federal Housing Administration att garantera upp till 300 miljarder dollar i nya 30-åriga fast ränta inteckningar för subprime -låntagare om långivare skrev ner huvudlånebalansen till 90 procent av nuvarande värderingsvärde. Avsikten var att återställa förtroendet för Fannie Mae och Freddie Mac genom att stärka reglerna och tillföra kapital till de två stora amerikanska leverantörerna av hypoteksfinansiering. Stater är bemyndigade att refinansiera subprime-lån med hjälp av hypotekslån. Antagandet av lagen ledde till regeringskonservatorskapet av Fannie Mae och Freddie Mac .

Lagstiftningshistoria

Lagen antogs av USA:s kongress den 24 juli 2008 och undertecknades av president George W. Bush den 30 juli 2008.

Senare ändringar

Vissa bestämmelser i lagen modifierades av American Recovery and Reinvestment Act från 2009, som undertecknades i lag av president Obama den 17 februari 2009.

Federal Housing Finance Agency

Lagen inrättade också Federal Housing Finance Agency (FHFA) från Federal Housing Finance Board (FHFB) och Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO).

Genom de befogenheter som tilldelats FHFA, skapade av lagen, den 7 september 2008, meddelade FHFA-chefen James B. Lockhart III att han hade satt Fannie Mae och Freddie Mac under FHFA:s konservatorskap. Åtgärden är "en av de mest genomgripande statliga interventionerna på privata finansmarknader på decennier".

Lagens undertexter

Bostadsstödsskattelagen från 2008

Inkluderade ett återbetalningsbart skatteavdrag för förstagångsköpare för köp den 9 april 2008 eller senare och före 1 juli 2009 motsvarande 10 procent av köpeskillingen för en huvudbostad, upp till 7 500 USD.

  • Fasade ut krediten för skattebetalare med inkomster över $75 000 ($150 000 för gemensamma avkastningar).
  • Krävde att skattebetalare som erhåller krediten ska återbetala den under 15 år i lika delar genom att påföra ett tillägg på skattebetalarnas årliga inkomstskatt.

Lagen gav nödhjälp för ombyggnad av övergivna och avskärmade bostäder.

FHA Modernization Act från 2008

Ett FHA-lån är ett hypotekslån vars återbetalning garanteras av Federal Housing Administration (FHA).

Handlingen:

  • Höjde FHA-lånegränsen från 95 procent till 110 procent av områdets medianbostadspris upp till 150 procent av den GSE-överensstämmande lånegränsen, eller $625 000), från och med 1 januari 2009.
  • Krävde en handpenning på minst 3,5 procent för alla FHA-lån.

Begränsad reglering kan Placeras ett 12-månaders moratorium andra amerikanska avdelningen för bostäder och stadsutveckling implementering av riskbaserade premier.

  • Förbjudna säljarfinansierade handpenningar.

Federal Housing Finance Regulatory Reform Act från 2008

Denna stadga etablerade Federal Housing Finance Agency (FHFA) som en oberoende federal byrå.

HOPE for Homeowners Act från 2008

  • Godkände FHA att försäkra upp till 300 miljarder USD av 30-åriga fast ränta refinansieringslån upp till 90 % av det bedömda värdet för nödställda låntagare.

Täckta bolånelöften gjorda senast den 1 januari 2008.

  • Krävde befintliga bolåneinnehavare att acceptera intäkterna från det försäkrade lånet som full betalning för all redan existerande skuldsättning.
  • Långivarens deltagande i detta program var inte nödvändigt utan frivilligt för att täcka ekonomiskt.

I februari 2009 hade endast 451 ansökningar inkommit och 25 lån avslutade, långt ifrån de beräknade 400 000 husägare som förväntades delta. Detta tillskrevs höga avgifter, höga räntor, behovet av en minskning av kapitalbeloppet från långivarens sida och kravet på att den federala regeringen ska få 50 % av husets värdestegring. Kongressen började utfrågningar om programmet i februari.

Mortgage Disclosure Improvement Act från 2008

Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act från 2008

"Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act" (12 United States Code, Section 5100, et seq. ), antagen av kongressen och undertecknad av president GW Bush 2008, krävde att alla stater skulle implementera en MLO-licens (Mortgage Loan Originator) och registreringssystem senast den 1 augusti 2009 (1 augusti 2010 för lagstiftande församlingar som sammanträder vartannat år). Stater kan driva sina egna system, enligt stränga federala standarder, eller så kan de delta i Nationwide Multi-State Licensing System and Registry (NMLS), en tjänst som drivs gemensamt av Conference of State Bank Supervisors och American Association of Residential Mortgage Regulators (CSBS/AARMR). Om statens licens- och registreringsprogram inte uppfyller minimikraven vid något tillfälle, har det amerikanska departementet för bostads- och stadsutveckling (HUD) befogenhet att gå in och påtvinga staten ett kompatibelt system.

Målen för SAFE Act inkluderar att samla och förbättra informationsflödet till och mellan tillsynsmyndigheter; tillhandahålla ökad ansvarighet och spårning av MLOs; förbättra konsumentskyddet; stödja åtgärder mot bedrägeri; och förse konsumenter med lättillgänglig information utan kostnad angående anställningshistoriken för och offentligt dömda disciplinära och verkställande åtgärder mot MLOs.

Vid registrering förses MLO:er med ett unikt identifieringsnummer. Alla MLO:er och deras arbetsgivare måste tillhandahålla denna unika identifierare till alla som begär det, och de federalt chartrade bolåneinstituten, Fannie Mae och Freddie Mac, kräver att den placeras på alla lånedokument för lån som de köper. Konsumenter kommer att kunna använda detta nummer för att få grundläggande information om alla registrerade MLO. Denna information inkluderar namn och alias, anställningshistorik, aktuell anställning och kontaktinformation, negativa civilrättsliga domar eller förlikningar samt disciplinär och kriminell historia. [ citat behövs ]

Lagen och tillämpningsföreskrifterna, som utfärdades gemensamt av de federala bankbyråerna 2010, definierar en "upphovsman av hypotekslån" som varje individ som både tar ansökningar om bostadslån och "erbjuder eller förhandlar" villkor för bostadslån. Dessutom måste individen utföra dessa aktiviteter för ekonomisk vinning ( dvs. få betalt för det). Personer som endast utför kontorsuppgifter eller administrativa uppgifter i samband med långivning betraktas inte som MLO:er. Termerna "att ta en ansökan om hypotekslån" och "erbjuda eller förhandla om villkor" är mycket brett definierade så att nästan alla personer i emissionsprocessen som har mer än överflödig kontakt med en potentiell låntagare är en MLO. Hypotekslån inkluderar finansierings- och refinansieringstransaktioner, omvända hypotekslån, bostadslån och nästan alla andra kredittransaktioner som säkras genom en första eller junior panträtt i en bostad.

Inte alla personer som kvalificerar sig som MLO:er är skyldiga att bli licensierade eller registrera sig hos det nyligen omdöpta Nationwide Multi-State Licensing System and Registry ( NMLS). Licensierade fastighetsmäklare och MLO:er som arbetar för federalt reglerade finansinstitut, till exempel, behöver inte vara licensierade som MLO:er, även om de är skyldiga att registrera sig. De som annars skulle behöva registrera sig är undantagna om de (1) aldrig varit registrerade tidigare och (2) utför fem eller färre hypotekslån under en rullande tolvmånadersperiod. Registreringen måste förnyas årligen och registranter måste lämna in fingeravtryck för en brottslig bakgrundskontroll tillsammans med sin första registreringsansökan.

Se även

externa länkar

Aktsammanfattning

Enactment nyheter

Kongressens röster

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Housing_and_Economic_Recovery_Act_of_2008&oldid=1141789270 "