Forex skandal

Forexskandalen (även känd som forexsonden ) är en finansskandal från 2013 som involverar avslöjandet, och efterföljande undersökning, att banker samarbetade i minst ett decennium för att manipulera valutakurser på valutamarknaden för sin egen ekonomiska vinning. Marknadsregulatorer i Asien, Schweiz, Storbritannien och USA började undersöka valutamarknaden ( valuta ) på 4,7 biljoner dollar per dag (valuta) efter att Bloomberg News rapporterade i juni 2013 att valutahandlare sa att de hade varit frontrunt kundorder och riggat. valutariktmärket WM/Reuters kurser genom att samverka med motparter och driva igenom affärer före och under 60-sekundersfönstren när referensräntorna sätts. Beteendet inträffade dagligen på spotvalutamarknaden och fortsatte i minst ett decennium enligt valutahandlare.

Bakgrund

Valutamarknaden (forex) har i stort sett varit oreglerad, eftersom tillsynsmyndigheter ansåg att den var "för stor för att kunna manipuleras" .

Undersökning

Hemliga chattrum för handel

Vill inte att andra numpty's i mkt ska veta [om information utbytt inom gruppen], men inte bara det kommer han att skydda oss som vi skyddar varandra ...

— Citibank- handlare , om en potentiell ny medlem i kartellens chattrum

I centrum för undersökningen stod utskrifterna av elektroniska chattrum där seniora valutahandlare diskuterade med sina konkurrenter på andra banker vilken typ och volym av affärerna de planerade att göra. Chattrumen hade namn som "The Cartel", "The Bandits' Club", "One Team, One Dream" och "The Mafia". Diskussionerna i chattrummen varvades med skämt om att manipulera valutamarknaden och upprepade hänvisningar till alkohol, droger och kvinnor. Tillsynsmyndigheterna fokuserade särskilt på ett litet exklusivt chattrum som på olika sätt kallades The Cartel eller The Mafia. Chattrummet användes av några av de mest inflytelserika handlarna i London och medlemskap i chattrummet var mycket eftertraktat. Bland The Cartels medlemmar fanns Richard Usher, en före detta Royal Bank of Scotland (RBS) senior handlare som gick till JPMorgan som chef för spotvalutahandel 2010, Rohan Ramchandani, Citigroups chef för europeisk spothandel, Matt Gardiner, som gick med Standard Chartered efter att ha arbetat på UBS och Barclays , och Chris Ashton, chef för röstspothandel på Barclays. Två av dessa erfarna handlare, Richard Usher och Rohan Ramchandani, var medlemmar i Bank of England Joint Standing Committees chief dealer-grupp med 13 medlemmar.

Minst 15 banker inklusive Barclays, HSBC och Goldman Sachs avslöjade utredningar av tillsynsmyndigheter. Barclays, Citigroup och JPMorgan Chase är alla avstängda eller tjänstlediga seniora valutahandlare. Deutsche Bank , kontinentala Europas största långivare, samarbetade också med förfrågningar om information från tillsynsmyndigheter. Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Lloyds , RBS, Standard Chartered, UBS och Bank of England hade från juni 2014 stängt av, tagit tjänstledigt eller sparkat ett 40-tal forexanställda. Citigroup hade också sparkat sin chef för den europeiska spotvalutahandeln, Rohan Ramchandani. Reuters rapporterade att hundratals handlare runt om i världen kan vara inblandade i skandalen.

Effekter

I december 2014 uppskattades de monetära förlusterna orsakade av manipulation av valutamarknaden representera 11,5 miljarder dollar per år enbart för Storbritanniens 20,7 miljoner pensionsinnehavare (7,5 miljarder pund/år). [ misslyckad verifiering ] Manipuleringarna påverkade kunder över hela världen i över ett decennium. Manipulationernas totala beräknade kostnad är ännu inte helt känd.

Böter

Böter utdömda av brittiska, amerikanska och schweiziska myndigheter i Forex Scandal (miljoner USD)
Bank CFTC DFS DOJ FCA Fed FINMA OCC Total
BofA 205 250 455
Barclays 400 635 650 441 342 2,468
Citibank 310 925 358 342 350 2 285
HSBC 275 343 618
JPMorgan 310 550 352 342 350 1 904
RBS 290 395 344 274 1 303
UBS 290 371 342 145 1 148
Total 1 875 635 2 520 2 209 1,847 145 950 10,181

Den 12 november 2014 utdömde Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA) fem banker böter på totalt 1,7 miljarder dollar för att de inte kontrollerade affärspraxis i deras G10 -valutahandel, närmare bestämt: Citibank 358 miljoner dollar, HSBC 343 miljoner dollar, JPMorgan 352 miljoner dollar , RBS 344 miljoner dollar och UBS 371 miljoner dollar. Konkurrensverket fastställde att mellan den 1 januari 2008 och den 15 oktober 2013 misslyckades de fem bankerna med att hantera risker kring klienternas konfidentialitet , intressekonflikter och handelsbeteende. Bankerna använde konfidentiell kundorderinformation för att samarbeta med andra banker för att manipulera G10:s valutakurser och tjäna illegalt på sina kunders och marknadens bekostnad. Samma dag utdömde United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i samordning med FCA kollektiva böter på 1,4 miljarder dollar mot samma fem banker för försök till manipulation av, och för medhjälp till andra bankers försök att manipulera, global utländsk valuta referensräntor för att gynna positionerna för vissa handlare. CFTC bötfälldes specifikt: 310 miljoner dollar vardera för Citibank och JPMorgan, 290 miljoner dollar vardera för RBS och UBS, och 275 miljoner dollar för HSBC.

CFTC fann att valutahandlare vid de fem bankerna samordnade sin handel med handlare på andra banker för att manipulera referenskurserna för utländsk valuta, inklusive 16:00 WM/Reuters-kurserna. Valutahandlare på bankerna använde privata chattrum för att kommunicera och planera sina försök att manipulera riktmärken för valutakurserna. I dessa chattrum avslöjade handlare på bankerna konfidentiell kundorderinformation och handelspositioner, ändrade handelspositioner för att tillgodose den kollektiva gruppens intressen, och kom överens om handelsstrategier som en del av gruppens försök att manipulera olika valutakurser. Dessa chattrum var ofta exklusiva och endast inbjudna.

Den 20 maj 2015 erkände de fem bankerna sig skyldiga till anklagelser om grovt brott av det amerikanska justitiedepartementet och gick med på att betala böter på totalt mer än 5,7 miljarder dollar. Fyra av bankerna, inklusive Barclays, Citigroup, JP Morgan och Royal Bank of Scotland, erkände sig skyldiga till manipulation av de utländska marknaderna; medan de andra redan hade bötfällts i förlikningar från utredningen i november 2014, hade Barclays inte varit inblandad och fick böter på 2,4 miljarder dollar. UBS erkände sig också skyldig till bedrägeri och gick med på böter på 203 miljoner dollar. En sjätte bank, Bank of America , gick, även om den inte befanns skyldig, med på böter på 204 miljoner dollar för osäkra metoder på utländska marknader.

Den 18 november 2015 bötfälldes Barclays med ytterligare 150 miljoner USD för felaktigt uppförande av automatiserad elektronisk valuta.

Brottmål

Den 19 december 2014 gjordes den första och enda kända arresteringen i samband med skandalen. Gripandet av en före detta RBS-handlare ägde rum i Billericay , Essex , och utfördes av City of London Police och Serious Fraud Office .

Flera handlare har suttit fängslade för marknadsmanipulation de senaste åren. Den längsta övertygelsen var den av Tom Hayes ; Hayes, en brittisk medborgare och före detta UBS- handlare, fick 14 års fängelse 2015.

Reformer

Från och med november 2014 tillkännagav respektive myndigheter saneringsprogram som syftade till att reparera förtroendet för deras banksystem och den bredare valutamarknaden. I Förenade kungariket har FCA uppgett att de förändringar som ska göras på varje företag kommer att bero på ett antal faktorer, inklusive företagets storlek, dess marknadsandel, påverkan, redan utfört åtgärdsarbete och den roll företaget spelar. i marknaden. Åtgärdsprogrammet var att kräva att företagen skulle se över sina IT-system i förhållande till sin spot-valutaaffär, eftersom bankerna förlitade sig på äldre teknologier som tillåter förekomsten av mörka datasilos inom vilka manipulation kan ske obemärkt av efterlevnadssystem.

I Schweiz meddelade den schweiziska finansmarknadsmyndigheten i december 2014 att UBS under en period av två år skulle begränsas till en maximal årlig rörlig ersättning till 200 % av grundlönen för anställda i utländsk valuta och ädelmetaller globalt. UBS fick i uppdrag att automatisera minst 95 % av sin globala valutahandel, samtidigt som effektiva åtgärder måste vidtas för att hantera intressekonflikter med särskilt fokus på organisatorisk separation av kund- och egenhandel.

Från och med maj 2015 utökades fönstret i vilket den dagliga åtgärden klockan 16.00 beräknas till fem minuter enligt rekommendationen från Financial Stability Board, en vakthund som gav råd till G20-finansministrarna och Bank for International Settlements försökte få bankerna att komma överens om en enhetlig kod uppförande.

Se även

externa länkar

amerikanska banken
Barclays
Citigroup
HSBC
JPMorgan
RBS
UBS
Regeringen
Hämtad från " https://sv.wikipedia.org/w/index.php?title=Forex_scandal&oldid=1107745478 "