Marc Dreier

Marc Stuart Dreier
Född	( 1950-05-12 ) 12 maj 1950 Long Island , New York , USA
Nationalitet	amerikansk
Utbildning	Yale University ( BA ) Harvard Law School ( JD )
Ockupation	Tidigare advokat
Arbetsgivare	Dreier LLP
Känd för	Bedrägeri
Kriminell status	FCI Sandstone , Minnesota ; planerat releasedatum: 26 oktober 2026
Brottsanklagelse	Värdepappersbedrägeri Wire fraud Penningtvätt
Straff	20 års fängelse

Marc Stuart Dreier (född 12 maj 1950) är en amerikansk före detta advokat som dömdes till 20 års federalt fängelse 2009 för att ha begått investeringsbedrägerier med hjälp av ett Ponzi-system . Han är planerad att släppas från FCI Sandstone den 26 oktober 2026. Den 11 maj 2009 erkände han sig skyldig i USA:s distriktsdomstol i södra distriktet i New York till åtta anklagelser om bedrägeri, som inkluderade ett fall av konspiration mot begå värdepappersbedrägerier och bankbedrägerier , ett fall av penningtvätt , ett fall av värdepappersbedrägerier och fem fall av elektroniskt bedrägeri i ett system för att sälja mer än 950 miljoner dollar i fiktiva skuldebrev . Civilrättsliga åtal, inlämnade i december 2008 av US Securities and Exchange Commission , är anhängiga. Dokumentären Unraveled från 2011 säger att "Drier stal över 740 miljoner dollar från 4 kunder, 4 individer och 13 hedgefonder ".

Han är den enda aktieägaren i den upplösta advokatfirman Dreier, LLP. Efter att Dreier stängdes av från advokatsamfundet i New York den 23 december 2008, avstängde New Yorks högsta domstol honom formellt den 8 oktober 2009, i kraft nunc pro tunc till den 11 maj 2009. Han hade antagits den 5 maj 1976.

Milstolpar i tidiga liv, utbildning och karriär

Marc Dreier växte upp på den södra stranden av Long Island i ett välbärgat område känt som de fem städerna . Hans far, en judisk krigsflykting från Polen , ägde en kedja av biografer. Dreier var ordförande för Lawrence High School studentråd och tog examen "mest troligt att lyckas". Han tog examen från Yale University 1972 med en Bachelor of Arts och fick en Juris Doctor från Harvard Law School 1975. Han började sin karriär som en "lysande stjärna" i slutet av 1970-talet på Rosenman & Colin , Freund, Lewis & Cohen, sedan ett 90-tal advokatbyrå, och var väl ansedd. "Han var en väldigt smart, hårt arbetande kille....Rolig, personlig – en del av den sociala mixen", men det som mest utmärkte honom var hans förmåga att tänka på fötterna. "Han är väldigt snabb. Mycket smart."

I början av 1980-talet utsågs Dreier till delägare på Rosenman. 1987 gifte han sig med en Rosenman-assistent vid namn Elisa Peters. Han och hans fru separerade år 2000, ungefär när Dreier bröt med en partner och startade sitt eget företag. Hans fru ansökte om skilsmässa i januari 2002. Dreier har sedan dess sagt att det bara var han som var skyldig och sa: "Jag var inte tillräckligt uppmärksam på min familj."

1989 började han på Fulbright & Jaworskis kontor i New York . Dreier skulle bli co-head of process i New York, men när Dreier lämnade Fulbright i mars 1995 fanns det bara tio New York-tvister. Han arbetade sedan för Duker & Barrett i mindre än två år. Dess grundande partner, William Duker, skulle senare erkänna sig skyldig till fyra fall av bedrägeri som kallas "ett av de allvarligaste fallen av juridiskt bedrägeri" som någonsin åtalats. 1996 samarbetade han med en advokat från Florida vid namn Neil Baritz, som hade en liten företags- och värdepappersverksamhet, för att grunda ett företag som heter Dreier & Baritz. Även om han kunde grunda företaget, en föregångare till Dreier LLP, kämpade han för att särskilja sin praktik.

Från 1999 till 2002 bildades Dreier, Baritz, & Federman med kontor i New York och Boca Raton med de flesta medarbetare i Oklahoma. Dreier drev det nya företagets redan uthyrda Park Avenue-kontor. Han gynnade kärandens grupptalan , vilket gav stora intäkter. Federman hade problem med Dreiers utgifter, ledarstil och sekretess, vilket kulminerade i en rättegång.

Dreier, pressade på för att imponera, skaffade dyra prylar och köpte ett hus i Westhampton . Han köpte först en plats i Quogue , sedan huset bredvid. Han köpte den 18 miljoner dollar 121 fot (37 m) yachten Seascape , som inkluderade en besättning på 10 och en jacuzzi , och dockade den i New York City och St. Martin . Dreier ägde ett hem vid vattnet i Hamptons , en triplex på Manhattan och en takvåning på Ocean Avenue i Santa Monica, Kalifornien , som han hyrde ut. Han körde en Mercedes 500 i New York och en Aston Martin i Kalifornien. Han var medlem i Harmonie Club och höll en hög profil vid välgörenhetsevenemang.

Dreier LLP

2006 grundade Dreier sin egen firma med kontor i fem städer och lovade påkostade ersättningar. Högkvarteret på 499 Park Avenue hade konst till ett värde av $30 miljoner till $40 miljoner, inklusive verk av Picasso och en Warhol- skildring av Jacqueline Kennedy Onassis .

Dreier fungerade som ett företag och inte som ett partnerskap. Marc Dreier var den enda aktieägaren , kontrollerade hela företagets ekonomi och skötte alla administrativa funktioner. Det fanns ingen verkställande kommitté och inga partnermöten. Alla affärer var strukturerade så att bara han kände till alla detaljer och hade tillgång till alla konton. Dreier övertygade advokater om att ett sådant arrangemang var bäst genom att betona att det skulle tillåta dem att koncentrera sig på juridik medan han var orolig för att driva företaget. Han anlitade advokater på treårskontrakt, fixade deras löner och betalade ut bonusar baserade på de arvoden som varje advokat tog in. Enligt domstolshandlingar fick vissa advokater mer än 50 000 dollar i lön varannan vecka.

2007 expanderade Dreier till Los Angeles och tog in Hollywoods superstjärnaadvokat Stanton "Larry" Stein, vars klienter inkluderade Mary-Kate och Ashley Olsen och Hilary Duff . Expansionen ökade Dreier LLP:s intäkter från 60 miljoner USD 2006 till 90 miljoner USD 2007. Trots den växande affärsvolymen fungerade kontoret faktiskt med en nettoförlust på cirka en miljon dollar i månaden. Den 27 januari 2009 dog Paul S. Anik, en partner på Dreier Stein Kahan Browne Woods George, LLP av en plötslig stressrelaterad hjärtattack vid 54.

Den 28 september 2008 uppgav New York Magazine att 20 advokater från byrån och dess dotterbolag valdes ut för inkludering i "New York Super Lawyers, 2008 Edition" av Law & Politics, den juridiska utgivaren och den oberoende forskaren av flera rikstäckande undersökningar. Under 2007 utsågs 16 advokater.

Dreiers två barn stod på hans lönelista, och han spenderade 10 miljoner dollar av företagets pengar på New Yorks Gagosian Gallery 2008.

I mars 2009 förvärvade advokatfirman Fox Rothschild Pastore Osterberg, en byrå i Stamford, Connecticut som grundades av Dreier-advokater i slutet av 2008. Joe Pastore och Eric Osterberg gick med tillsammans med sju andra Dreier-advokater. Praktiken fokuserade på rättstvister, telekommunikation, teknik, värdepapper och immateriella rättigheter.

Traub Bonacquist & Fox

I september 2006 förvärvade Dreier en välkänd konkursadvokatbyrå Traub, Bonacquist & Fox. Grundare och managing partner Paul Traub deltog i flera av de största detaljhandelskonkurserna under tidigare år, inklusive Kmart , FAO Schwarz Inc., KB Toys Inc., Stage Stores , Office Max och eToys.com . Under sin juridiska karriär har Traub haft sina egna etiska kontroverser, särskilt intressekonflikter som fortsätter att skugga honom. Traub blev en Dreier-partner, tjänade i storleksordningen 1 miljon dollar eller mer, och var medordförande, tillsammans med Norman Kinel, i konkursverksamheten. Den 5 december 2008 skickade Traub ett brev till kunder och meddelade att han och andra konkursadvokater hade sagt upp sig från byrån, men att de skulle fortsätta att praktisera tillsammans som deras tidigare partnerskap, Traub, Bonacquist & Fox LLP. "I ljuset av den senaste utvecklingen, som vi inte var medvetna om förrän i går, har vi sagt upp oss från Dreier LLP, med omedelbar verkan", står det i brevet.

I februari 2009 tog Epstein, Becker & Green, ett företag som specialiserat sig på statliga kontrakt, det sju medlemmarna Traub/Dreier konkursteamet till sitt kontor i New York, som inkluderade Paul Traub, Steven E. Fox, Wendy G. Marcari och Maura I. Russell. Medarbetare inkluderade Brett J. Nizzo, Anthony B. Stumbo och Bradford Tobin. Företaget har 400 advokater baserade i elva amerikanska städer. Från och med december 2008 är Harold F. Bonacquist, en passiv partner, politisk attaché vid USA:s konsulat i Istanbul , Turkiet .

Sheldon Solow

Från 1998 till 2006 hanterade Dreier många rättstvister för Sheldon Solow , en miljardärsförsäljare av fastigheter. Det senaste fallet var den misslyckade avhysningen av Bank of America Securities LLC från hans flaggskeppsbyggnad på Manhattan, 9 West 57th St., på den tvivelaktiga grunden att en av bankens mäklare hade anklagats för olaglig handel.

År 2000 bestämde sig Solow för att rättstvista för ägande av ett hus vid havet på 10 miljoner dollar i East Hampton . Peter Morton , medgrundare av restaurangkedjan Hard Rock Cafe , hade skrivit på ett kontrakt om att köpa bostaden från Dr. Gary Feldstein. Solow försökte bryta deras kontrakt och köpa platsen själv. År av rättstvister följde. Dreier väckte talan vid statliga domstolar i Manhattan och Suffolk County, i federal domstol i både de östra och södra distrikten i New York, i konkursdomstol i Florida och i flera motsvarande appellationsdomstolar. "Han hade en viss glest, denna visshet om att han kunde komma undan med det som andra advokater inte kunde", säger Feldsteins advokat, Kevin Smith, som Dreier utnämnde som svarande i en av processerna. "Han var som Gatsby utan charm." År 2003 beordrade USA:s appellationsdomstol för andra kretsen, med hänvisning till deras "omfattande historia av ihärdiga, repetitiva och irriterande rättstvister ", Solow och Dreier att betala dubbla kostnader till Morton och Feldstein. Rättegången kostade Solow uppskattningsvis 6 miljoner dollar i advokatarvoden, varav mycket tillfaller Dreier.

I februari 2004 visades annonser märkta "juridiska meddelanden" i The New York Times och New York Post . De falska annonserna, en kostsam förlägenhet, informerade "alla osäkra borgenärer" i utvecklaren Peter Kalikows omorganisation från 1994, kapitel 11, att de "kan ha ytterligare rätt till återvinning" på grund av Kalikows misslyckande att "göra sanningsenligt avslöjande". Mer än 50 samtal och 18 fax kom in till Evergence Capital Advisors, Inc. av borgenärer. Evergence var ett nedlagt Florida-företag som drevs av Kosta Kovachev, en Belgradfödd, engångsmäklare av Morgan Stanley som stod inför SEC-avgifter för sitt deltagande i ett Ponzi-program på 20 miljoner dollar, för vilket han slutligen betalade SEK 358 148 USD i straffavgifter och räntor. Evergence telefon- och faxnummer gick direkt till telefonlinjerna på 499 Park Ave. – Dreier, LLP:s kontor. Det var Dreier som hade köpt tidningsannonserna med Evergence och Kovachev som front. Efter att Manhattan federala konkursdomstol, domare Burton Lifland , som övervakade Kalikows konkurs och presiderade i Madoff Investment Scandal- konkursen, beordrade Dreier att avslöja sin klients identitet, stod det klart att Solow hade anlitat Dreier för att placera annonserna. Lifland beordrade Dreier och Solow att betala cirka 300 000 dollar i sanktioner till Kalikow.

I november 2008 hävdade Dreier att Solow var ute efter att samla in 500 miljoner dollar genom att sälja kortfristiga skuldebrev med hög ränta, som stöddes av en revisionsrapport som Dreier hade förfalskat. Rapporten hade använts för att försöka lura en hedgefond , Whippoorwill Associates, till att köpa falska Solow Realty-skuldebrev. Den 15 oktober krävde fondförvaltare, som hade köpt 115 miljoner dollar av sedlarna 2006 eller 2007, ett möte på Solows kontor när de inte betalades tillbaka i tid. Dreier ordnade det, med Kovachev som poserade som Solows vd. I oktober 2008 skickade Dreier en Connecticut-hedgefonds verkställande direktör dokument som han sa var Solows reviderade bokslut, och fonden köpte en förfalskad sedel på 25 miljoner dollar för 13,5 miljoner dollar. Dreier skickade en New York hedgefond samma dokument som han hade gett Connecticut-fonden, men portföljförvaltare ville ha mer information. Dreier vidarebefordrade fyra e-postmeddelanden som påstods vara från andra fonder som hade köpt Solow-lappar, samt ett Dreier LLP-utlåtandebrev som intygar anteckningarna. En portföljförvaltare bad därefter att få prata direkt med någon på Solow Realty. Dreier planerade ett konferenssamtal till den 23 oktober och gav ett telefonnummer i konferensrummet på Dreier LLP:s kontor i Stamford, Connecticut . Kovachev ringde och låtsades vara Solows vd Steven Cherniak svarade han på frågor om anteckningarna och Solows ekonomi. Dagen efter köpte hedgefonden cirka 100 miljoner dollar i sedlar. Både Connecticut- och New York-fonderna var tveksamma och kom med sina tvivel till Solow Realty och dess revisionsbyrå. I november berättade en hedgefondförvaltare för Dreier att han hade ringt Solow Realty och kopierat honom på ett e-postmeddelande till Solow om anteckningarna. Solows advokater kontaktade därefter federala myndigheter, att Dreier kunde vara engagerad i ekonomiskt bedrägeri.

Kundlista

Mer än 200 borgenärer har lämnat in totalt mer än 450 miljoner dollar i fordringar. Eton Park Capital Management söker över 84 miljoner dollar och Fortress Credit Opportunities, en del av Fortress Investment Group , har lämnat in ett osäkert krav på 61,9 miljoner dollar. Den före detta lagpartnern Bruce F. Bronster söker 767 000 dollar och underhållningsadvokaten Lisa Bonner kräver 448 365 dollar.

Mer än 800 sidor med klienter namngavs som "borgenärer som innehar osäkra fordringar utan prioritet" och lämnades in till en domstol i New York. Några av dessa kunder inkluderar Bill Cosby , Tim Burton , Justin Timberlake , musikgrupperna the Virgins , the Dead Trees and the Black Angels , produktionsbolaget Monkey Dog Music, Harry Connick, Jr. , Elvis Costello , Jon Bon Jovi , Diana Krall , 50 Cent , Echo & the Bunnymen och företag som representerar Doors , B-52:orna och Ramones . Sportfigurer inkluderar basebollspelarna Andy Pettitte och Sammy Sosa , tennisstjärnan Maria Sharapova och hockeyspelaren Kevin Weekes . Idrottslag Manchester United FC , New York Mets och Major League Baseball Players Association var också bland kunderna.

I mars 2008 stämde Dreier klienten Judith Regan och hävdade att hon var skyldig företagets avgifter i samband med hennes förtal på 100 miljoner dollar och avtalsbrott mot sin tidigare arbetsgivare, News Corp.s HarperCollins Publishers LLC. Den 9 december 2008 hävdade Regan att Dreier försökte tvinga fram en förlikning från henne och att hon felaktigt avslöjade hennes uppgörelse på 10,75 miljoner dollar med HarperCollins.

Brottsbedrägerifall

Dom och erkännande av skyldig

Den 13 juli 2009 dömdes Dreier till 20 års fängelse och beordrades att börja sin tid omedelbart. Domare Jed S. Rakoff avvisade åklagarnas begäran om maximalt svar, "han är inte Mr (Bernard) Madoff från någon analys, och det är därför jag inte kan förstå varför regeringen ber om 145 år". Dreier vände sig till domstolen, sin familj, sina klienter och advokaterna som arbetade för honom: "Jag är ledsen, djupt ledsen, för den skada och den sorg som jag har orsakat så många människor." USA:s kriminalvårdsavdelning hade rekommenderat ett straff på 25 år.

I ett brev till domstolen skrev Dreier: "Jag minns bara att jag var desperat efter ett visst mått av framgången som jag kände hade undgått mig. Jag tappade mitt perspektiv och min moraliska grund, och verkligen, på ett sätt, förlorade jag bara mitt sinne."

Vid sin pläderingsförhandling den 11 maj 2009 läste Dreier ett uttalande, "Jag skapade ett system för att utfärda och sälja fiktiva skuldebrev som påstås ha utfärdats av företag i USA och Kanada", och erkände sig därefter skyldig för att ha bedrat 380 miljoner USD från olika hedgefonder genom att sälja värdelösa finansiella instrument utan någon överenskommelse med regeringen.

United States Securities and Exchange Commission har också lämnat in en separat civil process mot honom för att ha stulit pengar från ett spärrat konto som tillhör en av företagets konkurskunder .

Ett ändrat åtal den 17 mars 2009 lade till ett åttonde fall av penningtvätt till anklagelserna och 700 miljoner dollar i förverkande. Från 2004 till december 2008 sålde Dreier till fonder och andra falska anteckningar för utvecklare och falska pensionsplaner för cirka 700 miljoner USD. Ärendenumret är: S1 09Cr085.

Åtalet på åtta punkter säger att hans bedrägeri började 2004, att Dreier gav köparna av sina sedlar falska bokslut , arrangerade möten för investerare med personer som utgett sig för tjänstemän från påstådda emittenter av sedlarna, sålt falska skuldebrev som påstås ha utfärdats av en kanadensisk pension plan och förskingrat mer än 400 miljoner dollar från sitt spärrade konto .

Dreier kan också bli åtalad i Kanada för att ha utgett sig för att vara en intern advokat vid Ontario Teachers' Pension Plan i samband med ett försök till försäljning av finansiella instrument värda 44,7 miljoner USD, för vilket han greps. Han släpptes mot borgen , bara för att gripas igen av amerikanska myndigheter när han återvände till New York.

Gratis mot borgen

Vid sin pläderingsförhandling den 11 maj 2009 sa domare Rakoff: "Han har vanärat det hedervärda juristyrket... Det finns 100 goda skäl till att Mr Dreier borde fängslas. Genom att han själv erkänner här i dag har han visat att han ska rankas med dem som har begått några av de mest allvarliga bedrägerierna i historien." Slutligen beslutade domaren att Dreier förblir fri mot borgen i väntan på sin domförhandling den 13 juli 2009.

Dreier hade ursprungligen släppts mot borgen den 13 februari 2009. Den 5 februari 2009 hade den amerikanska distriktsdomaren Jed Rakoff på Manhattan skrivit i en skrivelse att totalt 10 villkor för frigivningen av Marc Dreier "kommer att vara tillräckliga för att rimligen försäkra att svarandens framträdande i rätten vid behov".

Han utfärdade ett formellt borgensbeslut den 9 februari 2009, att Dreier skulle släppas på 10 miljoner dollar, under 24-timmars husarrest med beväpnade vakter och elektronisk övervakning . Domare Rakoff noterade att åklagare hade visat, i de begränsade syftena med borgen, att Dreier "inte bara är en mästare på svek och en doyen av oärlighet, utan den typ av person som under stress kan ta till desperata åtgärder" och hans motiv till att flykten var "påtaglig". av Dreiers advokater "går långt för att minimera denna risk" Förbindelsen skulle samundertecknas av hans son och mor, och hålla dem ansvariga om Dreier skulle fly. Han beordrade också att alla kommunikationsmedel, förutom en fast telefon som behövs för elektronisk övervakning, skulle tas bort från Dreiers lägenhet och att inga besökare skulle tillåtas utan godkännande från regeringen.

I ett brev till domaren som motsatte sig borgen, hade biträdande amerikansk advokat Jonathan R. Streeter sagt att Dreier är "exceptionellt vilseledande, fräck, kreativ och påhittig när det gäller att uppnå sina kriminella mål" .

Den 22 januari 2009 hade USA:s domare Douglas Eaton ändrat sin tidigare dom och satt borgen till 20 miljoner dollar, vilket krävde att Dreier säkrade borgen med 10 miljoner dollar i kontanter eller egendom och inkluderar minst fyra medundertecknare, som skulle behöva betala pengarna om Dreier flydde. Dreier skulle också behöva underkasta sig elektronisk övervakning och träffa en psykiater två gånger i veckan. Han hade bett om att bli befriad från en obligation på 10 miljoner dollar och bli föremål för elektronisk övervakning. Han sa att hans mamma och hans 19-årige son, Spencer, skulle underteckna bindningen. Dreier sattes därefter i husarrest och en av de domstolsutsedda säkerhetsvakterna som övervakade honom var en pensionerad FBI-agent.

Eaton sa till Shargel, "Detta är verkligen extraordinära fakta. Hans beteende var hänsynslöst, smart, improviserat. Ärligt talat tyder det på en mental störning".

Kosta S. Kovachev

Kosta S. Kovachev var son till två läkare som emigrerade från Serbien 1964 och startade mottagningar i New York City . Han föddes i Belgrad , utbildades vid Columbia University och Harvard Business School och började på Morgan Stanley 1987. Han lämnade där efter fem år för en rad mindre, obskyra företag, och gav sedan frivilligt upp sin mäklarlicens 2002. 2006 , förlorade han sin mäklarlicens från National Association of Securities Dealers efter att ha varit inblandad i ett Ponzi-program på 28 miljoner dollar. Han vägrade att samarbeta med utredarna och betalade så småningom mer än 350 000 USD i straffavgifter och ränta för att lösa frågan, samtidigt som han inte erkände några fel. Dreier var Kovachevs advokat under det fallet.

Kovachev hade ingen riktig adress (eftersom adressen på hans körkort var en nedlagd postbox i Florida) och inget formellt jobb. Hans mobiltelefonräkningar gick till Harvard Club. Två gånger skild, hade han en vuxen son i den amerikanska flottan från sitt första äktenskap och fem andra barn från ett andra äktenskap. Han hade känt Dreier i minst ett decennium till 2008. Även om han inte var anställd på Dreier LLP, hade Kovachev ett elektroniskt pass till 499 Park Avenue-kontoret, inklusive dess datorer och kontor.

Den 4 december 2008, medan Dreier satt i ett kanadensiskt fängelse och försökte flytta ut pengar från advokatbyråns konton, dök Kovachev upp på advokatbyrån för att hämta tre målningar. Det fanns bara två målningar, och Kovachev tog dem och gick.

Den 31 mars 2010, vid en förhandling inför USA:s distriktsdomare Naomi Reice Buchwald på Manhattan, dömdes Kosta S. Kovachev, 58, till 46 månaders fängelse och böter på 215 000 USD (beloppet som Dreier betalade honom för efterlikningen). Den 2 november 2009 erkände han sig skyldig till att ha gjort sig skyldig till värdepappersbedrägeri och wire bedrägeri , samt en anklagelse om wire bedrägeri, och erkände att ha utgett sig som en revisor för Solow Realty & Development på Dreiers begäran vid ett möte med investerare på deras Manhattan-kontor; och sedan, efterliknade Solows dåvarande vd, Steven Cherniak på Dreiers begäran i ett separat telefonsamtal med investerare. Kovachev arresterades i december 2008. Han tvingades förlora sin betalning från Dreier för kaprisen: $215 000. Ett straff på uppåt fem år var planerat till den 5 mars 2010, tillsammans med mer än 100 miljoner dollar i skadestånd .

Den 22 april 2009 ställdes Kovachev inför nya anklagelser: konspiration för att begå värdepappersbedrägerier, värdepappersbedrägerier och bankbedrägerier , med ett anklagelse om förverkande som försökte få pengar som Kovachev placerat på fyra olika bankkonton. Kovachev avstod från åtalet och ingav en erkännande av oskyldig. I april 2010 dömdes Kovachev till 3 år och 10 månader i fängelse. Kovachev betalades 115 000 USD från Dreier-företagets driftskonto och 100 000 USD från dess advokatkonto.

Målnumret, daterat den 18 december 2008 är: USA v. Kosta S. Kovachev, 08 MAG 2792.

Robert Miller

erkände Robert Miller, 52, från Englewood, New Jersey, sig skyldig till konspiration för att begå värdepappersbedrägerier och wire bedrägerier, såväl som värdepappersbedrägeri, vid en utfrågning inför US Magistrate Domare Ronald L. Ellis på Manhattan. Han gick med på att förlora ersättningen på 100 000 USD från Dreier i november 2008 för att ha utgett sig både som en person i en kanadensisk pensionsplan, och några dagar senare, en representant för en isländsk hedgefond per telefon, för att sälja cirka 44,7 miljoner USD i fiktiva skuldebrev . USA:s distriktsdomare Kimba Wood dömde Miller till två års skyddstillsyn.

Från 1983 till 1986 var han en personaladvokat i Securities and Exchange Commissions Enforcement Division, och från 1987 till 2008 var han analytiker och penningförvaltare. Mellan 1999 och 2008 förvaltade han och Dreier en investeringsfond tillsammans.

SEC civilrättslig åtal

Den 8 december 2008 anklagade Securities and Exchange Commission Dreier för bedrägeri i samband med ett komplicerat system som inbringade minst 113 miljoner USD från försäljningen av falska skuldebrev . I klagomålet hävdas att Dreier sedan åtminstone oktober 2008 hade marknadsfört olagliga skuldebrev, inklusive falska sedlar från ett New York-baserat fastighetsutvecklingsbolag, till hedgefonder och andra privata investeringsfonder. Han hade avslutat minst tre försäljningar och övertygade köparna om att sedlarna var äkta.

Dreier distribuerade falska bokslut och revisionsutlåtanden från en välrenommerad revisionsbyrå och rekryterade hjälp för att representera legitima företag inblandade i transaktionerna, inklusive falska e-postadresser och telefonnummer. Dreier uppmanade två köpare av de falska sedlarna att överföra betalning till hans advokatbyrås depositionskonto . Minst en köpare upptäckte bedrägeriet och fick tillbaka sin investering. Det finns en oredovisning på cirka 100 miljoner dollar i kända intäkter från försäljningen av de falska sedlarna. Dreier hade erbjudit fiktiva skuldebrev i namn av tidigare klient, Solow Realty, ett fastighetsutvecklingsbolag i New York. Sedan åtminstone oktober 2008 hade Dreier kontaktat minst tre olika investeringsfonder med ett erbjudande om att sälja, till en djup rabatt, olika kortfristiga, osäkrade skuldebrev, skenbart utgivna av Solow. Två av investeringsfonderna gick med på att köpa sedlarna (en fond köpte sedlar i två separata transaktioner) och vidarebefordrade betalningarna på cirka 113 miljoner USD till ett konto i namnet "Dreier LLP Attorney Trust Account". En tredje fond erbjöds sedlarna, men avböjde att delta. Alla erbjudanden åtföljdes av dokument som Dreier senare medgav att han visste var påhittade. Dreier erbjöd sedlarna till försäljning trots att han visste att Solow aldrig hade gett ut dem, inte hade gett Dreier tillstånd att marknadsföra dem och inte visste något om deras existens. Dreier hade försett hedgefonderna med påhittade dokument inklusive en "blankett"-notis och tillhörande avtal, "reviderade bokslut" och påstådda revisionsbrev, som bar den förfalskade signaturen från Solows revisor, men som trycktes på påstådd brevpapper från Solows revisionsbyrå. . Dreier berättade aldrig för representanterna från hedgefonderna att hela marknadsförings- och försäljningsplanen var fiktiv.

Den 8 december 2008 lämnade SEC in förklaringar från den firmakontrollant John Provenzano och Dreiers advokat Norman N. Kinel. Provenzano beskrev hur miljontals dollar saknades på kundkonton. Han uppgav att han sedan han tog sin position i augusti 2005 var medveten om utbetalningen av mellan 30 miljoner och 40 miljoner dollar på Dreier-konton för att betala för konstverk. Dreier LLP upprätthöll åtta spärrade konton där klientmedel blandades och åtta andra konton för enskilda kunder. Kinel skickade ett e-postmeddelande till Dreier den 1 december och begärde utbetalning av 38,5 miljoner USD från ett depositionskonto på uppdrag av 360networks (USA) Inc., en klient som hade kommit ur konkurs 2002. Dreier hade förblivit rådgivare för den officiella kommittén av osäkra borgenärer i samband med 360:s kapitel 11-konkurs och Kinel bad om pengarna för utdelning till osäkra borgenärer, men bara 19 miljoner dollar fanns kvar på kontona. Provenzano berättade att i telefonsamtal med andra företagspartners, Joel A. Chernov och Steven R. Gursky den 3 och 4 december. Dreier sa att om han inte hade varit häktad skulle han ha kunnat återvända till New York och sälja några av hans konst så att pengarna kunde återlämnas. Båda dagarna ombads Provenzano av Dreier, som satt fängslad i Kanada anklagad för identitetsstöld, relaterat till hans affärer med hedgefonder, att överföra 8 miljoner dollar och sedan 10 miljoner dollar från depositionskontona till Dreiers egna konton, men Provenzano vägrade .

Målet är SEC v. Dreier, 08-cv-10617 US District Court för Southern District of New York (Manhattan).

Tillgångar

Tillgångarna för Dreier LLP och dess dotterbolag frystes genom domstolsbeslut. En rapport om finansiella frågor, inlämnad den 16 februari 2009, till Southern District of New York US Bankruptcy Court , avslöjade att Dreier LLP hade 59 miljoner USD i tillgångar och 42 miljoner USD i skulder, varav cirka 30 miljoner USD är skyldig till borgenärer som håller säkrade påståenden. Under 2008 varierade lönerna för kontraktspartners så högt som 1 miljon dollar eller mer. Dreier, företagets enda aktiepartner, fick mer än 6,5 miljoner dollar per år och 375 000 dollar betalades ut till hans 19-årige son Spencer under två år. Siffrorna baserades på en oreviderad kopia av företagets böcker och register.

En 10-sidig lista över egendom som lämnats in till domstolen, varav några inkluderar: 5 bank- / investeringskonton ; Båtar: "Seascape", 2005 Hessen Motor Yacht, 2008 Novorunia Equator Yacht Tender, Yamaha Waverunners (4); Bilar: 2007 Aston Martin, DB9 Volante, 2006 BMW 650i cabriolet, 2000 Mercedes Benz S500 Sedan, 1997 Mercedes Benz SL500 Roadster; Mer än 100 konstverk: "Stol med bok på röda mattan", David Hockney ; "Första målning med flaska", Roy Lichtenstein ; "Blue Jackie", "White Jackie", "Jackie Profile Looking Down", Andy Warhol ; "Porträtt av en flicka", Pablo Picasso ; "Grand Masque", Henri Matisse ; "Big Thief", Tom Otterness , och en 2006 högupplöst , Salma Hayek -video av Soho -fotografen Robert Wilson; Fastigheter: New York City condominium 151 E. 58th street; Hamptons hem: East Quogue (2), Sag Harbor ; Anguilla , Västindien bostadsrätt (2).

Efter hans arrestering försökte Dreier överföra de två fastigheterna i Hamptons , värda totalt 12,5 miljoner USD, till sin son Spencer. Spencer bad fastighetsskötaren att lämna in papper som hävdade att fadern hade skrivit över intresset för fastigheterna i oktober, som en belöning för att han gick med på att tillbringa sommaren med honom. Vaktmästaren avböjde att göra det.

Kapitel 11 konkurs

Mark Pomerantz från advokatfirman Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison utsågs till domstolsutsedd mottagare för Dreier LLP. Den 16 december 2008 ansökte Pomerantz om Kapital 11-konkurs på företagets vägnar och förklarade att "ingen effektiv ledning" existerar på företaget i kölvattnet av Dreiers arrestering. Dreier var företagets enda aktiepartner. Företaget var skyldig försäkringsbolaget Chubb Group of Insurance Companies för felbehandlingar mer än 213 000 USD i obetalda räkningar senast den 31 december 2008, annars skulle försäkringen på 10 miljoner USD löpa ut och lämna Dreiers 240 eller så advokater utan täckning.

Den 26 mars 2009 avslöjade Pomerantz att han hade återvunnit mer än 100 miljoner dollar i tillgångar, inklusive 39 miljoner dollar i konst; en 18 miljoner dollar, 121 fot (37 m) yacht; hem på Manhattan; tre fastigheter i Hamptons; paket i Anguilla som ägs av Dreier eller hans familjemedlemmar; och fem bilar. Yachten Seascape , likvidationspriset reducerat från 13,5 miljoner dollar till 12,5 miljoner dollar, köptes genom försäljning av falska sedlar. Dreier hade aktiecertifikat i ett kontorsskåp och andelar i ett företag som heter People Capital, samt ett nystartat biodieselföretag i Argentina . Han kontrollerade också ett investeringsinstrument som heter Armada Partners. Men "stora belopp" gick inte att samla in. Pomerantz företag kommer att fakturera 1,4 miljoner dollar för sina tjänster.

Den 26 mars 2009 sålde en auktion som hölls på advokatbyrån de flesta av byråns inredning och utrustning till bottenpriser, med undantag för Dreiers möbler och tavlor.

Den 17 juni 2009 skulle hans två närliggande hus vid havet i Southampton/East Quogue, New York, auktioneras ut för möjligen upp till 12,5 miljoner dollar.

Den 21 juli 2009 såldes hans lägenhet på Manhattan på 34:e våningen, 280 m 2 3 000 kvadratmeter (280 m ² ) på Manhattan, med 5 badrum och en stor utomhusterrass, på auktion för 8,2 miljoner dollar, cirka 2 miljoner dollar mindre än 10,43 dollar. miljoner han betalade 2007.

Kapitel 7 ofrivillig konkurs

Sheila Gowan, förvaltaren som övervakar likvidationen av advokatbyrån, lämnade in en kapitel 7 ofrivillig konkursansökan för Dreier den 26 januari 2009. Wachovia Bank National Association och konkursboet i 360networks Inc anslöt sig också till Gowan i den ofrivilliga ansökan som borgenärer . De tre sa att de var skyldiga cirka 88,5 miljoner dollar.

Fortress Investment Group LLC, en förvaltare av private equity och hedgefonder, förlorade 125,7 miljoner dollar på att köpa falska skuldebrev som påstås ha utfärdats av Solow Realty & Development Co. Elliott Management Corporation , ett hedgefondföretag, förlorade 101,1 miljoner dollar. Eton Park Capital Management LP förlorade 84,4 miljoner dollar; Perella Weinberg Partners , 46 miljoner dollar; Concordia Advisors LLC, 22,3 miljoner dollar; Novator Partners , 20 miljoner dollar; och Meyer Ventures LLC, 13,4 miljoner dollar.

Dreier var skyldig mer än 40 miljoner dollar till olika borgenärer, inklusive många av företagets egna advokater. Kapitel 7 Förvaltaren Salvatore LaMonica, som var ansvarig för Dreiers konkursfall i det personliga likvidationsförfarandet som inletts av flera borgenärer, gick till konkursdomstolen och bad om tillstånd att anlita en auktionsförrättare för att sälja av Dreiers tre fastigheter: The Upper East Side-lägenheten och lägenheten. två närliggande fastigheter i Hamptons.

I populärkulturen

Unraveled , som inkluderar intervjuer med Dreier och hans son medan Dreier väntade på domen, visades i Storbritannien på BBC 4 den 5 september 2012, under titeln " The $750 Million Thief ", som en 1 timme och 20 minuters dokumentär i BBC- TV-serien " Storyville ".

American Greed , avsnitt 48 , Hedge Fund Imposter , profilerade Marc Dreier och hans brott.

Marc Dreiers enda tv-intervju sändes 2009 på 60 Minutes med titeln "Svindlaren", som var värd av Steve Kroft. Dreier noterar att han trodde att han skulle vara med på 60 minuter för något bra som han hade gjort, inte för något dåligt. Kroft ställer Dreier en fråga som ställdes till Bernie Madoff, som många människor finner likheter med, om hur någon kunde ha hållit på med en bluff så länge. Dreier noterade att han hade flera stressfaktorer samtidigt som höll uppe hans fokus: bluffen, en legitim advokatverksamhet (finansierad av bluffen) och hans arbete som praktiserande advokat.

externa länkar

• Marc Dreier, The Mind of a Swindler, CBS, 60 Minutes , (4 oktober 2009)
• Marc Dreiers Destiny Crime, Vanity Fair , (november 2009)
• Dreier erkänner sig skyldig, pressmeddelande, amerikansk åklagare, Southern District of New York , (11 maj 2009)
• Dreier, LLP Kapitel 11 Konkursanmälan
• Dreier, LLP Assets and Liabilities Statement, Schedules E, F, G, H
• Dreier ändrade straffrättsliga klagomål , (17 mars 2009)
• SEC Civil Complaint , (8 december 2008)
• Fortune Magazine, profil för Marc Dreier, (31 mars 2009)
• "Advokat ses som djärv nog att fuska de bästa", New York Times (14 december 2008)
• Uppdatering om Dreier från AmLaw Daily
• Martha Graybow, "Dreier Law Firm in Turmoil After Founder's Arrest", Reuters (10 december 2008)
• Wall Street Journal , "Etoys Investors Claim Conflict at Law Firm" (25 juli 2005)