Kreditkortsränta
| Del av en serie om |
| finans |
|---|
 |
Kreditkortsränta är ett sätt på vilket kreditkortsutgivare genererar intäkter . En kortutgivare är en bank eller kreditförening som ger en konsument (kortinnehavaren) ett kort- eller kontonummer som kan användas med olika betalningsmottagare för att göra betalningar och låna pengar från banken samtidigt. Banken betalar betalningsmottagaren och debiterar sedan kortinnehavaren ränta under den tid pengarna är lånade. Banker drabbas av förluster när kortinnehavare inte betalar tillbaka de lånade pengarna enligt överenskommelse. Som ett resultat av detta är en optimal ränteberäkning baserad på all information de har om kortinnehavarens kreditrisk nyckeln till en kortutgivares lönsamhet. Innan de bestämmer vilken ränta som ska erbjudas kontrollerar bankerna vanligtvis nationella och internationella (om tillämpligt) kreditupplysningsföretagens rapporter för att identifiera kortinnehavarens lånhistorik hos andra banker och genomföra detaljerade intervjuer och dokumentation av den sökandes ekonomi.
Räntor
Räntorna varierar kraftigt. Vissa kreditkortslån är säkrade av fastigheter och kan vara så låga som 6 till 12 % i USA (2005). [ citat behövs ] Typiska kreditkort har räntor mellan 7 och 36 % i USA, beroende till stor del på bankens riskbedömningsmetoder och låntagarens kredithistorik. Brasilien har mycket högre räntor, cirka 50 % över de flesta utvecklingsländer, som i genomsnitt är cirka 200 % ( Economist , maj 2006). Ett brasilianskt bankutfärdat Visa eller MasterCard till en ny kontoinnehavare kan ha en årlig ränta så hög som 240 % även om inflationen verkar ha ökat per år ( Economist , maj 2006). Banco do Brasil erbjöd sina nya checkkontoinnehavare Visa- och MasterCard-kreditkonton för 192 % årlig ränta, med något lägre räntor reserverade för personer med pålitlig inkomst och tillgångar (juli 2005). [ citat behövs ] Dessa högräntekonton erbjuder vanligtvis mycket låga kreditgränser (US$40 till $400). De erbjuder också ofta en respitperiod utan ränta fram till förfallodagen, vilket gör dem mer populära för användning som likviditetskonton, vilket innebär att majoriteten av konsumenterna endast använder dem för att göra inköp inom den månatliga budgeten, och sedan (vanligtvis) ) betala av dem i sin helhet varje månad. Från och med augusti 2016 kan de brasilianska priserna bli så höga som 450 % per år.
Beräkning av räntor
De flesta amerikanska kreditkort är noterade i termer av nominell årlig procentsats (APR) sammansatt dagligen, eller ibland (och särskilt tidigare) månadsvis, vilket i båda fallen inte är detsamma som den effektiva årliga räntan (EAR). Trots den "årliga" i APR är det inte nödvändigtvis en direkt referens för den ränta som betalas på ett stabilt saldo under ett år.
Den mer direkta referensen för den ettåriga räntan är EAR. Den allmänna omvandlingsfaktorn för APR till EAR är där representerar antalet sammansättningsperioder för APR per EAR-period.
För ett vanligt kreditkort noterat till 12,99 % APR, sammansatt dagligen, är den ettåriga EAR eller 13,87%; och om det sammansätts månadsvis är ettårigt EAR eller 13,79 %. På årsbasis är det ettåriga EAR för sammansättning varje månad alltid mindre än EAR för sammansättning dagligen. Men förhållandet mellan de två under individuella faktureringsperioder beror på den effektiva räntan och antalet dagar i faktureringsperioden.
Till exempel, givet tolv faktureringsperioder per år, 365 dagar och en APR på 12,99 %, om en faktureringsperiod är 28 dagar, är räntan som debiteras genom månadssammansättning högre än den som tas ut av daglig sammansättning ( 0,1299 12 {\ är större än . Men för en faktureringsperiod på 31 dagar är ordningen omvänd ( är mindre än ).
I allmänhet beräknar kreditkort som är tillgängliga för medelklassens kortinnehavare som sträcker sig i kreditgräns från $1 000 till $30 000 finansieringsavgiften med metoder som är exakt lika med sammansatt ränta sammansatt dagligen, även om räntan inte bokförs på kontot förrän i slutet av faktureringsperiod. En hög amerikansk ränta på 29,99 % har en effektiv årlig ränta på 34,96 % för daglig kompoundering och 34,48 % för månatlig kompoundering, givet ett år med tolv faktureringsperioder och 365 dagar.
Tabell 1 nedan, som ges av Prosper (2005), visar data från Experian , en av de tre största amerikanska och brittiska kreditbyråerna (tillsammans med Equifax i Storbritannien och TransUnion i USA och internationellt). (Uppgifterna kommer faktiskt från avbetalningslån [slutna lån], men kan också användas som en rättvis uppskattning för kreditkortslån [lån med öppna slut]). Tabellen visar förlustfrekvensen från låntagare med olika kreditpoäng. För att få en önskad avkastning skulle en långivare lägga till den önskade räntan till förlusträntan för att bestämma räntan. Även om enskilda låntagare skiljer sig åt, förutspår långivare att låntagare som sammantaget kommer att tendera att uppvisa samma betalningsbeteende som andra med liknande kreditvärderingar har visat tidigare. Banker konkurrerar sedan om detaljer genom att göra analyser av hur man använder data som dessa tillsammans med all annan data som de samlar in från applikationen och historiken med kortinnehavaren, för att bestämma en ränta som kommer att locka låntagare genom att förbli konkurrenskraftig med andra banker och ändå försäkra en vinst. Debt-to-income ratio (DTI) är en annan viktig faktor för att bestämma räntor. Banken beräknar det genom att lägga ihop låntagarens obligatoriska minimibetalningar på lån och dividera med kortinnehavarens inkomst. Om det är mer än ett börvärde (som 20 % i det här exemplet) anses lån till den sökanden vara en högre risk än vad som anges i denna tabell. Dessa förlustnivåer inkluderar redan inkomster som långivarna får från betalningar i inkasso, antingen från inkassoinsatser efter fallissemang eller från att sälja lånen till tredje part för ytterligare indrivningsförsök, till en bråkdel av det skyldiga beloppet.
| Experian poäng | Förväntad årlig förlustfrekvens (som % av lånesaldo) |
|---|---|
| 760+ låg risk | 0,2 |
| 720-759 | 0,9 |
| 680-719 | 1.8 |
| 640-679 | 3.3 |
| 600-639 | 6.2 |
| 540-599 | 11.1 |
| 540 hög risk | 19.1 |
| Ingen kreditvärdighet | inga data (långivaren är ensam) |
För att använda diagrammet för att göra ett lån, bestäm en förväntad avkastning på investeringen (X) och lägg till den till den förväntade förlustnivån från diagrammet. Summan är en approximation av den ränta som bör avtalas med låntagaren för att uppnå den förväntade avkastningen.
Banker tar ut många andra avgifter som är kopplade till räntekostnader på komplexa sätt (eftersom de tjänar på hela kombinationen), inklusive transaktionsavgifter som betalas av handlare och kortinnehavare, och straffavgifter, såsom för att låna över den fastställda kreditgränsen, eller för att inte göra en minimibetalning i tid.
Banker varierar mycket i andelen kreditkortskontoinkomster som kommer från räntor (beroende på deras marknadsföringsmix ). I en typisk brittisk kortutgivare härrör mellan 80 % och 90 % av kortinnehavarens genererade inkomster från räntekostnader. Ytterligare 10 % utgörs av standardavgifter.
Lagar
Ocker
Många nationer begränsar mängden räntor som kan tas ut (ofta kallade ockerlagar ). De flesta länder reglerar strikt sättet på vilket räntor avtalas, beräknas och avslöjas. Vissa länder (särskilt med muslimskt inflytande) förbjuder alls att ränta tas ut (och andra metoder används, såsom en ägarandel som banken tar av kortinnehavarens affärsvinster baserat på köpesumman).
Förenta staterna
Kreditkortslagen från 2009
Denna stadga täcker flera aspekter av kreditkortskontrakt, inklusive följande:
- Begränsar avgifter över gränsen till fall där konsumenten har gett tillstånd.
- Begränsar räntehöjningar på tidigare saldon till fall där kontot har varit mer än 60 dagar försenat.
- Begränsar allmänna räntehöjningar till 45 dagar efter att ett skriftligt meddelande har lämnats, vilket gör att konsumenten kan välja bort.
- Kräver att extra betalningar ska tillämpas på undersaldot med högsta ränta.
Sanningen i utlåningslagen
I USA finns det fyra allmänt accepterade metoder för att debitera ränta, som listas i avsnittet nedan, "Metoder för att debitera ränta". Dessa beskrivs i förordning Z i Truth in Lending Act . Det finns en rättslig skyldighet för amerikanska emittenter att metoden för att debitera ränta offentliggörs och är tillräckligt transparent för att vara rättvis. Detta görs vanligtvis i Schumer-rutan , som listar priser och villkor skriftligen till kortinnehavarens sökande i ett standardformat. Regel Z beskriver fyra huvudsakliga metoder för att beräkna ränta. I syfte att jämföra räntor är den "förväntade räntan" den effektiva räntan som tillämpas på det genomsnittliga dagliga saldot under ett år, eller med andra ord, räntan som tas ut på det faktiska saldot som banken har lånat ut vid slutet av varje bankdag. .
Som sagt, det finns inte bara fyra föreskrivna sätt att ta ut ränta, till exempel de som anges i förordning Z. Amerikanska emittenter kan ta ut ränta enligt vilken rimlig metod som helst som kortinnehavaren samtycker till. De fyra (eller förmodligen sex) "safe-harbour" sätten att beskriva och ta ut ränta beskrivs i regel Z. Om en emittent tar ut ränta på ett av dessa sätt finns det en kortfattad beskrivning av den metoden i regel Z som kan användas . Om en långivare använder den beskrivningen och tar ut ränta på det sättet, anses deras offentliggörande vara tillräckligt transparent och rättvist. Om inte, måste de ge en förklaring av metoden som används. På grund av safe-harbour-definitionerna har amerikanska långivare tenderat att dras till dessa metoder för att ta ut och beskriva hur ränta debiteras, både för att det är enkelt och för att laglig efterlevnad garanteras. Förmodligen ger tillvägagångssättet också flexibilitet för emittenter, förbättrar profilen för hur räntan tas ut och ökar därför utrymmet för produktdifferentiering på vad som trots allt är en nyckelprodukt.
Förskottsbetalning påföljder
Klausuler som kräver en straffavgift för att betala mer än den avtalade vanliga betalningen var en gång vanliga i en annan typ av lån, avbetalningslån, och de är av stor oro för regeringar som reglerar kreditkortslån. Idag, i många fall på grund av strikta lagar, tar de flesta kortutgivare inte ut några förskottsbetalningar alls (förutom de som kommer naturligt från ränteberäkningsmetoden – se avsnittet nedan). Det innebär att kortinnehavare kan "avboka" lånet när som helst genom att helt enkelt betala av det och inte debiteras mer ränta än vad som beräknades vid den tidpunkt då pengarna lånades.
Att säga upp lån
Kortinnehavare blir ofta förvånade i situationer där banken säger upp eller ändrar villkoren på sina lån. De flesta kortutgivare får höja räntan (inom juridiska riktlinjer) när som helst. Vanligtvis måste de meddela något skriftligt, till exempel 30 eller 60 dagar. Om kortinnehavaren inte går med på den nya kursen eller villkoren, förväntas kontot betalas av. Det kan vara svårt för en kortinnehavare med ett stort lån som förväntade sig att göra betalningar under många år. Banker kan också säga upp ett lån och begära att alla belopp ska betalas tillbaka omedelbart för eventuella försummelser av kontraktet, vilket kan vara så enkelt som en försenad betalning eller till och med en försummelse av ett lån till en annan bank (den så kallade " Universal default ") om avtalet anger det. I vissa fall kan en låntagare säga upp kontot inom den tillåtna tiden utan att betala av kontot. Så länge låntagaren inte gör några nya avgifter på kontot, så har låntagaren inte "godtagit" de nya villkoren, och kan betala av kontot enligt de gamla villkoren.
Genomsnittlig daglig balans
Summan av de dagliga utestående saldonen divideras med antalet dagar som täcks av cykeln för att ge ett genomsnittligt saldo för den perioden. Detta belopp multipliceras med en konstant faktor för att ge en räntekostnad. Den resulterande räntan är densamma som om räntan debiterades vid slutet av varje dag, förutom att den förenas (läggs till kapitalbeloppet) bara en gång per månad. Det är den enklaste av de fyra metoderna i den meningen att den ger en ränta som approximerar om inte exakt lika med den förväntade räntan.
Justerad balans
Saldot i slutet av faktureringscykeln multipliceras med en faktor för att ge ränteavgiften. Detta kan resultera i en faktisk ränta som är lägre eller högre än den förväntade, eftersom den inte tar hänsyn till det genomsnittliga dagliga saldot, det vill säga tidsvärdet på pengar som faktiskt lånats ut av banken. Det tar dock hänsyn till pengar som lämnas utlånade under flera månader.
Tidigare balansen
Det omvända händer: saldot i början av föregående faktureringscykel multipliceras med räntefaktorn för att härleda avgiften. Liksom med justerad saldometoden kan denna metod resultera i en ränta som är högre eller lägre än den förväntade, men den del av saldot som bär över mer än två hela cykler debiteras med förväntad ränta.
Två-cykler genomsnittlig daglig balans
Summan av de dagliga saldonen för de två föregående cyklerna används, men ränta debiteras på det beloppet endast under den aktuella cykeln. Detta kan resultera i en faktisk ränteavgift som tillämpar den annonserade räntan på ett belopp som inte representerar den faktiska summan av pengar som lånats över tiden, mycket annorlunda än den förväntade räntekostnaden. Räntan som tas ut på de faktiska lånade pengarna över tiden kan variera radikalt från månad till månad (istället för att den effektiva räntan förblir oförändrad). Till exempel kommer en kortinnehavare med ett genomsnittligt dagligt saldo för cyklerna i juni, juli och augusti på $100, 1000, 100 att ha en ränta beräknad på 550 för juli, vilket bara är 55 % av den förväntade räntan på 1000, och kommer att ha ränta beräknad på 550 igen i augusti, vilket är 550 % högre än den förväntade räntan på de pengar som faktiskt lånats under den månaden, vilket är 100.
Men när den analyseras, är räntan på saldot som förblir lånad under hela tidsperioden ($100 i det här fallet) faktiskt ungefär den förväntade räntan, precis som de andra metoderna, så variationen är bara på balansen som varierar månad- till månad. Därför är nyckeln till att hålla räntan stabil och nära den "förväntade räntan" (som ges av den genomsnittliga dagliga balansmetoden) att hålla balansen nära densamma varje månad. Den strategiska konsumenten som har denna typ av konto betalar antingen av allt varje månad, eller gör de flesta avgifter mot slutet av cykeln och betalningar i början av cykeln för att undvika att betala för mycket ränta över förväntad ränta givet räntan; Visitkortsinnehavare har mer sofistikerade sätt att analysera och använda den här typen av konton för maximala kassaflödesbehov, och betalar villigt den "extra" räntan för att göra bättre affärer.
Mycket förvirring orsakas av och mycket felaktig information ges om denna metod för att beräkna ränta. På grund av dess komplexitet för konsumenter, råder rådgivare från Motley Fool (2005) till Credit Advisors (2005) konsumenter att vara mycket försiktiga med denna metod (såvida de inte kan analysera den och uppnå verkligt värde från den). Trots förvirringen av rörliga räntor, har banken som använder denna metod en logik; det vill säga att det kostar banken i strategiska alternativkostnader att variera det lånade beloppet från månad till månad, eftersom de måste justera tillgångar för att hitta pengarna att låna när de plötsligt lånas, och hitta något att göra med pengarna när det betalas tillbaka. I den meningen kan den genomsnittliga dagliga balansen i två cykler liknas vid elektriska laddningar för industriella kunder, där avgiften baseras på toppanvändningen snarare än den faktiska användningen. Och i själva verket används den här metoden att ta ut ränta ofta för visitkortsinnehavare som nämnts ovan. Dessa konton har ofta mycket högre kreditgränser än vanliga konsumentkonton (kanske tiotals eller hundratusentals istället för bara tusentals).
Daglig periodisering
Den dagliga periodiseringsmetoden används ofta i Storbritannien. Den årliga kursen divideras med 365 för att ge en dagskurs. Varje dag multipliceras saldot på kontot med denna kurs, och i slutet av cykeln faktureras den totala räntan på kontot. Effekten av denna metod är teoretiskt matematiskt densamma över ett år som den genomsnittliga dagliga saldometoden, eftersom räntan sammansätts månadsvis, men beräknas på dagliga saldon. Även om en detaljerad analys kan göras som visar att den effektiva räntan kan vara något lägre eller högre varje månad än med den genomsnittliga dagliga saldometoden, beroende på det detaljerade beräkningsförfarande som används och antalet dagar i varje månad, är effekten över hela år ger bara en trivial möjlighet till arbitrage.
Metoder och marknadsföring
I själva verket verkar skillnader i metoder mestadels på det fluktuerande saldot i den senaste cykeln (och är nästan desamma för saldon som överförs från cykel till cykel. Banker och konsumenter är medvetna om transaktionskostnader, och banker får faktiskt inkomster i form av betalningar per transaktion från handlarna, förutom att få ett nytt lån, vilket är mer affär för banken. Därför är räntan som debiteras i den senaste cykeln sammanhängande med andra inkomster och förmåner för kortinnehavaren och banken, såsom transaktionskostnad, transaktion avgifter till banken, marknadsföringskostnader för att få varje nytt lån (vilket är som en försäljning för banken) och marknadsföringskostnader för kortinnehavarens övergripande uppfattning, vilket kan öka marknadsandelen.Därför är räntan som tas ut under den senaste cykeln till stor del en fråga marknadsföringspreferens baserat på kortinnehavarens uppfattningar, snarare än en fråga om att maximera räntan.
Bankavgiftsarbitrage och dess gränser
I allmänhet representerar skillnader mellan metoder en grad av precision över att ta ut den förväntade räntan. Precision är viktig eftersom varje detekterbar skillnad från den förväntade kursen teoretiskt sett kan utnyttjas (genom arbitrage ) av kortinnehavare (som har kontroll över när de ska debitera och när de ska betala), till eventuell förlust av lönsamhet för banken. Men i själva verket är skillnaderna mellan metoder triviala förutom när det gäller kortinnehavarens uppfattningar och marknadsföring, på grund av transaktionskostnader, transaktionsintäkter, kontantförskottsavgifter och kreditgränser. Även om kortinnehavare säkert kan påverka sina totala kostnader genom att hantera sina dagliga saldon (till exempel genom att köpa eller betala tidigt eller sent på månaden beroende på beräkningsmetoden), är deras möjligheter att skala detta arbitrage för att tjäna stora summor pengar mycket begränsade. Till exempel, för att debitera maximalt på kortet, för att dra största möjliga nytta av eventuella dragbara skillnader i beräkningsmetoder, måste kortinnehavare faktiskt köpa något av det värdet vid rätt tidpunkt, och gör det bara för att dra fördel av en liten matematisk avvikelse från den förväntade kursen kan vara mycket obekvämt. Det lägger till en kostnad för varje transaktion som döljer alla fördelar som kan uppnås. Kreditgränser begränsar hur mycket som kan tas ut, och därmed hur mycket fördel som kan tas (triviala belopp), och kontantförskottsavgifter tas ut av banker delvis för att begränsa mängden fri rörlighet som kan uppnås. (Utan avgift kunde kortinnehavare skapa några dagliga saldon som är fördelaktiga för dem genom en serie kontantförskott och betalningar).
Kontantränta
De flesta banker tar ut en separat, högre ränta och en kontantförskottsavgift (som sträcker sig från 1 till 5 % av kontantbeloppet) på kontanter eller kontantliknande transaktioner (kallas "kvasi-kontanter" av många banker). Dessa transaktioner är vanligtvis de för vilka banken inte får någon transaktionsavgift från betalningsmottagaren, såsom kontanter från en bank eller bankomat, kasinomarker och vissa betalningar till staten (och alla transaktioner som efter bankens gottfinnande ser ut som en kontantswap , till exempel en betalning på flera fakturor). I själva verket subventioneras den ränta som tas ut på köp av andra vinster till banken.
Standardvärde
Många amerikanska banker sedan 2000 och 2009 har haft en kontraktuell fallissemangsfrekvens (i USA, 2005, från 10 till 36 %), vilket vanligtvis är mycket högre än den vanliga effektiva räntan. Priset trädde i kraft automatiskt om något av de angivna förhållandena inträffar, vilket kan inkludera följande: en eller två sena betalningar, vilket belopp som helst som är försenat efter förfallodatumet eller ytterligare en cykel, alla returnerade betalningar (som en NSF-check), eventuell debitering över kreditgränsen (ibland inklusive bankens egna avgifter) och – i vissa fall – eventuell sänkning av kreditvärdighet eller fallissemang hos en annan långivare, efter bankens bedömning. Kortinnehavaren samtycker i själva verket att betala standardräntan på det skyldiga saldot såvida inte alla angivna händelser kan garanteras att inte inträffar. En enstaka försenad betalning, eller till och med ett icke-avstämt misstag på vilket sätt som helst, kan resultera i avgifter på hundratals eller tusentals dollar under lånets löptid. Dessa höga effektiva avgifter skapar ett stort incitament för kortinnehavare att hålla reda på alla sina kreditkorts- och checkkontosaldon (från vilka kreditkortsbetalningar görs) och att hålla stora marginaler (extra pengar eller pengar tillgängliga). Men den nuvarande bristen på bevisbart "kontosaldoägande" i de flesta kreditkorts- och checkkontodesigner (studerade mellan 1990 och 2005) gör verkligen dessa typer av "straffavgifter" till ett komplext problem. Nya amerikanska lagar som antogs 2009 begränsar användningen av standardpriser genom att tillåta en höjning av räntan på redan gjorda inköp endast på konton som har varit mer än 60 dagar försenade.
Rörlig ränta
Många kreditkortsutgivare ger en kurs som är baserad på en ekonomisk indikator publicerad av en respekterad tidskrift. Till exempel erbjuder de flesta banker i USA kreditkort baserat på den lägsta amerikanska prime rate som publicerades i Wall Street Journal föregående arbetsdag till början av kalendermånaden. Till exempel kommer en ränta som anges som 9,99 % plus prime-räntan att vara 16,99 % när prime-räntan är 7,00 % (som i slutet av 2005). Dessa räntor har vanligtvis också avtalsenliga minimi- och maximivärden för att skydda konsumenten (eller banken, som den kan vara) från vilda fluktuationer i prime rate. Även om dessa konton är svårare att budgetera för, kan de teoretiskt sett vara lite billigare eftersom banken inte behöver acceptera risken för fluktuationer på marknaden (eftersom prime rate följer inflationen, vilket påverkar lönsamheten för lån). En fast ränta kan vara bättre för konsumenter som har fasta inkomster eller behöver kontroll över sina betalningsbudgetar. Dessa priser kan varieras beroende på olika organisationers policy.
Grace period
Många banker ger ett undantag från sin normala metod för ränteberäkning, där ingen ränta tas ut på ett utgående saldo som betalas före förfallodagen. Bankerna har olika regler. I vissa fall måste kontot betalas av två månader i rad för att få rabatten. Om det erforderliga beloppet inte betalas, används fortfarande den normala ränteberäkningsmetoden. Detta gör det möjligt för kortinnehavare att använda kreditkort för bekvämligheten med betalningsmetoden (att ha en faktura som betalas med en check per månad i stället för många separata kontant- eller checktransaktioner), vilket gör att de kan behålla investerade pengar tills de måste flyttas. att betala saldot, och låter dem behålla flytandet på pengarna som lånas under varje månad. Banken marknadsför i själva verket bekvämligheten med betalningsmetoden (för att ta emot avgifter och eventuella nya utlåningsintäkter, när kortinnehavaren inte betalar), såväl som själva lånen.
Kampanjräntor
Många banker erbjuder mycket låg ränta, ofta 0 %, för ett visst antal kontocykler på vissa undersaldon, från hela saldot till inköp eller saldoöverföringar (används för att betala av andra konton), eller bara för att köpa vissa varor i butiker ägs eller kontrakteras med av långivaren. Sådana kreditkort med "nollränta" gör det möjligt för deltagande återförsäljare att generera mer försäljning genom att uppmuntra konsumenterna att göra fler inköp på kredit. Dessutom får banken en chans att öka intäkterna genom att ha mer pengar lånade ut, [ citat behövs ] och eventuellt en extra betalning för marknadsföringstransaktioner, antingen från betalningsmottagaren eller försäljningssidan av verksamheten, för att bidra till försäljningen (i vissa fall som t.ex. lika mycket som hela räntebetalningen, debiteras betalningsmottagaren istället för kortinnehavaren).
Dessa erbjudanden är ofta komplexa, vilket kräver att kortinnehavaren arbetar för att förstå villkoren för erbjudandet, och eventuellt betalar av undersaldot till ett visst datum eller har ränta retroaktivt, eller betalar ett visst belopp per månad under lägsta förfallodag (en "räntefri" minimibetalning) för att betala ned undersaldot. Metoder för att kommunicera delbalanser och regler för utlåtanden varierar stort och överensstämmer vanligtvis inte med någon standard. Till exempel är delsaldon inte alltid avstämningsbara med banken (på grund av bristande debet- och kreditutdrag på dessa saldon), och även termen "cykel" (för antal cykler) definieras inte ofta skriftligt av banken. Banker allokerar också betalningar automatiskt till undersaldon på olika, ofta oklara sätt. Till exempel kan de avtalsenligt betala av kampanjsaldon före saldon med högre räntor (vilket gör att den högre räntan debiteras tills kontot betalas av i sin helhet.) Dessa metoder, förutom att eventuellt spara kortinnehavaren pengar över den förväntade räntan, tjänar till att dölja den faktiska kurs som banken tar ut. Till exempel kan konsumenter tro att de betalar noll procent, när det faktiska beräknade beloppet på deras dagliga saldon är mycket mer.
När en "säljfrämjande" ränta löper ut, skulle normal saldoöverföringsränta gälla och betydande ökningar av räntekostnader kan tillkomma och kan vara större än de var innan en saldoöverföring påbörjades.
Stuttar
Stoozing är handlingen att låna pengar till en ränta på 0 %, en ränta som vanligtvis erbjuds av kreditkortsföretag som ett incitament för nya kunder. Pengarna placeras sedan på ett bankkonto med hög ränta för att tjäna pengar på den intjänade räntan. Låntagaren (eller "stoozer") betalar sedan tillbaka pengarna innan 0%-perioden går ut. Låntagaren har vanligtvis inte en riktig skuld att betala, utan använder istället pengarna som lånas ut till dem för att tjäna ränta . Stoozing kan också ses som en form av arbitrage .
Belöningsprogram
Termen "belöningsprogram" är en term som används av kortutgivare för att hänvisa till erbjudanden (används först av Discover Card 1985) för att dela transaktionsavgifter med kortinnehavaren genom olika spel och bonusprogram. Kortinnehavare får vanligtvis en "point", "mile" eller faktiska öre (1 % av transaktionen) för varje dollar som spenderas på kortet, och fler poäng för att köpa från vissa typer av handlare eller samarbetande handlare, och kan sedan betala ner lånet , eller bytespunkter för flygbolag, katalogvaror, lägre räntor, presentkort eller kontanter. Poängen kan ibland också bytas ut mellan olika bankers samarbetsprogram, vilket gör dem mer och mer valutalika. Dessa program representerar ett så stort värde att de inte helt skämtsamt betraktas som en uppsättning valutor. Dessa kombinerade "valutor" har ackumulerats till den grad att de har mer värde över hela världen än amerikanska (pappers) dollar, och är föremål för företagslikvidationstvister och skilsmässauppgörelser ( Economist , 2005). De kritiseras för att vara mycket inflationsdrivande och föremål för kortutgivarnas nycker (höjer priserna efter att poängen är intjänade). Många kortinnehavare får ett nytt kort eller använder ett kort för poängen, men senare glömmer eller avböjer att använda poängen ändå. Samtidigt som de öppnar nya vägar för marknadsföring och konkurrens, kritiseras belöningsprogram i termer av att de kan jämföra räntor genom att göra det omöjligt för konsumenter att jämföra ett konkurrenskraftigt ränteerbjudande med ett annat genom några standardmetoder som enligt US Truth in Lending Act , på grund av det extra värdet som bonusprogrammet erbjuder, tillsammans med andra villkor, kostnader och fördelar som skapas av andra marknadsföringstricks som de som nämns i den här artikeln.