Den öppnade för Deans Marsh den 19 december 1889 och till Forrest den 5 juni 1891. Den hade åtta stationer vid öppningen: Whoorel, Deans Marsh, Arlett's Corner, Murroon, Dewing's Creek, Gerangamete, Barwon Downs och Yaugher. Den 21 september 1891 döptes fyra stationer om: Arlett's Corner blev Pennyroyal, Dewing's Creek blev Barwon Downs, Barwon Downs blev Yaugher och Yaugher blev Forrest. I 1940 års tidtabell stannade tågen vid samma åtta stationer som i september 1891, och tåget tog femtio minuter att ta sig från Forrest till Birregurra. Linjen stängdes i mars 1957.
Forrest-järnvägen var ett viktigt transportmedel för Otway Ranges timmer- och kolindustrier. Innan öppnandet av Great Ocean Road var Forrest-järnvägen, med anslutande bussar vid Deans Marsh , också det primära sättet att nå den kustnära semesterorten Lorne .
En förlängning av linjen från Forrest till Barramunga diskuterades från 1890-talet fram till åtminstone 1910-talet. År 1904 fick den till en början stöd av den parlamentariska ständiga kommittén för järnvägar, men efter en ogynnsam rapport från en tjänsteman vid järnvägsavdelningen gick det inte vidare. Lokala kampanjer för tillägget fortsatte i flera år därefter, men misslyckades.
Birregurra-Forrest "Tiger" Rail Trail är en gång- och cykelbana som följer en del av linjen för den tidigare Forrest-linjen.
