Intresse av besittningsförtroende

Ett intresse i besittningsfond är en stiftelse i vilken minst en förmånstagare har rätt att få den inkomst som genereras av trusten (om trustmedel investeras) eller rätt att åtnjuta trusttillgångarna för närvarande på annat sätt. Förmånstagaren med rätt att tills vidare åtnjuta förvaltningsfastigheten sägs ha ett besittningsintresse och betecknas i dagligt tal som inkomstförmånstagare, eller livarrendatorn .

Förmånstagare i en trust har ett intresse i besittning om de har omedelbar och automatisk rätt att få inkomsten från trustegendomen när den uppstår, eller har nyttjande och glädje av den, till exempel genom att bo i en fastighet som ägs av förvaltarna . En sådan förmånstagare är också känd som en inkomstförmånstagare eller livshyresgäst . Det kan finnas mer än en inkomsttagare, som kan ha antingen en gemensam hyresrätt eller som hyresgäster gemensamt . Förvaltaren måste överföra alla mottagna inkomster, minus eventuella förvaltares utgifter, till förmånstagaren. I inkomstskattehänseende är den inkomst som sålunda tillfaller inkomsttagaren skattepliktig inkomst för förmånstagaren och beskattas i enlighet med detta, om inte annat är undantaget. En förmånstagare som är berättigad till inkomsten från trusten på livstid kallas " livshyresgäst " eller som "har ett livsintresse". En förmånstagare som är berättigad till trustkapitalet kallas " restman " eller "kapitalförmånstagaren".

En trust kan ge innehavsräntan till en förmånstagare för en bestämd tid, på obestämd tid eller, mer vanligtvis, för resten av förmånstagarens liv. En sådan livsintresseförtroende är det vanligaste exemplet på ett intresse i besittningsförtroende . I Storbritannien kan den 10-åriga arvsskatten betalas på tillgångar som överförs till denna typ av trust den 22 mars 2006 eller senare.

I exemplet med en livsintressefond upphör innehavet när inkomsttagaren dör. Kapitalet i trusten övergår sedan till en annan förmånstagare (eller fler än en) . Där en välgörenhetsorganisation har rätt till inkomst under en stiftelse, kommer den också att ha ett intresse i besittning, men detta kommer uppenbarligen inte att vara en livsintressefond – ett exempel skulle vara en stiftelse under vilken ett konstgalleri har rätt att visa verk som ägs av förvaltarna under en viss tid.

Antingen testamentet eller trustakten som upprättar trusten, eller den allmänna lagen, kommer att fastställa hur skatt och förvaltares kostnader ska fördelas mellan inkomsttagaren och trustens kapital. Förvaltarens investeringspolitik kommer också att tillåta betoning på antingen nuvarande inkomst (vilket kan minska det reala värdet av kapitalet) eller kapitaltillväxt (ökande inkomst på lång sikt och kapital kvar när innehavet upphör) eller en balans.

Intresse i besittningsstiftelser kan skapas som en del av ett testamente. Vanligtvis kommer en efterlevande make att beviljas av bosättaren en rätt till inkomst från trusten och/eller en rätt att stanna kvar i familjens hem under resten av livet. När den efterlevande maken avlider kan resten av kassan (återstoden ) övergå till parets barn eller andra namngivna personer.

Exempel

Hertigdömet Cornwall är den juridiska ägaren till stora markinnehav i Storbritannien och äger finansiella investeringar. Hertigen av Cornwall har ett intresse av att besitta hertigdömets tillgångar, vilket innebär att hertigen har rätt till hertigdömets inkomst och åtnjutande av dess tillgångar. När det inte finns någon hertig (den livstida ('inter vivos') ägaren), återgår intresset i besittning till ägaren före 1337, kronan . Det är sedan under dess exceptionella lagstadgade och kvasi-lagstadgade villkor på den framtida hertigen av Cornwall, vilket innebär att det inte är föremål för regeln mot evigheter .