Fideres

Fideres
Typ	Privat
Industri	Finansiella tjänster , Ekonomisk rådgivning
Grundad	2009
Grundare	Alberto Thomas Steffen Hennig
Huvudkontor	London, Storbritannien
Produkter	Konkurrensekonomi , digitala marknader , diskriminering , finansiella tvister , värdepapperstvister
Antal anställda	25 [1]
Hemsida	fideres .com

Fideres Partners LLP ( Fideres) är ett internationellt ekonomiskt konsultföretag som är specialiserat på att utreda företags- och finansiella missförhållanden. Den tillhandahåller ekonomisk analys till konkurrensregulatorer, advokatbyråer och deras klienter, från förundersökning till expertutlåtanden. Fideres grundades efter finanskrisen 2008.

Historia

Fideres är ett privatägt partnerskap etablerat 2009 av Alberto Thomas och Steffen Hennig.

Fideres har bistått rättstvister och tillhandahållit forskning om finansiell marknadsmanipulation med bland annat arbete med LIBOR , FX , marknadsmanipulation av kryptovalutor och ISDAFIX.

Från och med 2020 har företaget 22 anställda i Storbritannien, USA, Tyskland och Sydafrika, med kontor i London, Frankfurt, New York och Johannesburg.

Tjänster

Experttjänster

Fideres arbetar tillsammans med advokatbyråer under rättegångs- och förundersökningsfasen och tillhandahåller:

Ekonomiska utredningar,
Värdering och skadeståndsanalys,
Expertrapporter,
Bevis i domstol och korsförhör.

Forskning

Forskning från Fideres fokuserar på de tekniska aspekterna av misslyckade finansiella produkter och ineffektiva marknader och har fått pressbevakning av olika medier. Deras forskning om skuldmarknaden och regeringens ekonomiska politik, såsom CBILS, bevakades också av media. Deras arbete med att analysera handelsmönster på valutamarknader visades också på BBC Radio 4 med hänvisning till FOREX-skandalen . 2016 dök Fideres medgrundare Alberto Thomas upp på Sky News för att diskutera etiken i att hedgefonder genomför och handlar på privata exit-undersökningar för Storbritannien.

Guldprismanipulation

Fideres forskning visade att mellan januari 2010 och december 2013 kan guldpriset ha manipulerats vid "50 procent av tillfällena", och observerade "fall av skarpa rörelser i metallpriset" under de två dagliga telefonkonferenserna mellan Barclays , Deutsche Bank , HSBC , Scotiabank och Societe Generale , en process som kallas " London gold fixing " . Thomas kallade det ett "anakronistiskt sätt" att sätta priset för guld. Fynden rapporterades också på Financial Times , men enligt Gold Anti-Trust Action Committee raderades artikeln, med titeln "Fears Over Gold Price Rigging Put Investors on Alert", från FT:s webbplats för att vara "för känslig".

Closet Indexers

Under 2014 ställdes fondgrupper inför utredning för att vilseleda investerare att köpa så kallade "closet indexers", fonder som säljs som aktivt förvaltade men beter sig som indextrackers. Baserat på en analys av 1 147 amerikanska aktiefonder med mer än 1 miljard dollar i tillgångar, hade Fideres funnit att 15 procent av fonderna i urvalet var garderobsindexerare, och drog slutsatsen att investerare kunde ha haft rätt till "miljarder dollar" i skadestånd.

Låneförpliktelser mot säkerhet

Med den globala ekonomin under press under 2020 kom skuldmarknaderna under granskning. Fideres hänvisades till i media och angav att betydande förluster kommer att kännas av obligationsinnehavare som äger obligationer med betyget BBB eller lägre.

Coronavirus Lånesystem för affärsavbrott

Efter den ekonomiska avstängningen som utlöstes av COVID-19 tillkännagav den brittiska regeringen ett företagslåneprogram för att stödja drabbade företag. Vid tidpunkten för tillkännagivandet citerades Fideres i ett antal artiklar som behandlade CBILS centrala förslag.

Anmärkningsvärda fall

Underprissättning av företagsobligationer

Forskning utförd av Fideres fann bevis på systemisk överprissättning på obligationsmarknaden. Bloomberg och Reuters rapporterade om studien, som analyserade prissättningen av företagsobligationer för perioden 2010-2015. Den uppskattade att, på grund av den felaktiga prissättningen som utförts av bankerna, kan amerikanska företag ha förlorat upp till "18 miljarder dollar" när de emitterade skulder. Business Insider UK ansåg att forskningen var särskilt "anmärkningsvärd" i förhållande till storleken på obligationsmarknaden medan Tracy Alloway, verkställande redaktör för Bloomberg, skrev på sitt Twitter-konto att historien kan representera ett "Libor-ögonblick på obligationsmarknaden", som referens. till LIBOR-skandalen .

LIBOR-manipulation

Efter att LIBOR-skandalen bröt ut 2012 dök Thomas upp som ett vittne vid en utfrågning i finansutskottet om benchmarkmanipulation den 2 juli 2014. Kommitténs roll var att granska banksektorn efter att banker befanns manipulera olika finansiella riktmärken till deras vinning. Thomas pratade om varför och hur manipulationen hade inträffat, fakta relaterade till manipulationen och föreslog en trepunktsplan som kunde hjälpa till att förhindra den framåt.

FOREX Market Rigging

Under 2014 tillhandahöll Fideres en undersökning som lyfte fram "ovanliga" prisökningar i euro, pund och andra större valutor för City of Philadelphia Board of Pensions and Retirements grupptalan mot stora valutahandlarebanker . Stämningen hävdade att sju olika banker ( Barclays , Citigroup , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan , Royal Bank of Scotland och UBS ) "medvetet" hade manipulerat priset på valutahandel runt den dagliga fixeringen klockan 16.00.

ISDAfix rigg

Under 2014 stod mer än ett dussin finansiella institutioner, inklusive Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup och Wells Fargo, inför anklagelser om försök att manipulera ISDAfix-räntan som används för derivatkontrakt. Anklagelserna baserades på en undersökning utförd och sammanställd av Fideres, som hävdade att de svarande bankerna hade lämnat in samma eller praktiskt taget samma ISDAfix-kurser för dollar nästan varje dag från 2009 till 2012, "ned till fem decimaler", vilket resulterade i att officiella ISDAfix-räntan och bankernas bidrag är identiska med ICAP- referensräntan "väl över 90 % av tiden under minst fyra år."

Manipulation av kryptovalutamarknaden

Tether, ett stabilt kryptovalutamynt, som anger att dess mynt är kopplade 1:1 till den amerikanska dollarn, hade en grupptalan väckts mot sig i november 2019 med påstående om att Tether-emissioner hade tidsbestämts för att utlösa rörelser i priset på Bitcoin. Forskning utförd av Fideres fann att det fanns betydande prisrörelser efter Tether-emissioner. Fallet hävdar att Tether-manipulationen orsakade en förlust på "265 miljarder dollar i kryptovalutarikedom".

Se även

externa länkar

Officiell hemsida

Fideres kontor

Storbritannien: 10 Marshalsea Road, London, SE1 1HL

USA: 380 Lexington Ave, New York, NY 10168

Tyskland: An der Welle 4, Frankfurt, 60322

Sydafrika: Regus, West Tower, Sandton, Johannesburg, 2146