Ballongbetalningslån

En ballongbetalningsinteckning är en inteckning som inte amorteras fullt ut över sedelns löptid, vilket lämnar ett saldo som förfaller vid förfallodagen . Slutbetalningen kallas ballongbetalning på grund av dess stora storlek. Ballongbetalningsbolån är vanligare i kommersiella fastigheter än i bostadsfastigheter . Ett bolån med ballongbetalning kan ha en fast eller rörlig ränta. Det vanligaste sättet att beskriva ett ballonglån använder terminologin X förfaller i Y , där X är antalet år som lånet amorteras under och Y är det år då kapitalbeloppet förfaller.

Ett exempel på en ballongbetalningsinteckning är den sjuåriga Fannie Mae Balloon, som har månatliga betalningar baserade på en trettioårig amortering. I USA måste beloppet för ballongbetalningen anges i kontraktet om Truth-in-Lending gäller för lånet. Vanligast är terminslängder fem eller sju år.

Eftersom låntagare kanske inte har resurserna att göra ballongbetalningen i slutet av låneperioden, kan en "tvåstegs" bolåneplan användas med ballongbetalningsinteckningar. Under tvåstegsplanen, ibland kallad "återställningsalternativ", "återställs" pantbrevet med nuvarande marknadsräntor och med ett fullt amorterande betalningsschema. Det alternativet är inte nödvändigtvis automatiskt och kan endast vara tillgängligt om låntagaren fortfarande är ägare/boende, inte har några trettio dagars sena betalningar under de föregående tolv månaderna och inte har några andra panträtter mot fastigheten . För bolån med ballongbetalning utan återställningsmöjlighet eller om återställningsalternativet inte är tillgängligt, förväntas antingen låntagaren ha sålt fastigheten eller refinansierat lånet vid slutet av låneperioden. Det kan innebära att det finns en refinansieringsrisk .

Inteckningar med justerbar ränta förväxlas ibland med bolån med ballongbetalningar. Skillnaden är att en ballongbetalning kan kräva refinansiering eller återbetalning i slutet av perioden; vissa bolån med räntebindning behöver inte refinansieras och räntan justeras automatiskt i slutet av den aktuella perioden. Vissa länder tillåter inte bolån med ballongbetalningar för bostäder: långivaren måste då fortsätta med lånet (återställningsalternativet krävs). För låntagaren finns det därför ingen risk att långivaren vägrar att refinansiera eller fortsätta lånet.

En relaterad jargong är punktbetalning . Med ett stående lån betalas en stående betalning tillbaka när lånet når sin avtalsmässiga förfallotid (till exempel när det når den tidsfrist som sattes för återbetalning vid den tidpunkt då lånet beviljades), vilket motsvarar hela lånebeloppet ( även kallat kapitalbelopp ) . Periodiska räntebetalningar görs i allmänhet under hela lånets löptid.

Amortering

Det typiska arrangemanget för att återbetala ett bostadslån kallas amorteringsbetalning eller amortering .

Med amortering återbetalas delar av kapitalet periodiskt (tillsammans med lånets räntebetalningar ) tills lånet förfaller. Med full amortering har amorteringsschemat satts så att den sista periodiska betalningen omfattar den sista delen av kapital som fortfarande är förfallen.

Med partiell amortering kommer en ballongbetalning fortfarande att krävas vid förfallodagen, som täcker den del av lånebeloppet som fortfarande är utestående. Detta tillvägagångssätt är mycket vanligt i bilfinansiering där ballongbetalningen ofta beräknas med avseende på fordonets värde vid slutet av finansieringsperioden - så att låntagaren kan lämna tillbaka fordonet i stället för att göra ballongbetalningen.

Utbredning

Ballongbetalningar eller bullet-betalningar är vanliga för vissa typer av skulder. De flesta obligationer är till exempel icke-amorterande instrument där kupongbetalningarna endast täcker ränta och hela beloppet av obligationens nominella värde betalas vid slutförfall.

Refinansieringsrisk

Ballongbetalningar innebär en viss risk för låntagaren och långivaren. I många fall är låntagarens avsikt att refinansiera ballongbetalningens belopp vid den sista förfallodagen. Refinansieringsrisk föreligger vid denna tidpunkt, eftersom det är möjligt att låntagaren vid betalningstillfället inte kommer att kunna refinansiera lånet; låntagaren riskerar att ha otillräckliga likvida medel och långivaren riskerar att betalningen kan bli försenad. Eftersom ballonglån kan medföra risk, kan vissa långivare kräva minst 20 % handpenning från låntagaren.