KST oscillator
I finansiell teknisk analys är KST-oscillatorn en komplex, utjämnad prishastighetsindikator utvecklad av Martin J. Pring.
En förändringshastighetsindikator (ROC) är grunden för KST-indikatorn. KST-indikatorn är användbar för att identifiera stora börscykelpunkter eftersom dess formel vägs att påverkas mer av de längre och mer dominerande tidsperioderna, för att bättre återspegla börscykelns primära svängningar. Konceptet bakom oscillatorn är att pristrender bestäms av samspelet mellan många olika tidscykler och att viktiga trendvändningar sker när ett antal pristrender samtidigt ändrar riktning.
Formel
Fyra olika förändringshastigheter beräknas, utjämnas, multipliceras med vikter och summeras sedan för att bilda en indikator.
Där priset hänvisar till aktuell stängningskurs och pris(X1) hänvisar till stängningskursen för X1 staplar sedan.
Där MOV(ROC1,AVG1) hänvisar till AVG1-dagens glidande medelvärde för ROC1
För kortsiktiga trender föreslår Martin J Pring följande parametrar:
- X1 = 10
- X2 = 15
- X3 = 20
- X4 = 30
- AVG1 = 10
- AVG2
- = 10 AVG3 = 10
- AVG4 = 15
- W1 = 1
- W2 = 2
- W3 = 3
- W4 = 4
Formeln är inbyggd i, eller kan ingå i, olika programvarupaket för teknisk analys som MetaStock eller OmniTrader.
Implikationer
Inträdesregler KST Indikator
När KST passerar under sitt 9-dagars exponentiella medelvärde, kort vid öppningspriset nästa dag.
Utgångsregler KST-indikator
När KST passerar över sitt 9-dagars exponentiella medelvärde, stäng kort position vid nästa dags öppning.
Variationer
Det kan beräknas på daglig eller lång sikt .
Den dominerande tidsramen i (KST) byggande är en 24-månadersperiod, vilket är hälften av den 4-åriga konjunkturcykeln. Detta innebär att KST kommer att fungera bäst när värdepapperet i fråga upplever en primär upp- och nedtrend baserat på konjunkturcykeln.
KST tolkning
KST kan tolkas på de sätt som nämns nedan.
Den dominerande tidsramen i Know Sure Thing (KST) konstruktion är en 24-månadersperiod, vilket är hälften av den 4-åriga konjunkturcykeln. Det betyder att Know Sure Thing (KST) kommer att fungera bäst när säkerheten i fråga upplever en primär upp- och nedtrend baserat på konjunkturcykeln.
Riktningsförändringar och glidande medelvärde
Genomsnittet att använda är ett enkelt 10-dagars glidande medelvärde. Det är möjligt att förutse ett glidande medelvärde om KST redan har vänt och priset bryter mot en trendlinje. KST började vända till nedsidan innan trendlinjen uppåt bröts. Eftersom antingen en reversering eller ett handelsintervall följer ett giltigt trendlinjebrott, är det uppenbart att uppåtgående momentum tillfälligt har försvunnit, vilket gör att KST korsar under sitt glidande medelvärde.
Traditionellt ger MACD köp- och säljsignaler när den passerar över och under sitt exponentiella glidande medelvärde, känd som "signallinjen". Detta tillvägagångssätt är inte perfekt; ellipserna på sjökortet markerar alla pisksågarna. Som tidigare nämnts kan KST också ge falska eller vilseledande signaler, vilket du kan se från köpsignalen från april 2005. Den kommer nära ett par pisksågar, men i stort sett är den mer exakt, även om MACD ofta svänger snabbare än KST.
Överköpt/översålt och avvikelser
Konceptet är att när indikatorn korsar över och under de överköpta/översålda zonerna utlöses momentum köp- och säljsignaler. Ändå måste du vänta på någon form av trendomvändningssignal i priset, såsom ett prismönster, ett trendlinjebrott eller liknande.
KST avviker ofta positivt och negativt med priset.
Trendlinjeöverträdelser och slutföranden av prismönster
Det är möjligt att konstruera en trendlinje på KST och se när den har överträtts, men inte särskilt ofta. När det gör det, resulterar det vanligtvis i en kraftfull signal.