Genomsnittligt verkligt intervall

Average true range ( ATR ) är en teknisk analysvolatilitetsindikator som ursprungligen utvecklades av J. Welles Wilder, Jr. för råvaror . Indikatorn ger ingen indikation på prisutvecklingen, bara graden av prisvolatilitet. Det genomsnittliga sanna intervallet är ett N-period utjämnat glidande medelvärde (SMMA) av de sanna intervallvärdena . Wilder rekommenderade en 14-periods utjämning.

Beräkning

MetaTrader EUR/USD-diagram som visar ATR-indikator (cyan linje) med period 14.

Omfattningen av en dags handel är helt enkelt ${\text{high}}-{\text{low}}$ . Det verkliga intervallet utökar det till gårdagens stängningskurs om det var utanför dagens intervall.

${\text{TR}}={\max[({\text{high} }-{\mbox{låg}}),\operatörsnamn {abs} ({\text{hög}}-{\text{stäng}}_{\text{prev}}),\operatörsnamn {abs} ({\ text{låg}}-{\text{stäng}}_{\text{prev}})]}\,$

Det verkliga intervallet är det största av:

• Senaste periodens högsta minus den senaste periodens lägsta
• Absolutvärdet för den senaste periodens högsta minus föregående stängning
• Absolutvärdet av den senaste periodens lägsta minus föregående stängning

Formeln kan förenklas till:

${\text{TR}}={\max({\text{high}},{\text{close}}_{ \text{prev}})-\operatörsnamn {min} ({\text{låg}},{\text{stäng}}_{\text{prev}})}\,$

ATR vid tidpunkten t beräknas med följande formel: (Detta är en form av ett exponentiellt glidande medelvärde )

$ATR_{t}={{ATR_{t-1}\ gånger (n-1)+TR_{t} } \över n}$

Det första ATR-värdet beräknas med den aritmetiska medelformeln:

$ATR={1 \over n}\summa _{i=1}^{n}TR_{i}$

OBS! Detta första värde är det första i tidsserien (inte det senaste) och är n perioder från början av diagrammet.

Tanken med sortiment är att de visar handlarnas engagemang eller entusiasm. Stora eller ökande intervall tyder på att handlare är beredda att fortsätta bjuda upp eller sälja ner en aktie under dagen. Minskande räckvidd tyder på avtagande intresse.

Tillämplighet på terminskontrakt kontra aktier

Eftersom verkligt intervall och ATR beräknas genom att subtrahera priser, ändras inte volatiliteten de beräknar när historiska priser återjusteras genom att addera eller subtrahera en konstant till varje pris. Bakåtjusteringar används ofta när man sammanfogar individuella månatliga terminskontrakt för att bilda ett kontinuerligt terminskontrakt som sträcker sig över en lång tidsperiod. Standardprocedurerna som används för att beräkna volatiliteten hos aktiekurser, såsom standardavvikelsen för logaritmiska prisförhållanden, är dock inte oföränderliga (till tillägg av en konstant). Således använder terminshandlare och analytiker vanligtvis en metod (ATR) för att beräkna volatilitet, medan aktiehandlare och analytiker vanligtvis använder standardavvikelse för logprisförhållanden.

Använd vid beräkning av positionsstorlek

Förutom att vara en trendstyrkemätare, fungerar ATR som en del av positionsdimensionering inom finansiell handel. Aktuellt ATR-värde (eller en multipel av det) kan användas som storleken på den potentiella negativa rörelsen ( stop-loss- avstånd) vid beräkning av handelsvolymen baserat på handlarens risktolerans. I det här fallet tillhandahåller ATR en självjusterande riskgräns beroende på marknadsvolatiliteten för strategier utan en fast stop-loss-placering.

externa länkar

• Average True Range (ATR) på stockcharts.com