Pivotpunkt (teknisk analys)

Månatligt pivotdiagram för Dow Jones Industrial Average för de första 8 månaderna av 2009, som visar uppsättningar av första och andra nivåer av motstånd (grön) och stöd (röd). Pivotpunktsnivåerna är markerade i gult. Att handla under pivotpunkten, särskilt i början av en handelsperiod, sätter ett baisseartat marknadssentiment och resulterar ofta i ytterligare prisnedgång, medan handel över den kan hausseartade prisåtgärder fortsätta under en tid.

På finansiella marknader är en pivotpunkt en prisnivå som används av handlare som en möjlig indikator på marknadsrörelser. En pivotpunkt beräknas som ett genomsnitt av betydande priser (högt, lågt, nära) från utvecklingen på en marknad under föregående handelsperiod. Om marknaden under den följande perioden handlas över pivotpunkten utvärderas det vanligtvis som ett hausseartat sentiment, medan handel under pivotpunkten ses som baisse .

Det är vanligt att beräkna ytterligare nivåer av stöd och motstånd, under respektive över pivotpunkten, genom att subtrahera eller lägga till prisskillnader beräknade från tidigare handelsintervall på marknaden. ^{[ citat behövs ]}

En pivotpunkt och de tillhörande stöd- och motståndsnivåerna är ofta vändpunkter för riktningen av prisrörelser på en marknad. ^{[ sida behövs ]} På en uppåtgående marknad kan pivotpunkten och motståndsnivåerna representera en taknivå i priset över vilken upptrenden inte längre är hållbar och en vändning kan inträffa. På en vikande marknad kan en pivotpunkt och stödnivåerna representera en låg prisnivå för stabilitet eller ett motstånd mot ytterligare nedgång. ^{[ sida behövs ]}

Beräkning

Det finns flera metoder för att beräkna pivotpunkten ( P ) för en marknad. Vanligtvis är det det aritmetiska medelvärdet av de höga ( H ), låga ( L ) och slutpriserna ( C ) på marknaden under föregående handelsperiod: ^{[ sida behövs ]}

P = (H + L + C) / 3.

Ibland inkluderar genomsnittet även föregående periods eller innevarande periods öppningspris ( O ):

P = (O + H + L + C) / 4.

I andra fall vill handlare betona slutkursen, P = (H + L + C + C) / 4, eller den aktuella periodens öppningskurs, P = (H + L + O + O) / 4.

Vissa tekniska analytiker använder ytterligare nivåer precis ovanför och under pivotpunkten (P) för att definiera ett intervall som kallas "Central Pivot Range" eller helt enkelt "CPR". Därför, istället för att fokusera på bara en enda nivå, överväger de ett område eller en zon.

Den nedre gränsen för detta intervall kallas BC (Bottom Central) och beräknas som:

BC = (H + L) / 2

Den övre gränsen för detta intervall kallas TC (Top Central) och beräknas som:

TC = (P - BC) + P

Stöd och motståndsnivåer

Prisstöd och motståndsnivåer är viktiga handelsverktyg på alla marknader . Deras roller kan vara utbytbara, beroende på om prisnivån närmar sig på en uppåtgående eller nedåtgående marknad. Dessa prisnivåer kan härledas från många marknadsantaganden och konventioner. I pivotpunktsanalys är flera nivåer, vanligtvis tre, vanligtvis igenkända under och över pivotpunkten. Dessa beräknas från intervallet för prisrörelser under föregående handelsperiod, läggs till pivotpunkten för motstånd och subtraheras från den för stödnivåer.

Den första och mest signifikanta nivån av stöd ( S ₁ ) och motstånd ( R ₁ ) erhålls genom igenkänning av den övre och den nedre halvan av det tidigare handelsintervallet, definierat av handeln ovanför pivotpunkten (H − P), och under den (P − L). Det första motståndet på uppsidan av marknaden ges av den lägre bredden på tidigare handel läggs till pivotpunktspriset och det första stödet på nedsidan är bredden på den övre delen av det tidigare handelsintervallet under pivoten punkt.

R ₁ = P + (P − L) = 2×P − L
S ₁ = P − (H − P) = 2×P − H

Således kan dessa nivåer helt enkelt beräknas genom att subtrahera det tidigare låga ( L ) respektive höga ( H ) priset från två gånger pivotpunktsvärdet:

Den andra uppsättningen av motstånd ( S2 _R2 ) _. och stödnivåer ( ) är över respektive under den första uppsättningen De bestäms helt enkelt från hela bredden av det tidigare handelsintervallet (H − L), adderade till respektive subtraherade från pivotpunkten:

R2 = P+ (H − L ₎
S ₂ = P − (H − L)

S3 _högre motståndsnivå ( R3 _. ) och en ännu lägre stödnivå ( ) Metoden för den andra uppsättningen fortsätter genom att dubbla intervallet som adderas och subtraheras från pivotpunkten:

R3 = H + 2×(P − L) = R ₁₊ (H − L)
S ₃ = L − 2×(H − P) = S ₁ − (H − L)

Detta koncept utökas ibland, om än sällan, till en fjärde uppsättning där det tredubblade värdet av handelsintervallet används i beräkningen.

Kvalitativt sett är de andra och högre stöd- och motståndsnivåerna alltid placerade symmetriskt runt pivotpunkten, medan detta inte är fallet för de första nivåerna, såvida inte pivotpunkten råkar dela det tidigare handelsintervallet exakt på mitten.

Handelsverktyg

En bild på EURUSD från 22 maj till 27 maj 2021 med en pivotpunktsindikator som använder mitten pivoter.

Pivotpunkten i sig representerar en nivå av högsta motstånd eller stöd, beroende på det övergripande marknadsläget. Om marknaden är riktningslös ( obestämd ), kan priserna fluktuera kraftigt runt denna nivå tills ett prisutbrott uppstår. Handel över eller under pivotpunkten indikerar det övergripande marknadssentimentet . Det är en ledande indikator som ger avancerad signalering av potentiellt nya marknadshöjder eller dalar inom en given tidsram.

Stöd- och motståndsnivåerna beräknade från pivotpunkten och den tidigare marknadsbredden kan användas som utgångspunkter för affärer, men används sällan som ingångssignaler. Till exempel, om marknaden är uppåtgående och bryter igenom pivotpunkten, är den första motståndsnivån ofta ett bra mål för att stänga en position, eftersom sannolikheten för motstånd och reversering ökar kraftigt.

Många handlare känner igen halvvägsnivåerna mellan någon av dessa nivåer som ytterligare, men svagare motstånds- eller stödområden. ^{[ sida behövs ]}^{[ citat behövs ]} Mellan- eller mittpunktsvängningarna mellan pivotpunkterna har inget standardetikettformat till skillnad från stöd- och motståndsetiketterna. Det är vanligt att etiketten börjar med bokstaven ( M ), och sedan en symbol eller siffra efter den.

0 Med hjälp av ( + ) och ( - ) symboler kan mittpunkten mellan vridpunkten och R1 _betecknas som M+ , mellan R1 _och R2 _är M ++ . Under pivotpunkten är mittpunkterna märkta som M− och M−− . Med ett talformat som börjar från till 5 börjar mittpunkterna som M0 mellan S ₃ och S ₂ upp till M5 mellan R ₂ och R ₃ .

Se även