McClellan oscillator
McClellan -oscillatorn är en marknadsbreddsindikator som används i teknisk analys av finansanalytiker från New York Stock Exchange för att utvärdera balansen mellan stigande och fallande aktier. McClellan-oscillatorn är baserad på Advance-Decline Data och den kan användas på börser, index, aktieportföljer eller valfri korg med aktier.
Hur det fungerar
Den förenklade formeln för att bestämma oscillatorn är:
där avgångar är antalet NYSE-noterade aktier som handlas över deras stängning föregående dag och "nedgångar" är antalet NYSE-noterade aktier som handlas under deras stängning föregående dag.
- Skillnaden mellan upp- och nedgångar visar om vi har fler avancerar eller mer fallande aktier på NYSE. Dominans av de avancerande aktierna betraktas som hausseartad Breadth-sentiment och högre antal fallande aktier anses vara baisseartade Breadth-sentiment
- Genom att tillämpa 19-dagars och 39-dagars EMAs på skillnaden mellan framsteg och nedgångar definierar vi kortsiktiga (19-dagars) och längre sikt (39-dagars) Bredth-sentiment.
- Genom att beräkna McClellan Oscillator som skillnaden mellan 19-dagars EMA och 39-dagars EMA av framsteg minus nedgångar, tillämpar vi MACD-principen på Breadth sentiment - för att se förändringar i Breadth sentiment på kortare sikt.
Därför skulle korsningar av McClellan Oscillator och noll mittlinje runt vilken den svänger ha följande betydelse:
- När McClellan Oscillator passerar över nollstrecket säger den oss att "19-dagars EMA av avancemang minus nedgångar" korsade över "39-dagars EMA av framsteg minus nedgångar" vilket indikerar att en ökning av antalet avancerande aktier på NYSE-börsen är stark tillräckligt för att betrakta det som en signal om möjlig uppgång på NYSE-index.
- När McClellan Oscillator passerar under nollstrecket säger den oss att "19-dagars EMA av avancemang minus nedgångar" korsade under "39-dagars EMA av framsteg minus nedgångar" vilket indikerar att en ökning av antalet fallande aktier på NYSE-börsen är stark tillräckligt för att betrakta det som en signal om en möjlig nedgång på NYSE-index.
McClellan Summation Index
McClellan Summation Index (MSI) beräknas genom att lägga till varje dags McClellan-oscillator till föregående dags summeringsindex.
MSI-egenskaper:
- När den är över noll anses den vara hausse (positiv tillväxt).
- När den är under noll anses den vara baisse (negativ tillväxt).
Summationsindexet är översålt till −1000 till −1250 eller överköpt till 1000 till 1250.
externa länkar