Pakistan Forex bluff fall

åtalades Munaf Kalia (Chief Executive Officer för Khanani och Kalia International (Pvt.) Ltd. ), Yusuf Kalia och medarbetare för olaglig överföring av pengar från Pakistan till Afghanistan. Mot bakgrund av anklagelserna återkallade Pakistans statsbank licensen för Khanani och Kalia International att driva sin valutaverksamhet och tvingade den att stänga sina kontor.

friades direktörerna för Khanani och Kailia International och fyra bankirer från alla anklagelser på grund av brist på bevis. Domaren sa att åklagaren misslyckades med att presentera bevis som direkt involverade de åtalade.

Bakgrund

Efter deprecieringen av rupien från juli 2007 undersökte Federal Investigation Agency den oväntade deprecieringen på order av den pakistanska regeringen . I november 2008 sökte regeringen stöd från Interpol med vars hjälp FIA slog till över hela Pakistan och sökte efter personer som var inblandade i illegal smuggling av amerikanska dollar utanför Pakistan. FIA genomförde räder i olika delar av Karachi och fängslade mer än 12 personer inklusive Munaf Kalia och tio tjänstemän från National Database Registration Authority misstänkta för att ha tillhandahållit förfalskade identitetskort. Manaf Kalia dök upp i domstolen i Omar Awan, domare i Södra Karachi den 9 november 2008. FIA begärde och erhöll ett häktningsförhållande till Lahore för att ställas inför ytterligare en anklagelse.

Avsluta kontrolllistan

Special Civil Court of Lahore, beordrade att mer än 14 namn på olika personer som är inblandade i forex-bedrägerifallet ska inkluderas i exitkontrolllistan (ECL) i Pakistan.

Tidslinje

Den 10 november 2008 upphävde Pakistans statsbank Khananis och Kalias licens i 30 dagar och förbjöd KKI:s huvudkontor, filialer, franchiseautomater och valutaväxlingsbås från att göra någon form av affär för att ha brutit mot dess regler och föreskrifter.

Den 10 december 2008 upphävde Pakistans statliga bank licensen för Khanani och Kalia på obestämd tid. Avstängningsbeslutet angav vidare att företagets huvudkontor, filialkontor och/eller franchise inte kan ha några affärsförbindelser.

anklagades ett andra valutaföretag i Pakistan Zarco Exchange för liknande anklagelser och fick också sin licens återkallad och tvingades stänga.

I december 2010 sa specialdomstolen (brott inom bankverksamhet) Lahore att den på grund av brist på bevis inte såg någon anledning att Zarco Exchange inte skulle begära återupplivande av sin licens från State Bank of Pakistan, och i februari 2011 var dess VD släpptes av Pakistan Federal Investigation Agency (FIA) efter att den sagt att de beslutat att inte längre driva ärendet. I april 2011 återställdes Zarco Exchanges licens och verksamheten började fungera igen.

friades direktörerna för Khanani och Kailia International och fyra bankirer från alla anklagelser på grund av brist på bevis. FIA klagade dock över den friande domen och sa att de hade tillhandahållit tillräckligt med bevis. Som svar Pakistans högsta domstol en oberoende domare utreda den friande domen. Efter den friande domen verkade en separat åtgärd från FIA ha misslyckats på grund av misstag som innebar att bevis som lämnats till domstolen saknade viktig information.

Hawala företag

Regeringens agerande mot Hawala -handeln, som involverar ett internationellt nätverk av valutahandlare för att göra oregistrerade betalningar i varandras länder, var ett steg i raden av valutabedrägerifallet. Dessa steg togs vid en tidpunkt då rupien deprecierade med 30 procent mot dollarn sedan början av 2008.