Exportkreditinstitut

Del av en serie om finansiella tjänster
Banking
Typer av banker
Listor över banker
  Konton · Kort
konton
Transaktion (kontroll/aktuell)
Kort
Tillgångsöverföring
Villkor
Relaterade ämnen
Finansmarknad ( deltagare )

En exportkreditbyrå (känd inom handelsfinansiering som en ECA ) eller investeringsförsäkringsbyrå är en privat eller kvasi-statlig institution som fungerar som en mellanhand mellan nationella regeringar och exportörer för att utfärda exportförsäkringslösningar och garantier för finansiering. Finansieringen kan ske i form av krediter (finansiellt stöd) eller kreditförsäkring och garantier ( ren täckning) eller båda, beroende på vilket uppdrag revisionsrätten har getts av sin regering. ECA kan också erbjuda kredit eller täckning för egen räkning. Detta skiljer sig inte från normal bankverksamhet. Vissa myndigheter är statligt sponsrade, andra privata och andra en kombination av de två.

ECA finansierar eller garanterar för närvarande cirka 430 miljarder USD av affärsverksamhet utomlands – varav cirka 55 miljarder USD går till projektfinansiering i utvecklingsländer – och tillhandahåller 14 miljarder USD i försäkringar för nya utländska direktinvesteringar, vilket överskrider alla andra officiella källor tillsammans (som t.ex. Världsbanken och de regionala utvecklingsbankerna, bilateralt och multilateralt bistånd, etc.). Som ett resultat av anspråken mot utvecklingsländer som har resulterat från ECA-transaktioner innehar ECA över 25 % av dessa utvecklingsländers skulder på 2,2 biljoner USD. [ citat behövs ]

Exportkreditinstitut använder tre metoder för att tillhandahålla pengar till en importerande enhet:

  • Direktlån: Detta är den enklaste strukturen där lånet är villkorat av köp av varor eller tjänster från företag i arrangörslandet.
  • Finansiella mellanhandslån: Här lånar export-importbanken ut pengar till en finansiell mellanhand, till exempel en affärsbank, som i sin tur lånar ut medlen till den importerande enheten.
  • Ränteutjämning: Under en ränteutjämning ger en kommersiell långivare ett lån till den importerande enheten till under marknadsräntor och får i sin tur ersättning från export-importbanken för skillnaden mellan räntan under marknadspriset och den kommersiella räntan. .

Officiellt stödda exportkrediter

Krediterna kan vara kortsiktiga (upp till två år), medellång sikt (två till fem år) eller långa (fem till tio år). De är vanligtvis leverantörskrediter som utsträcks till exportören, men de kan vara köparkrediter som utvidgas till importören. Risken på dessa krediter, liksom på garantier och försäkringar, bärs av den sponsrande regeringen. ECA begränsar denna risk genom att vara "stängda" för riskabla länder, vilket innebär att de inte accepterar någon risk för dessa länder. Dessutom kommer en kommitté av regerings- och ECA-tjänstemän att granska stora och annars mer riskfyllda transaktioner än vanliga transaktioner.

Bundna biståndskrediter

Officiellt stödd exportkredit kan kopplas till officiellt utvecklingsbistånd (ODA) på två sätt. För det första kan de blandas med ODA, samtidigt som de finansierar samma projekt (blandad kredit). Eftersom exportkrediten är knuten till inköp i det utfärdande landet, kvalificerar hela paketet som en bunden biståndskredit, även om ODA-delen är obundet bistånd. För det andra bundna biståndskrediter inte så mycket från exportkrediter, förutom i fråga om ränta, anståndstid (den tidpunkt då det inte finns någon återbetalning av kapitalbeloppet) och återbetalningsvillkor. Sådana krediter skiljs från exportkrediter genom ett OECD-krav på att de ska ha en minimigrad av "mjukhet". "Mjukhet" mäts med en formel som jämför nuvärdet av krediten med nuvärdet av samma belopp på standardiserade "kommersiella" villkor. Denna skillnad uttrycks som en procentandel av krediten och kallas "koncessionalitetsnivå". Således har ett bidrag en förmånsnivå på 100 %, en kommersiell kredit får noll procent. Ju högre förmånlighetsnivån är, desto mer ser den bundna biståndskrediten ut som ODA, desto lägre ser den ut som en exportkredit.

Delvis obundna poäng består av en obunden och en obunden del. Det senare är vanligtvis avsett att finansiera "lokal kostnad", investeringskostnad som ska göras i importlandet. Denna del kan också vara i lokal valuta. Delvis obundet bistånd behandlas som bundet bistånd.

Internationell reglering

Både officiellt stödda exportkrediter och bundna biståndskrediter och bidrag förlängs på villkor som är bundna av OECD:s arrangemang om officiella exportkrediter. Arrangemanget är ett "gentlemen's agreement" bland dess deltagare som representerar de flesta OECD-medlemsregeringar. Överenskommelsen anger de mest generösa exportkreditvillkoren som kan stödjas av dess deltagare. Huvudsyftet med arrangemanget är att tillhandahålla en ram för en ordnad användning av officiellt stödda exportkrediter. I praktiken innebär detta att skapa lika villkor (där konkurrensen baseras på priset och kvaliteten på de exporterade varorna och inte de finansiella villkoren som tillhandahålls) och att man arbetar för att eliminera subventioner och handelssnedvridningar i samband med officiellt stödda exportkrediter.

Sedan 1999 har länderriskkategorier harmoniserats genom överenskommelsen och minimipremier har tilldelats de olika riskkategorierna. Detta syftar till att säkerställa att konkurrensen sker via prissättning och kvaliteten på de exporterade varorna, och inte i termer av hur mycket stöd en stat ger sina exportörer. Överenskommelsen omfattar inte export av jordbruksprodukter eller militär utrustning. Ett nyligen fattat beslut från Världshandelsorganisationen (WTO) indikerar att användningen av officiellt stödda exportkrediter inom jordbruket är bunden av WTO-medlemmarnas åtaganden med avseende på subventionerad jordbruksexport (se WTO:s överklagandeorgans beslut om bomullsfallet Brasilien-USA som det avser General Sales Manager (GSM) 102 och 103-programmen och andra amerikanska jordbruksexportkrediter, sammanfattade här ).

På EU-nivå spelar Europeiska kommissionen, i synnerhet generaldirektoratet för handel, en roll i harmoniseringen av exportkreditorgan och samordningen av policyförklaringar och förhandlingspositioner. Detta bygger på rådsbeslut 73/391/EEG och 76/641/EEG. Dessa beslut föreskriver förhandssamråd mellan medlemsstaterna om långfristiga exportkrediter. Medlemsstaterna kan fråga varandra om de överväger att finansiera en specifik transaktion med officiellt exportkreditstöd. EU-medlemmar får inte subventionera exportkrediter inom EU. Tillämpningen av OECD-arrangemanget vid tillhandahållande av exportkrediter är obligatorisk i EU-länder enligt art. 1 i förordning (EU) nr 1233/2011.

Bernunionen , eller officiellt, International Union of Credit & Investment Insurers , är en internationell organisation för exportkredit- och investeringsförsäkringsbranschen. Bernunionen och Pragklubben har tillsammans mer än 70 medlemsföretag över hela världen. Dess medlemskap inkluderar både kommersiella och statligt sponsrade försäkringsbolag.

Stöd och kritik

Vissa observatörer ser statligt sponsrade exportkrediter som inget annat än exportsubventioner med ett annat namn. Som sådan anses ECAs verksamhet av vissa vara en typ av företagsvälfärd . Andra hävdar att ECA skapar skulder i fattiga länder motiverade inte av utvecklingsmål utan för att stödja rika länders industri.

Dessutom kan ECA dra in biståndspengar eftersom skuldlättnadsprogram främst befriar fattiga länder från skulder till givarländernas ECA. ECA kritiseras också för att försäkra företag mot politiska handlingar som syftar till att skydda arbetstagares rättigheter , andra mänskliga rättigheter eller den naturliga miljön i de länder där investeringen görs.

ECAs förespråkare hävdar att exportkrediter tillåter fattiga importörer att köpa nödvändiga varor som annars skulle vara oöverkomliga; Exportkrediter är komponenter i en bredare handelspolitik. och statligt engagemang kan ge resultat som den privata sektorn inte kan, som att utöva större press på en motsträvig låntagare.

Dessa argument för och emot exportkrediter är inte nya och har studerats ingående i den akademiska litteraturen. För en bra allmän diskussion, se Baron, David P. The Export-Import Bank: An Economic Analysis. Akademisk press. 1983.; eller Eaton, Jonathan. "Kreditpolicy och internationell konkurrens." Strategic Trade Policy and the New International Economics, red. Paul Krugman. MIT Press, Cambridge Mass. 1988.

Lista över exportkreditinstitut

Exportkreditinstitut

Officiella exportkreditinstitut per land

Se även

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Export_credit_agency&oldid=1141156878 "