S&P 500

S&P 500

S&P 500-index från 1970 till 2023
fundament	4 mars 1957 ( 1957-03-04 )
Operatör	S&P Dow Jones-index
Utbyten	NYSE NASDAQ Cboe BZX Exchange
Handelssymbol	^GSPC $SPX SPX .SPX .INX
beståndsdelar	503
Typ	Stor keps
Börsvärde	33,8 biljoner USD ( per den 31 december 2022 )
Viktningsmetod	Free-float kapitaliseringsviktad
Relaterade index	S&P 1500 S&P Global 1200 S&P 100
Hemsida	www .spglobal .com /spdji /en /index /equity /sp-500 /

Ett linjärt diagram över S&P 500 dagliga stängningsvärden från 3 januari 1950 till 19 februari 2016

Ett logaritmiskt diagram över S&P 500-indexets dagliga stängningsvärden från 3 januari 1950 till 19 februari 2016

Ett dagligt volymdiagram för S&P 500-indexet från 3 januari 1950 till 19 februari 2016

Logaritmiska grafer av S&P 500-index med och utan inflation och med linjer som passar bäst

Standard and Poor's 500 , eller helt enkelt S&P 500 , är ​​ett börsindex som spårar aktieutvecklingen för 500 stora företag noterade på börser i USA. Det är ett av de vanligaste aktieindexen. Den 31 december 2020 investerades mer än 5,4 biljoner dollar i tillgångar kopplade till indexets utveckling.

S&P 500-indexet är ett fritt flytande viktat/ kapitaliseringsvikt index . Den 31 augusti 2022 stod de nio största företagen på listan över S&P 500-företag för 27,8 % av indexets börsvärde och var, i ordningsföljd av högsta till lägsta viktning: Apple , Microsoft , Alphabet (inklusive både klass A & C-aktier), Amazon.com , Tesla , Berkshire Hathaway , UnitedHealth Group , Johnson & Johnson och ExxonMobil . Komponenterna som har ökat sina utdelningar under 25 år i rad är kända som S&P 500 Dividend Aristocrats .

Indexet är en av faktorerna i beräkningen av Conference Board Leading Economic Index, som används för att förutsäga ekonomins riktning.

Indexet är associerat med många tickersymboler , inklusive ^GSPC, .INX och $SPX, beroende på marknad eller webbplats.

S&P 500 underhålls av S&P Dow Jones Indices , ett joint venture majoritetsägt av S&P Global , och dess komponenter väljs ut av en kommitté.

Den genomsnittliga årliga avkastningen sedan starten 1928 till och med 31 december 2021 är 11,82 %. Den genomsnittliga årliga avkastningen sedan införandet av 500 aktier i indexet 1957 till och med 31 december 2021 är 11,88 %.

Investera i S&P 500

Aktie- och börshandlade fonder

Indexfonder , inklusive värdepappersfonder och börshandlade fonder (ETF), kan replikera, före avgifter och utgifter, indexets utveckling genom att hålla samma aktier som indexet i samma proportioner. ETF:er som replikerar indexets prestanda är emitterade av The Vanguard Group ( NYSE Arca : VOO ), iShares ( NYSE Arca : IVV ) och State Street Corporation ( NYSE Arca : SPY ), och den mest likvida baserad på genomsnittlig daglig volym är för närvarande ( NYSE Arca : SPY ), även om SPY har en mycket högre kostnadskvot på 0,09 % jämfört med bara 0,03 % för VOO och IVV. Fonder som följer indexet erbjuds av Fidelity Investments , T. Rowe Price och Charles Schwab Corporation .

Direxion erbjuder ETF:er med hävstång som försöker producera tre gånger det dagliga resultatet av att antingen investera i ( NYSE Arca : SPXL ) eller shorta ( NYSE Arca : SPXS ) S&P 500-indexet.

Derivat

På derivatmarknaden erbjuder Chicago Mercantile Exchange (CME) terminskontrakt som spårar index och handlas på börsgolvet i en öppen utropsauktion, eller på CME:s Globex-plattform, och är börsens mest populära produkt.

Chicago Board Options Exchange (CBOE) erbjuder optioner på S&P 500-indexet såväl som på S&P 500-index-ETF:er, omvända ETF:er och ETF:er med hävstång.

Historia

År 1860 bildade Henry Varnum Poor Poor's Publishing, som publicerade en investerares guide till järnvägsindustrin.

År 1923 började Standard Statistics Company (grundat 1906 som Standard Statistics Bureau ) betygsätta bostadsobligationer och utvecklade sitt första börsindex bestående av aktier i 233 amerikanska företag, beräknade varje vecka.

År 1926 utvecklade det ett 90-aktieindex, beräknat dagligen.

1941 slogs Poor's Publishing samman med Standard Statistics Company för att bilda Standard & Poor's .

Måndagen den 4 mars 1957 utökades indexet till sina nuvarande 500 företag och döptes om till S&P 500 Stock Composite Index.

1962 blev Ultronic Systems kompilatorn av S&P-indexen inklusive S&P 500 Stock Composite Index, 425 Stock Industrial Index, 50 Stock Utility Index och 25 Stock Rail Index.

Den 31 augusti 1976 erbjöd The Vanguard Group den första fonden till privata investerare som följde indexet.

Den 21 april 1982 började Chicago Mercantile Exchange handla med terminer baserade på index.

Den 1 juli 1983 började Chicago Board Options Exchange handla med optioner baserade på indexet.

Från och med 1986 uppdaterades indexvärdet var 15:e sekund, eller 1 559 gånger per handelsdag, med prisuppdateringar som spreds av Reuters .

började den börshandlade fonden Standard & Poor's Depositary Receipts utgiven av State Street Corporation att handla.

Den 9 september 1997 introducerade CME Group terminskontraktet S&P E-mini.

Under 2005 övergick indexet till en offentlig flytningsjusterad kapitaliseringsviktning.

Fredagen den 17 september 2021 var det sista handelsdatumet för det ursprungliga SP stora kontraktet som började handlas 1982.

Urvalskriterier

Liksom andra index som förvaltas av S&P Dow Jones Index , men till skillnad från index som Russell 1000 Index som är strikt regelbaserade, väljs komponenterna i S&P 500-index ut av en kommitté. När kommittén överväger om ett nytt tillägg är kvalificerat bedömer kommittén företagets meriter med hjälp av åtta primära kriterier: börsvärde , likviditet , hemvist , offentligt flytande , Global Industry Classification Standard och representation av industrierna i ekonomin i USA , finansiell bärkraft, tid som handlas på börsen och börsen . Under de senaste åren har det skett en minskning av antalet S&P 500-bolag med klassificerade styrelser. Krav som ska läggas till indexet inkluderar:

1. Marknadsvärdet måste vara större än eller lika med 12,7 miljarder USD
2. Årligt dollarvärde som handlas till float-justerat börsvärde är större än 0,75.
3. Minsta månatliga handelsvolym på 250 000 aktier under var och en av de sex månaderna fram till utvärderingsdatumet
4. Måste vara offentligt noterat på antingen New York Stock Exchange (inklusive NYSE Arca eller NYSE American ) eller NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market eller NASDAQ Capital Market).
5. Företaget bör vara från USA
6. Värdepapper som inte är kvalificerade för inkludering i indexet är kommanditbolag , huvudkommanditbolag och deras investeringsfonder , OTC Bulletin Board- emissioner , slutna fonder , börshandlade fonder , börshandlade sedlar , royaltyfonder , spårningsaktier , preferensaktier , aktiefonder , aktieoptioner , konvertibla obligationer , investeringsfonder , amerikanska depåbevis och amerikanska depåaktier .
7. Sedan 2017 ingår inte bolag med dubbla aktieklasser i indexet.

Behörighetskriterierna för marknadsvärde är för tillägg till ett index, inte för fortsatt medlemskap. Som ett resultat tas en indexbeståndsdel som verkar bryta mot kriterierna för tillägg till det indexet inte bort om inte pågående förhållanden motiverar en indexändring.

En aktie kan stiga i värde när den läggs till indexet eftersom indexfonder måste köpa den aktien för att fortsätta följa indexet.

I oktober 2021 rapporterade Bloomberg News att en studie hävdade att vissa företag köper betyg från S&P Global för att öka sina chanser att komma in i S&P 500 Index – även utan att uppfylla alla kriterier för inkludering.

Indexvärdesberäkning

Indexet är ett fritt flytande kapitaliseringsviktat index ; det vill säga företag viktas i index i proportion till deras börsvärden . För att fastställa ett företags börsvärde för viktning i index används endast antalet aktier som är tillgängliga för offentlig handel (" public float "). aktier som innehas av insiders eller kontrollerande aktieägare som inte är börsnoterade exkluderas från beräkningen.

Formeln för att beräkna S&P 500-indexvärdet är

${\text{Indexnivå}}={\summa \left({P_{i}}\cdot {Q_{i}} \right) \over Divisor}$

där $P_{i}$ är priset på den i:te aktien i indexet, $Q_{i}$ är motsvarande antal aktier som är allmänt tillgängliga ("float") för den aktien , och $Divisor$ är en normaliseringsfaktor.

D ${\displaystyle Divisor} , för närvarande runt 8,3 miljarder, är ett tal som justeras för att$ indexvärdet konsekvent trots företagsåtgärder som påverkar börsvärdet och annars skulle påverka beräkningsformeln, som t.ex. ytterligare aktieemissioner, återköp av aktier, särskilda utdelningar , förändringar av beståndsdelar, nyemissioner och företagsavknoppningar . Aktieuppdelningar påverkar inte divisorn eftersom de inte påverkar börsvärdet. När ett företag släpps och ersätts av ett annat med ett annat börsvärde, måste divisorn justeras på ett sådant sätt att värdet på S&P 500-indexet förblir konstant. Alla divisorjusteringar görs efter handelns stängning och efter beräkningen av stängningsvärdet för S&P 500-index.

Till exempel hade Apple 16,41 miljarder stamaktier utestående den 27 maj 2022. Det stängde dagen till ett marknadspris på 146 dollar per aktie. Det ger företaget ett fritt flytande börsvärde på 16,41 miljarder aktier x 146 USD/aktie = 2,40 biljoner USD. Om man antar att alla företag som ingår i S&P 500 summerar till ett totalt börsvärde på 38,29 biljoner dollar, är S&P 500-indexnivån då 38,29 biljoner/8,3 miljarder = 4 613,25.

Prestanda

 
  S&P 500 Återköp och utdelningar (kvartalsvis) Återköp av aktier Utdelningar

Den genomsnittliga årliga totalavkastningen och sammansatta årliga tillväxttakten för indexet, inklusive utdelningar , sedan starten 1926 har varit cirka 9,8% (6% efter inflation ), och den årliga standardavvikelsen för avkastningen under samma tidsperiod är 20,81%; Det fanns dock flera år då indexet sjönk över 30 %. Indexet har publicerat årliga ökningar 70% av tiden. Indexet har dock nått nya toppar på endast 5 % av handelsdagarna, vilket innebär att indexet på 95 % av handelsdagarna har stängt under sin rekordhögsta.

Prishistorik & milstolpar

Huvudartikel: Avslutande milstolpar för S&P 500

Den 12 augusti 1982 stängde indexet på 102,42.

På Black Monday (1987) insåg indexet sin värsta dagliga procentuella förlust, och föll med 20,47 % på en enda dag.

Den 12 februari 1997 stängde indexet över 800 för första gången.

Den 2 februari 1998 stängde indexet över 1 000 för första gången.

Den 24 mars 2000, vid toppen av dot-com-bubblan , nådde indexet en intradagshög på 1 552,87; denna högsta nivå överstegs inte förrän den 30 maj 2007. Den 10 oktober 2002, under börsnedgången 2002, föll indexet till 768,83, en nedgång med cirka 50 % från sin högsta nivå i mars 2000.

Den 30 maj 2007 stängde indexet på 1 530,23, vilket satte sin första stängningshögsta någonsin på mer än 7 år. Indexet nådde ett nytt rekord under dagen den 11 oktober 2007, på 1 576,09.

Mellan Lehman Brothers konkurs den 15 september 2008 och slutet av 2008 stängde indexet antingen upp eller ner 3 % på en dag 29 gånger. Den 13 oktober 2008 stängde indexet med 11,6 %, dess bästa procentuella ökning på en dag sedan grundandet 1957.

Den 20 november 2008 stängde indexet på 752,44, det lägsta sedan början av 1997.

Indexet slutade 2008 på 903,25, en årlig förlust på 38,5%. Indexet fortsatte att sjunka i början av 2009 och stängde på 676,53 den 9 mars 2009, den lägsta stängningen på 13 år. Nedgången från den högsta i oktober 2007 till den lägsta i mars 2009 var 56,8 %, den största sedan andra världskriget .

Vid dalgången för den amerikanska björnmarknaden 2007–2009, den 6 mars 2009, låg indexet på 666. Den 23 mars 2009 hade indexet stigit 20 % från sin lägsta och stängde på 822,92.

Indexet stängde 2009 på 1 115,10, det näst bästa året på årtiondet.

Den 14 april 2010 stängde indexet på 1 210,65, dess första stängning över 1 200 sedan finanskrisen 2007–2008 . Den 2 juli 2010 hade den sjunkit till 1 022,58, årets lägsta punkt.

Den 29 april 2011 stängde indexet på en högsta nivå efter krisen på 1 363,61. Men efter börsernas fall i augusti 2011 , den 4 oktober 2011, bröt indexet kort under 1 100.

Indexet steg med 13 % under 2012 trots betydande volatilitet mitt i val- och finansiell osäkerhet och omgång 3 av kvantitativa lättnader . Den 31 december 2012 stängde indexet på 1 426,19, en årlig uppgång på 13 % och dess största vinst på tre år.

Den 28 mars 2013 överträffade indexet sin sluthöjd på 1 565,15 och återhämtade alla sina förluster från den stora lågkonjunkturen . Den 10 april 2013 stängde det över intradagshögsta från 2007.

Den 26 augusti 2014 stängde indexet över 2 000 för första gången.

Den 2 mars 2015 nådde index en rekordhög stängning, medan Nasdaq Composite stängde över 5 000 för första gången sedan 2000.

Efter turbulensen på den kinesiska aktiemarknaden 2015–2016 slutade en period på över ett år utan nya rekordnivåer den 11 juli 2016, med index som stängde på 2 137,16.

I juni 2017 visade indexet den största veckouppgången sedan USA:s presidentval 2016 .

För helåret 2017 var index upp 19,4 %, det bästa året sedan 2013. Den 25 september 2017 stängde indexet över 2 500 för första gången.

Indexet steg kraftigt i januari 2018 och utökade en av sina längsta månatliga vinstserier, bara för att falla med 4 % i februari 2018 under en månad med extremt hög volatilitet , inklusive en dag då VIX fördubblades. Det var den första månatliga nedgången på 11 månader. Under det tredje kvartalet 2018 visade index sitt bästa kvartal sedan 2013. Men indexet föll med 11 % i december månad 2018, dess sämsta resultat i december sedan den stora depressionen . Indexet föll med 6 % 2018, det värsta året på ett decennium.

Men 2019 visade indexet sitt bästa första halvår på 22 år inklusive den bästa juni sedan 1938. Den 10 juli 2019 nådde indexet 3 000 för första gången. Indexet steg 31,5 % under 2019, ett av dess bästa år.

Den 19 februari 2020 nådde indexet en ny stängningstopp på 3 386,15; den föll dock med 10 % under de kommande sex handelsdagarna, det snabbaste fallet från en ny topp som ett resultat av uppkomsten av covid-19-pandemin och covid -19-lågkonjunkturen . Den 23 mars 2020, vid botten av börskraschen 2020, hade indexet fallit 34 % från sin topp. Sammantaget föll indexet med 20 % under första kvartalet 2020, det sämsta kvartalet sedan 2008. Detta följdes dock av en uppgång på 20 % under andra kvartalet, dess största kvartalsuppgång sedan 1998. Indexet nådde ett nytt rekord på 18 augusti 2020. Under de följande månaderna nådde indexet flera rekordnivåer. Den 1 april 2021 stängde indexet över 4 000 för första gången.

År 2021 stängde indexet 70 dagar om året till ett nytt rekordslutkurs, det näst högsta siffran som någonsin registrerats, bakom de 77 sluthöjder som registrerades 1995. 2021 var också det första året sedan 2005 då S&P 500 slog de andra två noga bevakade amerikanska aktieindex: Dow Jones Industrial Average och Nasdaq Composite .

Den 3 januari 2022 nådde indexet ett rekord på 4796,56.

Avkastning per år

Avkastning anges i allmänhet som prisavkastning (exklusive avkastning från utdelningar). De kan dock också anges som totalavkastning , som inkluderar avkastning från utdelning och återinvestering därav, och "total nettoavkastning", som återspeglar effekterna av återinvestering av utdelning efter avdrag för källskatt .

Visa / Dölj tabell

År	Ändring i index	Total årlig avkastning, inklusive utdelningar	Värde på 1,00 USD investerat den 1 januari 1970	5-årig årlig avkastning	10-årig årlig avkastning	15-årig årlig avkastning	20-årig årlig avkastning	25-årig årlig avkastning
1961	23,13 %	-	-	-	-	-	-	-
1962	-11,81 %	-	-	-	-	-	-	-
1963	18,89 %	-	-	-	-	-	-	-
1964	12,97 %	-	-	-	-	-	-	-
1965	9,06 %	-	-	-	-	-	-	-
1966	-13,09 %	-	-	-	-	-	-	-
1967	20,09 %	-	-	-	-	-	-	-
1968	7,66 %	-	-	-	-	-	-	-
1969	-11,36 %	-	-	-	-	-	-	-
1970	0,10 %	4,01 %	1,04 USD	-	-	-	-	-
1971	10,79 %	14,31 %	1,19 USD	-	-	-	-	-
1972	15,63 %	18,98 %	1,41 USD	-	-	-	-	-
1973	−17,37 %	−14,66 %	1,21 USD	-	-	-	-	-
1974	−29,72 %	−26,47 %	0,89 USD	−2,35 %	-	-	-	-
1975	31,55 %	37,20 %	$1,22	3,21 %	-	-	-	-
1976	19,15 %	23,84 %	1,51 USD	4,87 %	-	-	-	-
1977	−11,50 %	−7,18 %	1,40 USD	−0,21 %	-	-	-	-
1978	1,06 %	6,56 %	$1,49	4,32 %	-	-	-	-
1979	12,31 %	18,44 %	$1,77	14,76 %	5,86 %	-	-	-
1980	25,77 %	32,50 %	2,34 USD	13,96 %	8,45 %	-	-	-
1981	−9,73 %	−4,92 %	2,23 USD	8,10 %	6,47 %	-	-	-
1982	14,76 %	21,55 %	2,71 USD	14,09 %	6,70 %	-	-	-
1983	17,27 %	22,56 %	3,32 USD	17,32 %	10,63 %	-	-	-
1984	1,40 %	6,27 %	3,52 USD	14,81 %	14,78 %	8,76 %	-	-
1985	26,33 %	31,73 %	4,64 USD	14,67 %	14,32 %	10,49 %	-	-
1986	14,62 %	18,67 %	5,51 USD	19,87 %	13,83 %	10,76 %	-	-
1987	2,03 %	5,25 %	5,80 USD	16,47 %	15,27 %	9,86 %	-	-
1988	12,40 %	16,61 %	$6,76	15,31 %	16,31 %	12,17 %	-	-
1989	27,25 %	31,69 %	8,90 USD	20,37 %	17,55 %	16,61 %	11,55 %	-
1990	−6,56 %	−3,10 %	$8,63	13,20 %	13,93 %	13,94 %	11,16 %	-
1991	26,31 %	30,47 %	$11,26	15,36 %	17,59 %	14,34 %	11,90 %	-
1992	4,46 %	7,62 %	12,11 USD	15,88 %	16,17 %	15,47 %	11,34 %	-
1993	7,06 %	10,08 %	13,33 USD	14,55 %	14,93 %	15,72 %	12,76 %	-
1994	−1,54 %	1,32 %	13,51 USD	8,70 %	14,38 %	14,52 %	14,58 %	10,98 %
1995	34,11 %	37,58 %	18,59 USD	16,59 %	14,88 %	14,81 %	14,60 %	12,22 %
1996	20,26 %	22,96 %	$22,86	15,22 %	15,29 %	16,80 %	14,56 %	12,55 %
1997	31,01 %	33,36 %	30,48 USD	20,27 %	18,05 %	17,52 %	16,65 %	13,07 %
1998	26,67 %	28,58 %	39,19 USD	24,06 %	19,21 %	17,90 %	17,75 %	14,94 %
1999	19,53 %	21,04 %	47,44 USD	28,56 %	18,21 %	18,93 %	17,88 %	17,25 %
2000	−10,14 %	−9,10 %	$43,12	18,33 %	17,46 %	16,02 %	15,68 %	15,34 %
2001	−13,04 %	−11,89 %	37,99 USD	10,70 %	12,94 %	13,74 %	15,24 %	13,78 %
2002	−23,37 %	−22,10 %	29,60 USD	−0,59 %	9,34 %	11,48 %	12,71 %	12,98 %
2003	26,38 %	28,68 %	38,09 USD	−0,57 %	11,07 %	12,22 %	12,98 %	13,84 %
2004	8,99 %	10,88 %	$42,23	−2,30 %	12,07 %	10,94 %	13,22 %	13,54 %
2005	3,00 %	4,91 %	44,30 USD	0,54 %	9,07 %	11,52 %	11,94 %	12,48 %
2006	13,62 %	15,79 %	51,30 USD	6,19 %	8,42 %	10,64 %	11,80 %	13,37 %
2007	3,53 %	5,49 %	$54,12	12,83 %	5,91 %	10,49 %	11,82 %	12,73 %
2008	−38,49 %	−37,00 %	34,09 USD	−2,19 %	−1,38 %	6,46 %	8,43 %	9,77 %
2009	23,45 %	26,46 %	$43,11	0,41 %	−0,95 %	8,04 %	8,21 %	10,54 %
2010	12,78 %	15,06 %	49,61 USD	2,29 %	1,41 %	6,76 %	9,14 %	9,94 %
2011	-0,00 %	2,11 %	50,65 USD	−0,25 %	2,92 %	5,45 %	7,81 %	9,28 %
2012	13,41 %	16,00 %	58,76 USD	1,66 %	7,10 %	4,47 %	8,22 %	9,71 %
2013	29,60 %	32,39 %	77,79 USD	17,94 %	7,40 %	4,68 %	9,22 %	10,26 %
2014	11,39 %	13,69 %	$88,44	15,45 %	7,67 %	4,24 %	9,85 %	9,62 %
2015	−0,73 %	1,38 %	$89,66	12,57 %	7,30 %	5,00 %	8,19 %	9,82 %
2016	9,54 %	11,96 %	100,38 USD	14,66 %	6,94 %	6,69 %	7,68 %	9,15 %
2017	19,42 %	21,83 %	122,30 USD	15,79 %	8,49 %	9,92 %	7,19 %	9,69 %
2018	−6,24 %	−4,38 %	116,94 USD	8,49 %	13,12 %	7,77 %	5,62 %	9,07 %
2019	28,88 %	31,49 %	$153,76	11,70 %	13,56 %	9,00 %	6,06 %	10,22 %
2020	16,26 %	18,40 %	182,06 USD	15,22 %	13,89 %	9,88 %	7,47 %	9,56 %
2021	26,89 %	28,71 %	234,33 USD	18,48 %	16,55 %	10,66 %	9,52 %	9,76 %
2022	−19,44 %	−18,11 %	191,89 USD	9,42 %	12,56 %	8,81 %	9,80 %	7,64 %
Låg	−38,49 %	−37,00 %	---	−2,35 %	−1,38 %	4,24 %	5,62 %	7,64 %
Median	12,31 %	15,06 %	---	13,96 %	12,75 %	10,66 %	11,45 %	10,54 %
År	Ändring i index	Total årlig avkastning, inklusive utdelningar	Värde på 1,00 USD investerat 1970-01-01	5-årig årlig avkastning	10-årig årlig avkastning	15-årig årlig avkastning	20-årig årlig avkastning	25-årig årlig avkastning

Se även

• Lista över S&P 500-företag
• SPDR S&P 500 Trust ETF (symbol SPY)