Bolåneantagandevärde

Bolåneantagandevärdet ( MAV ) är kontantekvivalenten, vid den aktuella tidpunkten, av alla framtida besparingar som skulle kunna uppnås genom att anta ett befintligt bostadslån med låg ränta istället för att ta ett nytt lån med högre ränta och redovisning av pengars tidsvärde.

Detta värde är associerat med ett specifikt bolån och fluktuerar eftersom nuvarande tillgängliga räntor varierar i förhållande till det aktuella bolånet. Värde skapas och växer när den rådande räntan för ett nytt bolån är större än och ökar jämfört med räntan på det antagna bolånet. På samma sätt krymper antagandevärdet för bolån när marknadsräntorna faller och når noll om marknadsräntan är mindre än eller lika med kursen på det antagbara bolånet.

Beräkning

Bolåneantagandevärdet kan beräknas som nuvärdet av summan av det framtida månatliga betalningssparandet på grund av att den antagna låneräntan är lägre än den rådande nylåneräntan. Beräkningen kan ha olika former, nedan är två exempel:

1. Beräkna den månatliga betalningen för ett nytt hypotetiskt lån med hjälp av den rådande kursen, nuvarande obetalda kapitalbelopp för det antagna lånet och återstående löptid i månader på det ursprungliga antagbara lånet. Ta skillnaden mellan denna högre betalning och den ursprungliga antagna betalningen som ger det månatliga sparbeloppet. Sist, rabatt med hjälp av rådande kurs serien av månatliga besparingar till aktuellt värde till rådande kurser.
2. Diskontera den återstående serien av betalningar från det antagna lånet med den rådande räntan som diskonteringsränta. Ta sedan skillnaden mellan detta nettonuvärde och det faktiska obetalda kapitalbeloppet. Detta ger också hypoteksantagandevärdet och är beräkningsmässigt enklare än den första metoden.

Exempel

Ett illustrativt exempel som använder 30-åriga fast ränta (historiskt sett den vanligaste bolånetypen i USA) för jämförelse:

Ett hypotekslån på 100 000 USD med en ränta på 4,00 % har en motsvarande månatlig lånebetalning på 477,42 USD. Låt oss i det här exemplet säga att lånet tas efter 3 år (36 månader) och att det obetalda saldot kommer att ha minskat till 94 499 USD. Beräkna nu betalningen till en rådande ränta på 6,00 %, kapital på 94 499 USD och en löptid på 27 år (ursprungliga 30 år minus 3 år tills antagandet) och den hypotetiska betalningen skulle vara 589,66 USD. Ta skillnaden mellan denna hypotetiska betalning och den faktiska antagna betalningen för att beräkna ett månatligt sparande på $112,24. Diskontera nu med en rådande ränta på 6,00 % för 324-månaders (27 år) serien med 112,24 USD hypotetiska kassaflöden för att ge ett [nettonuvärde] på 17 988 USD.

Se även

• Pantbrev
• Bolåneantagande

externa länkar

• US Department of Veterans Affairs
• US Department of Housing and Urban Development
• Zumption Assumable Mortgage Resource Center