Välgörande återstoden unitrust
| Den här artikeln är en del av en serie om |
| beskattning i USA |
|---|
 |
 USA portal
|
En välgörenhetsfond (känd som en "CRUT") är en oåterkallelig fond skapad under myndigheten av United States Internal Revenue Code § 664 ("Code"). Denna speciella, oåterkalleliga förtroende har två primära egenskaper: (1) När CRUT väl har upprättats delar ut en fast procentandel av värdet på sina tillgångar (på årsbasis eller oftare) till en icke-välgörande förmånstagare (som kan vara bosättaren av tilliten); och (2) Vid utgången av en specificerad tid (vilket kan vara bosättarens död), delas det återstående saldot av CRUTs tillgångar ut till välgörenhet. Förvaltaren fastställer det verkliga marknadsvärdet för CRUT:s tillgångar vid tidpunkten för tillskottet och därefter på det tillämpliga värderingsdatumet . Den fasta annuitetsprocenten ska vara minst 5 % och högst 50 % av det verkliga marknadsvärdet på tillgångarna i korpusen. Återstoden (beloppet som förväntas gå till välgörenhet) måste vara minst 10 % av det verkliga marknadsvärdet på tillgångarna som bidrags till CRUT. Code Section 664(d)(1) anger de federala inkomstskattekraven för en välgörenhetsfond.
Exempel
Anta att en person, Mr. Smith, har 1 miljon dollar i börsnoterade aktier och skulle vilja etablera en CRUT. Antag att CRUT är inrättat för att betala livräntan till Mr. Smith under hans livstid. Mr. Smith väljer en CRUT på 10 %. CRUT kommer att betala Mr Smith 10% av sina tillgångar (initialt $100 000) per år tills Mr Smith dör. Vid den tidpunkten kommer eventuellt kvarvarande saldo i CRUT att delas ut till välgörenhet. Termen "unitrust" betyder att annuitetsprocenten är fast; CRUT kommer att dela ut 10 % av värdet av CRUT:s tillgångar varje år, CRUT:s värde kan öka eller minska över tiden.
Historia
Koden § 664 (auktorisera CRUTs) lades till i lagen 1969, som en del av skattereformlagen från 1969 (Pub. L. No. 91-172).
Krav
En välgörenhetsfond är en fond som uppfyller båda: (1) Tillämpliga regler enligt statlig lag för en giltig välgörenhetsfond; och (2) kraven som anges i Code Section .
Statens lagkrav
För det första bildas en CRUT som vilken annan typ av trust och måste vara giltig enligt statlig lag. De flesta stater kräver att CRUTs är registrerade hos staten. Till exempel kräver Kalifornien att välgörenhetsfonder registreras genom att lämna in ett formulär CT-1 hos statens åklagare. Detta beror på att statsåklagaren representerar de välgörande intressen som är involverade i CRUT. Men California Govt. Code Section 12585(a) [1] föreskriver att "En förvaltare är inte skyldig att registrera sig så länge som välgörenhetsintresset i en trust är ett framtida intresse, men ska göra det inom 30 dagar efter att alla välgörande intressen i en trust blir en gåva intressera."
Inkomstskattekrav
Code Section 664 ställer följande krav på CRUT:
Fast procentuell betalning
CRUT måste dela ut en fast procentuell livränta till den icke-välgörande förmånstagaren. Denna procentandel får inte vara mindre än 5 procent och inte mer än 50 procent av det verkliga nettovärdet av CRUT:s tillgångar. CRUT:s tillgångar värderas årligen och livräntebeloppet bestäms vid den tidpunkten. Som framgår kan storleken på livräntan variera från år till år, men andelen förblir alltid densamma. Anta till exempel att en CRUT på 10 % är etablerad och anta att värdet av dess portföljinnehav år 1 är 1 miljon USD. Livräntan det året är $100 000. Antag att portföljen sjunker i värde och år 2 är värd $900 000. Livräntan år 2 kommer att minskas till $90 000 (10% av värdet av CRUT:s tillgångar).
Livräntan ska delas ut inte mindre ofta än årligen till en eller flera personer. "Personen" kan vara en organisation, men det får inte vara en välgörenhetsorganisation som beskrivs i . CRUT är vanligtvis inrättat så att livränta betalas ut till bosättaren av trusten. När det gäller fysiska personer får utbetalningar endast göras till dem som lever vid tidpunkten för bildandet av trusten. Livräntan betalas ut till den icke-välgörande förmånstagaren för hans eller hennes livstid, eller för en bestämd period på år (inte överstiga 20 år).
Inga andra betalningar
CRUT får inte dela ut några av sina tillgångar till någon annan än livräntemottagaren eller den kvalificerade välgörenhetsmottagaren. CRUT får inte låta någon av sina tillgångar användas till förmån för någon annan än livräntemottagaren, den kvalificerade välgörande förmånstagaren eller en välgörenhetsorganisation enligt beskrivningen i avsnitt 170(c). Code Section 664(d)(2)(B).
Överför resterande ränta vid uppsägning av betalningar
När annuitetsperioden är över (dvs. vid den icke-välgörande förmånstagarens död eller vid utgången av årens löptid), delas återstoden av CRUT-kapitalet ut till välgörenhet. Välgörenhetsorganisationen måste vara en organisation som beskrivs i .
Del av återstoden av intresse för bidrag till truster
Minst 10 % av det statistiska verkliga marknadsvärdet för varje bidrag av egendom till trusten måste vara en del av den återstående räntan som kommer att gå till välgörenhet när livräntan löper ut.
Treasury Regulations har infört flera andra villkor för CRUTs:
NIMCRUTS
Treas. Reg. §1.664-3 tillåter att CRUTs utarbetas så att livräntan kan vara den lägsta av:
1. Annuitetsprocenten, multiplicerad med det verkliga marknadsvärdet av CRUT:s tillgångar (dvs. det normala annuitetsbeloppet); eller
2. Beloppet för CRUT:s "tillitsintäkter" för året.
Detta är känt som en "nettoinkomst CRUT", eller NICRUT. Anta till exempel att en CRUT på 10 % har tillgångar på 1 miljon dollar. Anta att CRUT bara har 70 000 $ i inkomst det året. En NICRUT skulle dela ut 70 000 dollar, eftersom det är mindre än den vanliga annuiteten på 100 000 dollar.
Dessutom Treas. Reg. §1.664-3(a)(1)(i)(b)(2) tillåter CRUT att betala ett "sminkbelopp", vilket innebär att om trustinkomsten är lägre än den valda fasta procentsatsen, kan förvaltaren dela ut en " kompensera belopp" från trustens inkomster under efterföljande år. Detta är känt som en "nettoinkomst/smink CRUT" eller "NIMCRUT". Anta till exempel att NICRUT ovan delade ut 70 000 USD och hade 130 000 USD i förtroendeinkomst följande år. Anta att NICRUT inkluderade sminkförsörjningen (gör det till en NIMCRUT). NIMCRUT skulle dela ut $130 000 till livräntemottagaren.
IRS har utfärdat en serie exempel på CRUT-formulär sedan 1989, den senaste serien 2005, känd som Revenue Procedures 2005-52, 2005-53, 2005-54, 2005-55, 2005-56, 2005-57, 52 och 2005-59. Det rekommenderas dock inte att dessa exempelformulär används ordagrant och utan några ytterligare kompletterade bestämmelser.
Inkomst-, gåvo- och fastighetsskattekonsekvenser
Välgörenhetsavdrag
En givare har rätt till ett välgörenhetsavdrag baserat på nuvärdet av den återstående andelen i en CRUT. Regs. § 1.664-4(e)(3) och (4). Metoden för att bestämma välgörenhetsavdraget är komplicerad och anges generellt i Treas. Regs. § 1.664-4(e)(3) och (4) . Olika faktorer tas i beaktande, inklusive den justerade utbetalningsräntan, värdet av återstående ränta, åldern på det mätande livet (livräntetagaren), löptiden för CRUT, datum för skapande av förtroende och federala räntor.
Skattekonsekvenser för gåvor
Bidragsgivaren/givaren ger inte en skattepliktig gåva om han eller hon är mottagare av CRUT-inkomsten för livstid eller år. Skapandet av en CRUT kommer dock att få en gåvoskattekonsekvens om en annan individ än bidragsgivaren/givaren (eller hans eller hennes make) är den utsedda förmånstagaren av CRUT-inkomsten.
Fastighets skatt
föreskriver ett avdrag från värdet av bruttoboet av legat för offentliga, välgörande och religiösa ändamål. Därför beaktas inte det kapitalbelopp som bidragit till en CRUT för fastighetsskatteändamål. Vidare är korpusen inte föremål för bouppteckning.
Om en CRUT har någon orelaterade skattepliktig inkomst (UBTI), är trusten föremål för en 100 % punktskatt på UBTI, men behåller sin skattebefriade status. UBTI är i allmänhet inkomster från ett aktivt företag. Före 2007, om en CRUT mottog UBTI avslutade den sin skattebefriade status och 100 % av trustinkomsten skulle vara skattepliktig.
WIFO
Livräntan som betalas från CRUT är skattepliktig för den som tar emot utbetalningen. Livräntan beskattas enligt den så kallade "Worst-In, First-Out"-metoden (WIFO). Grovt sett beskattas livräntan i följande ordning av CRUTs inkomster: ordinarie inkomst, kapitalvinst, annan inkomst och trust corpus. Stiftelsens inkomster, för det år de ska beaktas av trusten, hänförs till en av tre kategorier: den vanliga inkomsten, kategorin kapitalvinst eller den övriga inkomsten.
Skatteplanering
CRUTs används av en mängd olika anledningar. Ofta kan CRUTs användas för att spara inkomst, gåva och/eller fastighetsskatt. Eftersom CRUT är en skattebefriad enhet kan en CRUT användas för att sälja högt uppskattade tillgångar till kraftigt reducerade skattekonsekvenser.
Anta till exempel att en individ köper börsnoterade aktier för $50 000,00. Antag att aktien över tiden stiger i värde till 1 miljon dollar. Om denna individuella skattebetalare skulle sälja aktien, skulle skattebetalaren ha en kapitalvinst på 950 000,00 USD för inkomstskatt och skulle bli föremål för en betydande kapitalvinstskatt (detta exempel kommer att anta en kombinerad federal och statlig kapitalvinstskatt på 20 % eller 190 000,00 USD i kapitalvinstskatt). En skatteplaneringsidé skulle vara att den här personen bidrar med aktien till en CRUT innan aktien säljs. CRUT skulle sedan sälja aktien. Förutsatt att ingen annan aktivitet på CRUT-kontot antas, skulle kapitalvinstskatten på 190 000,00 USD på vinsten på 950 000,00 USD betalas under skattebetalarens livstid (utan CRUT skulle skattebetalaren behöva betala 190 000,00 USD på en gång). Skattebetalaren skulle få en livränta från CRUT baserat på hela 1 miljon dollar av försäljningsintäkter, snarare än en livränta (eller inkomstström) baserad på 810 000,00 dollar efter skatt.
En möjlig oro för skattebetalaren i ovanstående situation är risken för dödsfall kort efter att CRUT inrättats. I sådana fall skulle CRUT-intäkterna betalas till välgörenhet innan skattebetalaren har fått mycket nytta av livräntan. Vid skattebetalarens död erhåller välgörenhet dessutom de tillgångar som annars skulle kunna ha övergått till barn eller andra arvingar. På grund av detta föreslår skatteplanerare ofta att deras kunder köper en livförsäkring, som ska hållas separat från CRUT. Att använda livförsäkring minskar risken för en tidig död.
Anta till exempel att samma skattebetalare ovan skulle sätta upp en CRUT och skulle dö snabbt. I sådana fall skulle resten av CRUT betalas till välgörenhet. Om denna skattebetalare köpte en livförsäkring på 1 miljon dollar, i händelse av skattebetalarens för tidiga död, skulle skattebetalarens familj få intäkterna från livförsäkringen på 1 miljon dollar och välgörenhet skulle få återstoden av CRUT.
Med ordentlig planering skulle intäkterna från livförsäkringen som familjen får vara fria från all inkomstskatt och fastighetsskatt. [ citat behövs ] En CRUT är ett potentiellt attraktivt alternativ till att köpa en livränta. Kvartalsvisa eller årliga betalningar till förmånstagaren beter sig som en livränta, men de har den ytterligare fördelen av avdraget från inkomsten vid tidpunkten för skapandet av CRUT. Omfattningen av denna fördel beror på den aktuella inkomsten för den person som skapar CRUT; om inkomsten är hög kan skattefördelen bli betydande.