Ungdomslivförsäkring
Ungdomslivförsäkring är en permanent livförsäkring som försäkrar livet för ett barn (vanligtvis under 18 år). Det är ett finansiellt planeringsverktyg som ger ett skattefördelaktigt sparmedel med potential för en livstid av förmåner. Ungdomslivförsäkring, eller barnlivförsäkring, köps vanligtvis för att skydda en familj mot de plötsliga och oväntade kostnaderna för en begravning och begravning med mycket lägre nominella värden. Skulle ungdomen överleva till sina collegeår kan det ta formen av ett ekonomiskt planeringsverktyg.
Historia
Livförsäkringar för barn blev populära på 1800-talet för att betala begravnings- och begravningskostnader under en tid med hög spädbarnsdödlighet . Inledningsvis kontroversiell, livförsäkring för barn fick så småningom bred acceptans. Till skillnad från traditionell livförsäkring marknadsfördes begravningsförsäkringar vanligtvis till de fattigare klasserna. Ömsesidiga hjälpföreningar sponsrade begravningsförsäkringar för invandrare och religiöst anslutna grupper. Sådana grupper hade sitt ursprung i det antika Rom och liknade begravningssamhällen , vanliga i England under den industriella revolutionen och judiska samhällen sedan 1200-1300-talen.
Idag har begravnings- och begravningsförsäkringar ("barnlivsförsäkringar") vanligtvis ett nominellt värde som sträcker sig från $5 000 till $50 000; kräver inte en medicinsk undersökning, och ge ägaren av en oanvänd försäkring valet av en fördelning av det ackumulerade kontantvärdet eller möjligheten att konvertera försäkringen till en permanent försäkring för hela livet. Det finns flera företag välkända för att främja och erbjuda livförsäkring för barn. Begravnings- och begravningsförsäkring liknar en hellivsförsäkring , men med lägre nominella värden, färre ryttarealternativ och ingen medicinsk försäkring .
Ungdomslivförsäkring som ett ekonomiskt planeringsverktyg
Under de senaste åren har ungdomslivsförsäkring blivit ett populärt verktyg för besparingar, livstidsbesparingar, investeringar och fastighetsplanering. Det blir allt mer populärt bland finansplanerare och försäkringsproffs för följande fördelar:
- Uppbyggnad av skatteuppskjutet kontantvärde inuti försäkringen.
- En försäkring kan betalas fullt ut på så lite som fem år.
- Flexibel tillgång till kontantvärde. Kontanter kan tas ut eller tas emot som ett garanterat lån när som helst, utan en kreditupplysning eller långivarens godkännande.
- Nominellt värde erhålls fritt från inkomstskatt.
- I de flesta stater är kontantvärdet av en ungdomslivförsäkring skyddad från borgenärer och stämningar.
- Om den är strukturerad med hjälp av ett förtroende, kan den slutliga utbetalningen av en försäkring inte vara föremål för fastighetsskatt eller den offentliga och omtvistade bouppteckningsprocessen .
- Kan finansieras med gåvoskatt eller generationshoppande skatteundantagsbelopp.
De flesta försäkringsbolag kräver att en förälder har en livförsäkring på plats innan de köper en försäkring för ett barn. En försäkring som köps för ett barn kan ha ett nominellt värde upp till hälften av det som gäller för föräldern (i New York är det upp till en fjärdedel av det som gäller för föräldern fram till barnets femte år). En farförälder är berättigad att köpa en försäkring för ett barnbarn med färre gränser.
Kontantvärde
Tillväxten av kontantvärdet inuti en försäkring i en skatteuppskjuten miljö (genom garanterad ränta och krediterad utdelning ) skapar livstidssparmöjligheter som kan användas för alla ändamål: att betala för college, finansiera köpet av ett hem, etablera en kompletterande källa till pensionsinkomst, eller tillhandahålla trygghet, underhåll och stöd till framtida generationer.
Premie
En ungdomslivförsäkring kräver vanligtvis minst 700 USD i årlig premie, vilket ger cirka 100 000 USD i nominellt värde. Försäkringsägaren kan använda för gåvoskatt (upp till 15 000 USD per person och år och barn, 2018) för att hjälpa till att betala den årliga premien och undvika gåvoskatt. Ansiktsbeloppen för ungdomslivförsäkringar av denna typ sträcker sig från 100 000 USD till 10 000 000 USD.
Garanterad tillväxt
Många försäkringsbolag erbjuder försäkringar med garanterad ränta plus en icke-garanterad utdelning . Varje försäkringsbolags utdelning bestäms av dess fordringar, investeringsresultat och administrativa kostnader. Vissa företag har ett resultat av att konsekvent betala årlig utdelning i över 100 år. Flera försäkringsbolag erbjuder möjligheten att få en del av avkastningen baserad på utvecklingen av ett aktieindex .
Livstidsförmån
Den skattefria uppbyggnaden av garanterad ränta och icke-garanterad utdelning inom en försäkring ger en källa till medel som är tillgängliga inom en vecka, när som helst, för vilket ändamål som helst och utan påföljder. Försäkringsägaren (vanligtvis en förälder) kontrollerar tillgången till medel och deras användning. Barn kan ges äganderätt och kontroll över policyn eller så kan de förbli i ett förtroende efter vuxen ålder. I båda fallen ger det täckning för att möta barnets framtida försäkringsbehov och en källa till kontanter för barnets familj.
Förmögenhetsöverföring mellan generationerna
En farförälder eller förälder kan betala de årliga premierna för en ungdomslivförsäkring med gåvoskatt eller medel som undantas från generationsöverskridande skatt. Det slutliga nominella värdet kommer att övergå till barnen eller barnbarnen till den försäkrade inkomsten skattefritt. Mor- och farföräldrar eller föräldrar som vill minska sin skattepliktiga kvarlåtenskap kan välja att använda ungdomslivsförsäkring, så att kontantvärdet inte ingår i bidragsgivarens kvarlåtenskap . Om försäkringen innehas av en trust kan det nominella värdet också uteslutas från den försäkrades dödsbo.
Försäkringsbarhet
Många ungdomslivförsäkringar kan skrivas utan behov av en medicinsk undersökning. I fallet med större försäkringar kan en läkare eller försäkringsombud behöva bekräfta barnets ålder, kön, längd, vikt och uppenbar hälsa. Det finns valfria ryttare till den grundläggande policyn som kan lägga till upp till $2 000 000 i garanterad täckning.
Integritet
En försäkringsägare är inte skyldig att avslöja existensen av en försäkring för den försäkrade. Dessutom kan försäkringstagaren avgöra när eller om den försäkrade får besked om eller har tillgång till kontantvärdet av en ungdomsförsäkring.
Om det innehas inom en trust kommer villkoren för trusten att styra tillgången till och användningen av policymedel. En ungdomslivförsäkring i en trust kan vara fri från fastighetsskatt och inte föremål för den offentliga och omtvistade bouppteckningsprocessen .
Skydd av tillgång
En förälder som vill skydda tillgångar avsedda att gynna ett barn kan köpa ungdomslivförsäkring, eftersom kontantvärdet av en livförsäkring vanligtvis skyddas av statlig lag mot borgenärer och stämningar .
Indexerad ungdomslivförsäkring och hel ungdomslivförsäkring
Whole Juvenile Life är en permanent hellivsförsäkring som har en garanterad lägsta ränta, plus en icke-garanterad utdelning som deklareras årligen av försäkringsbolaget.
Indexed Juvenile Life är en permanent universell livförsäkring som har kontantvärdeökningar kopplade till resultatet av ett aktieindex (t.ex. S&P 500 ) upp till en viss procentsats (ett "tak") med nedåtskydd (ett "golv"). Vissa indexerade Juvenile Life-produkter har en garanterad lägsta ränta på upp till 2 %.
Exempel illustration
Illustrationen som visas är en Whole Juvenile Life-policy, baserad på en treårig flicka och en 2010 års utdelnings- och ränteskala (sammanlagd ränta på 6,85 %) från ett försäkringsbolag med betyget AA+ av S& P och Fitch . Årlig premie på 3 600 USD eller månatlig premie på 305 USD betalas in i försäkringen från tre års ålder till sjutton års ålder. Det initiala nominella värdet av ungdomslivförsäkringen är cirka 500 000 USD.
När den försäkrade är arton år illustreras ett årligt uttag på 10 000 $ (visas i fet stil) under fyra år. Detta är för att betala för undervisning , kost och kost samt andra kostnader i samband med college . När den försäkrade är trettio år, tar försäkringsägaren ut 14 000 USD (visas i kursiv stil) till den försäkrades bröllop. Uttag kan användas av försäkringsägaren för alla ändamål.
Försäkringsägaren kan överföra försäkringen till den nygifta försäkrade. Den försäkrade, som nu är ägaren till försäkringen, skulle kunna ta ut upp till återstoden av kontantvärdet ($56 565). Om inga uttag tas, är de utsedda förmånstagarna också skyddade av en fullt betald försäkring på $500,275, som växer till $1,129,967 när försäkringsägaren är åttio år gammal. Kontantvärdet skulle vara $800 225 när den försäkrade är åttio år gammal.
| Policyår | Den försäkrades ålder | Årligt bidrag | Kumulativ nettopremie | Kontantvärde | Nominellt värde |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3 | $3 600 | $3 600 | 1 531 USD | 500 064 USD |
| 2 | 4 | $3 600 | 7 200 USD | $3 562 | 524 697 $ |
| 3 | 5 | $3 600 | 10 800 USD | 5 721 USD | 555 012 USD |
| 4 | 6 | $3 600 | $14 400 | $8 023 | $585 063 |
| 5 | 7 | $3 600 | $18 000 | $10 472 | 614 935 USD |
| 6 | 8 | $3 600 | $21 600 | $14 481 | 644 646 $ |
| 7 | 9 | $3 600 | $25 200 | $18 916 | $674 287 |
| 8 | 10 | $3 600 | $28 800 | $23 593 | $703 869 |
| 9 | 11 | $3 600 | $32 400 | $28 866 | 733 739 USD |
| 10 | 12 | $3 600 | $36 000 | $34,747 | $767 704 |
| 11 | 13 | $3 600 | $39 600 | $40 943 | 805 255 USD |
| 12 | 14 | $3 600 | $43 200 | $47 470 | $842 711 |
| 13 | 15 | $3 600 | $46 800 | $54 341 | $880 209 |
| 14 | 16 | $3 600 | 50 400 USD | $61 574 | 917 560 USD |
| 15 | 17 | $3 600 | $54 000 | $69 190 | 954 949 USD |
| 16 | 18 | -10 000 USD | $44 000 | $62 986 | 859 019 USD |
| 17 | 19 | -10 000 USD | $34 000 | $56 460 | 765 454 USD |
| 18 | 20 | -10 000 USD | $24 000 | $49 588 | $674 262 |
| 19 | 21 | -10 000 USD | $14 000 | $42 343 | $585 171 |
| 20 | 22 | $0 | $14 000 | $45 263 | 583 765 USD |
| 21 | 23 | $0 | $14 000 | $47 897 | 582 903 $ |
| 22 | 24 | $0 | $14 000 | $50 697 | 582 498 $ |
| 23 | 25 | $0 | $14 000 | $53 652 | 582 625 $ |
| 24 | 26 | $0 | $14 000 | 56 785 USD | 583 191 USD |
| 25 | 27 | $0 | $14 000 | $60 104 | 584 224 USD |
| 26 | 28 | $0 | $14 000 | $63 632 | 585 778 $ |
| 27 | 29 | $0 | $14 000 | $67 385 | 587 900 USD |
| 28 | 30 | -14 000 USD | $0 | 56 565 USD | 500 275 USD |
| 38 | 40 | $0 | $0 | 100 364 USD | 531 675 USD |
| 48 | 50 | $0 | $0 | $157 623 | $603 263 |
| 58 | 60 | $0 | $0 | 300 495 USD | $721 068 |
| 68 | 70 | $0 | $0 | 498 932 $ | 892 496 $ |
| 78 | 80 | $0 | $0 | $800 220 | $1 129 967 |
| 88 | 90 | $0 | $0 | $1 255 322 | 1 452 699 USD |
| 97 | 99 | $0 | $0 | $1 654 022 | 1 821 853 USD |
Kritik och svar
Kritiker hävdar att ungdomslivförsäkring är onödig på grund av den låga sannolikheten för barnadödlighet och att försäkringspremierna bör användas för andra ändamål. Förespråkare av ungdomslivförsäkringar hävdar att en välstrukturerad policy minimerar den initiala dödsfallsförmånen och maximerar värdetillväxten för att ge ett sparmedel med en livstidsförmån.
Kritiker hävdar också att investeringar i aktier , obligationer eller fonder kan ge högre avkastning med lägre avgifter än en jämförbar ungdomslivförsäkring. Även om ungdomslivförsäkring inte är en investeringsprodukt , pekar förespråkarna på många ungdomslivförsäkringsprodukter där kontantvärdet är 100 % kopplat till aktieindex. Detta gör det möjligt för en försäkringsägare att delta i aktiemarknadens tillväxt och göra detta i en skattefördelaktig miljö. Dessutom erbjuder vissa av dessa produkter ett tillväxtgolv, vilket innebär att kontantvärdet på en ungdomslivförsäkring aldrig kommer att minska.
Vissa ifrågasätter avgifterna förknippade med livförsäkringsprodukter. De noterar att ungefär hälften av förstaårspremien och en löpande andel av framtida premier betalas som provision till försäkringsagenten. Förespråkare för ungdomslivsförsäkringar noterar att på lång sikt kommer förvaltningsavgifterna för andra finansiella produkter vanligtvis att överstiga provisionerna för ungdomslivförsäkringar. Till exempel i illustrationen ovan skulle typiska förvaltningsavgifter på 1 % årligen överstiga, varje år efter det sjätte året, den engångsprovision på 900–1 800 USD som betalas till försäkringsagenten.
Att välja ett företag
Livförsäkring är ett löfte mellan försäkringstagaren och försäkringsbolaget. En livförsäkring förväntas fungera många år in i framtiden; Därför är den långsiktiga ekonomiska bärkraften för ett företag viktig när man väljer ett försäkringsbolag. Ett försäkringsbolags kreditvärdighet kan användas för att fastställa ett försäkringsbolags ekonomiska hälsa.
Beskattning
Beskattning av kontantvärde
Kontantvärdet av en ungdomslivförsäkring kan lånas eller tas ut när som helst. Att låna med policyn som enda säkerhet är vanligtvis inte en skattepliktig händelse, även om ränta måste betalas eller upplupna. Ett uttag upp till den kumulativa premien (även känd som bas) som betalats in på en försäkring är inte föremål för beskattning. Uttag över den ackumulerade premien är skattepliktiga det år pengarna tas ut. Om pengar är avsedda att tas ut, överförs försäkringen ofta till ungdomen, som i allmänhet är i en lägre inkomstskatteklass än försäkringsägaren.
Beskattning av dödsfallsersättning
Dödsfallsintäkter från en ungdomslivförsäkring tas emot av en förmånstagare till den försäkrade utan inkomstskatt. Intäkterna ingår i dödsboet och kan bli föremål för boskatt om försäkringen inte ägs av en trust.
Användning av truster
Truster används flitigt i samband med många former av livförsäkringar. En trust, som en Crummey-trust, tillåter att kontantvärdet av en ungdomslivförsäkring kan dras tillbaka och användas utan att ådra sig federal eller statlig inkomstskatt. Till exempel kan en Crummey-trust i syfte att betala för college och tillhandahålla livstidsförmåner fungera enligt följande:
- Föräldrar skapar ett Crummey-förtroende i syfte att tillhandahålla ett barns hälsa, utbildning, underhåll eller stöd.
- Förälder A skriver en årlig check under gåvoskattebeloppet till stiftelsen för den försäkringspremie som ska betalas. Förälder B är förvaltaren som är behörig att administrera förvaltningstillgångarna. Förmånstagaren måste ges en chans att göra anspråk på gåvan av premien. Men eftersom förmånstagaren är minderårig har förälder B 30 dagar på sig att "göra anspråk på" pengarna (på sitt barns vägnar). Förälder B undertecknar ett meddelande för att meddela att medlen inte kommer att göras anspråk på och efter 30 dagar går medlen vidare till trusten utan någon ytterligare åtgärd från vare sig föräldern eller förmånstagaren.
- Trust får årligen en check från förälder A och betalar den årliga premien.
- När den minderårige ådrar sig utbildningskostnader tar förälder B, som förvaltare, ut pengar från ungdomsförsäkringens kontanta värde för att betala undervisning, kost och kost samt andra tillåtna kostnader. Senare kan medel komma att användas till fortlöpande utbildning, underhåll och stöd.
- Policyn förblir i kraft under barnets liv.
I detta scenario har varken barnet eller föräldern någonsin "kontroll" eller "äganderätt" av försäkringen och därför är utdelningar undantagna från någon gåvoskatt eller fastighetsskatt och kommer att tas emot till den försäkrades inkomstskattesats. Det kontanta värdet av ungdomslivförsäkringen ingår i allmänhet inte i en bedömning av ekonomiskt stöd eftersom försäkringen ägs av stiftelsen och inte anses vara en tillgång för vare sig föräldrarna eller den försäkrade. [ citat behövs ]