Hypoteksvalslagen från 2013

Hypoteksvalslagen från 2013
Lång titel	Att ändra lagen om sanning i utlåning för att förbättra definitionerna för poäng och avgifter i samband med en bolånetransaktion.
Tillkännages i	USA: s 113:e kongress
Sponsras av	Rep. Bill Huizenga (R, MI-2)
Antal medsponsorer	9
Kodifiering
Handlingar påverkade	Truth in Lending Act , Real Estate Settlement Procedures Act från 1974
USC-sektioner påverkade	15 USC § 1639c , 12 USC § 2602 , 15 USC § 1602
Byråer som berörs	Bureau of Consumer Financial Protection
Lagstiftningshistoria
	Introducerad i huset som HR 3211 av rep. Bill Huizenga (R, MI-2) den 28 september 2013 ; Kommittéövervägande av USA:s huskommitté för finansiella tjänster ; Antog kammaren den 9 juni 2014 ( röströst ) ;

The Mortgage Choice Act från 2013 ( HR 3211 ) är ett lagförslag som skulle leda till att Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ändrar sina bestämmelser relaterade till kvalificerade bolån för att återspegla nya undantag från detta lagförslag. CFPB släppte nya regler angående definitionen av en kvalificerad inteckning som trädde i kraft i januari 2014, en definition som detta lagförslag skulle ändra.

Lagförslaget infördes och antogs i Förenta staternas representanthus under den 113:e USA:s kongress .

Bakgrund

Den amerikanska subprime-hypotekkrisen var en rikstäckande bankkris som utlöste lågkonjunkturen 2008, genom subprime- bolåneskulder och utmätningar, vilket resulterade i en devalvering av tillhörande värdepapper.

Dessa inteckningsskyddade värdepapper (MBS) och collateralized debt obligations (CDO) erbjöd initialt attraktiva avkastningsgrader på grund av de högre räntorna på bolånen; dock orsakade den lägre kreditkvaliteten i slutändan massiva fallissemang. Medan delar av krisen först blev mer synliga under 2007, kollapsade flera stora finansinstitutioner i september 2008, med betydande avbrott i kreditflödet till företag och konsumenter och början på en allvarlig global recession.

Det fanns många orsaker till krisen, med kommentatorer som tilldelade olika nivåer av skuld till bland annat finansiella institutioner, tillsynsmyndigheter, kreditinstitut, statlig bostadspolitik och konsumenter. En närliggande orsak var ökningen av subprime-utlåningen. Andelen subprime-inteckningar av lägre kvalitet som härrörde under ett givet år steg från det historiska 8 % eller lägre intervallet till cirka 20 % från 2004 till 2006, med mycket högre kvoter i vissa delar av USA. En hög andel av dessa subprime-inteckningar, över 90 % 2006 var till exempel bolån med justerbar ränta . Dessa två förändringar var en del av en bredare trend med sänkta utlåningsstandarder och bolåneprodukter med högre risk. Dessutom hade amerikanska hushåll blivit allt mer skuldsatta, med skuldsättningen i förhållande till disponibel personlig inkomst ökade från 77 % 1990 till 127 % i slutet av 2007, mycket av denna ökning relaterad till bolån.

När de amerikanska bostadspriserna sjönk kraftigt efter att ha nått en topp i mitten av 2006 blev det svårare för låntagare att refinansiera sina lån. När bolånen med justerbar ränta började återställas till högre räntor (som orsakade högre månatliga betalningar), skjutit i höjden. Värdepapper med inteckningar, inklusive subprime-inteckningar, som ägs av finansiella företag globalt, förlorade det mesta av sitt värde. Globala investerare minskade också drastiskt köpen av lån med säkerhet i hypotekslån och andra värdepapper som en del av en nedgång i det privata finansiella systemets kapacitet och vilja att stödja utlåning. Oro över sundheten på de amerikanska kredit- och finansmarknaderna ledde till att krediterna stramades runt om i världen och att den ekonomiska tillväxten i USA och Europa bromsades.

Dodd –Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act antogs 2010 och var ett lagstiftande svar på finanskrisen 2007–08 (som subprime-bolånekrisen var en stor del av) och den efterföljande stora lågkonjunkturen . Dodd-Frank skapade Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), en oberoende byrå från USA:s regering som ansvarar för konsumentskydd i finanssektorn . Dess jurisdiktion inkluderar banker , kreditföreningar , värdepappersföretag, långivare med avlöningsdag , bolåneservice, utmätningstjänster, inkassoföretag och andra finansiella företag som är verksamma i USA .

Lagförslagets bestämmelser

Denna sammanfattning är till stor del baserad på sammanfattningen som tillhandahålls av Congressional Research Service , en allmän egendomskälla .

The Mortgage Choice Act från 2013 skulle ändra Truth in Lending Act med avseende på krav på att en konsument ska lämna ut poäng- och avgiftsinformation om en konsumentkredittransaktion, säkerställd av konsumentens huvudbostad, men som inte är en bostadslånetransaktion, en omvänd bolånetransaktion , eller en transaktion under en öppen kreditplan, när det totala antalet poäng och avgifter som konsumenten måste betala vid eller före stängning överstiger 8 % av det totala lånebeloppet eller 400 USD, beroende på vilket som är störst. (Sådana konsumentkredittransaktioner kan inkludera en aktiekredit som konsumentköp eller leasing kan debiteras för.)

Lagförslaget skulle utesluta från beräkningen av sådana poäng och avgifter varje deposition för framtida betalning av försäkring.

Lagförslaget skulle ändra kriterierna för uteslutning från beräkningen av poäng och avgifter av vissa rimliga avgifter på andra ställen som är undantagna från beräkningen av finansieringsavgiften vid förlängningar av krediter som säkras genom ett intresse i fast egendom. Utesluter från poäng och avgifter alla sådana rimliga avgifter även om en borgenär erhåller ersättning, men endast i den mån som borgenären eller dess närstående behåller ersättningen som ett resultat av sitt deltagande i ett anslutet affärsarrangemang.

(Ett "anslutet företagsarrangemang" är ett där: (1) en person som är i stånd att hänvisa affärshändelser till eller en del av en fastighetsavvecklingstjänst som involverar ett federalt relaterat hypotekslån, eller en partner till en sådan person, har antingen en anknuten relation med eller ett direkt eller verkligt ägande på mer än 1 % i en leverantör av avvecklingstjänster; och (2) någon av dessa personer direkt eller indirekt hänvisar sådan verksamhet till den leverantören eller positivt påverkar leverantörens val.)

Lagförslaget skulle revidera det ytterligare kravet att en sådan rimlig avgift ska betalas till en tredje part som inte är ansluten till borgenären. Kräver att avgiften är: (1) en bona fide tredjepartsavgift som inte behålls av långivaren, borgenären eller ett dotterbolag; eller (2) en avgift eller premie för titelprövning, titelförsäkring eller liknande ändamål.

Lagförslaget skulle ändra villkoren under vilka federala avdelningar och myndigheter kan undanta refinansiering under en strömlinjeformad refinansiering från ett inkomstverifieringskrav att konsumenten, vid den tidpunkt då en refinansiering fullföljs, har en rimlig förmåga att betala tillbaka lånet och alla tillämpliga skatter, försäkringar. och bedömningar. Upphäver undantaget för bona fide tredjepartsavgifter som inte behålls av långivaren, borgenären eller en dotterbolag från kravet att totala poäng och avgifter inte överstiger 3 % av det totala nya lånebeloppet. (Därmed utsätts sådana avgifter för samma tak på 3 %.)

Rapport från kongressens budgetkontor

Denna sammanfattning är till stor del baserad på sammanfattningen som tillhandahålls av Congressional Budget Office , som beställdes rapporterad av House Committee on Financial Services den 5 maj 2014. Detta är en allmän egendomskälla .

Congressional Budget Office (CBO) uppskattar att antagandet av HR 3211 skulle påverka direkta utgifter; därför gäller fördelningsförfaranden . Vi förväntar oss dock att dessa effekter skulle vara obetydliga. Att anta HR 3211 skulle inte påverka intäkter eller diskretionära utgifter.

Enligt nya regler utfärdade av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) för kvalificerade bolån är vissa kostnader som är kopplade till lånebeloppet och som betalas av låntagaren – till exempel titelförsäkringsavgifter, garantiavgifter och serviceavgifter – begränsade till ingen mer än 3 procent av det totala lånebeloppet. (Ett kvalificerat bolån måste uppfylla vissa krav med avseende på låntagarens förmåga att återbetala lånet och lånevillkoren.) HR 3211 skulle undanta försäkringar som innehas i deposition och under vissa omständigheter avgifter som betalas till företag som är anslutna till borgenären från de kostnader som skulle beaktas vid beräkningen av 3-procentsbegränsningen. HR 3211 skulle uppmana CFPB att ändra sina regler för kvalificerade bolån för att återspegla de nya undantagen. Baserat på information från myndigheten förväntar sig CBO inte att uppfyllandet av det nya kravet skulle ha någon betydande effekt på myndighetens arbetsbelastning.

HR 3211 innehåller inga mellanstatliga eller privata mandat enligt definitionen i Unfunded Mandates Reform Act och skulle inte medföra några kostnader för statliga, lokala eller stamregeringar.

Procedurhistoria

Mortgage Choice Act från 2013 infördes i USA:s representanthus den 28 september 2013 av representanten Bill Huizenga (R, MI-2) . Det hänvisades till Förenta staternas huskommitté för finansiella tjänster . Huset röstade den 9 juni 2014 för att anta lagförslaget i en röstomröstning .

Debatt och diskussion

National Association of Federal Credit Unions (NAFCU) stödde lagförslaget som kallade det "bipartisan commonsense-lagstiftning." Enligt NAFCU skulle lagförslaget göra ändringar i en "besvärlig definition" som finns i Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act som för närvarande resulterar i att många anslutna lån inte kvalificerar sig som kvalificerade hypotekslån. Enligt NAFCU leder detta till att kreditföreningar inte erbjuder sådana lån vilket gör att konsumenter "förlorar förmågan att välja att dra fördel av bekvämligheten och marknadseffektiviteten som erbjuds av one-stop shopping."

Centrum för ansvarsfull utlåning var emot lagförslaget och kallade det ett "lag som skulle hota säkerheten för bostadslån och göra konsumenterna sårbara för alltför höga avgifter." Enligt centret skulle lagförslaget "tillåta fria från anknutna titelbolag att undantas från avgiftsgränserna i definitionen av en kvalificerad inteckning."

Se även

externa länkar

Den här artikeln innehåller material som är allmän egendom från webbplatser eller dokument från USA:s regering .