Grundläggande översyn av handelsboken

The Fundamental Review of the Trading Book ( FRTB ) är en uppsättning förslag från Baselkommittén för banktillsyn för ett nytt marknadsriskrelaterat kapitalkrav för banker.

Bakgrund

Reformen, som är en del av Basel III , är ett av de initiativ som tagits för att stärka det finansiella systemet och noterar att de tidigare förslagen ( Basel II ) inte förhindrade finanskrisen 2007–2008 . Det publicerades först som ett samrådsdokument i oktober 2013. Efter återkoppling på samrådsdokumentet publicerades ett första förslag i januari 2016, som reviderades i januari 2019.

Nyckelfunktioner

FRTB-revideringarna tar itu med brister i samband med den befintliga standardmetoden och metoden med interna modeller och tar särskilt upp följande:

Gränsen mellan " handelslagret " och " bankboken ": dvs tillgångar avsedda för aktiv handel; i motsats till tillgångar som förväntas hållas till förfall , vanligtvis kundlån och inlåning från privat- och företagskunder (viktigt eftersom "den största delen av förlusterna kom från handelslager under krisen 2008")
Användningen av förväntat underskott istället för riskkapital som ett mått på risk under stress; på så sätt säkerställer att bankerna fångar svansriskhändelser
Risken för marknadens illikviditet

Genomförande

FRTB sätter en "högre ribba" för banker att använda sina egna, interna modeller för att beräkna kapital, till skillnad från standardmetoden. Skälet är att det standardiserade tillvägagångssättet är direkt implementerbart, men att det samtidigt bär på mer kapital; De interna modellernas tillvägagångssätt, däremot, bär mindre kapital, men modelleringen är mer komplex, vilket kräver att förväntade underskott tillämpas, tillsammans med tillägg för "icke-modellerbara riskfaktorer" som saknar tillräckliga data. Med tanke på denna komplexitet, för att ett skrivbord ska kvalificera sig för den interna modellmetoden, måste dess modell klara två test: ett vinst- och förlusttillskrivningstest och ett backtest .

Bibliografi

Ioannis Akkizidis, Lampros Kalyvas (2018). Basel III-modellering: Implementering, påverkan och konsekvenser . Palgrave Macmillan . ISBN 978-3319704241
Sanjay Sharma, John Beckwith (2018). FRTB: Koncept, konsekvenser och implementering . Riskböcker . ISBN 9781782723240