Chit fond

En chit-fond är en typ av roterande spar- och kreditföreningssystem som praktiseras i Indien , Bangladesh , Sri Lanka , Pakistan och andra asiatiska länder . Chit-fondsystem kan organiseras av finansiella institutioner eller informellt bland vänner , släktingar eller grannar . I vissa varianter av chit-fonder är sparandet för ett specifikt syfte. Chit-fonder är ofta mikrofinansieringsorganisationer .

Historia

Chitfonden sägs vara en institution som har gått i arv sedan urminnes tider. År 1887 beskrev William Logan, tidigare samlare i Malabar -distriktet i Madras-presidentskapet , seden med chit-fonder bland vängrupper i den regionen. År 1894 nämnde den ekonomiska historikern Edith Simcox att lotterier med chitfonder användes för att samla in pengar till speciella evenemang som bröllop i södra Indien. Olika rapporter på 1930-talet pekar på chitfondernas popularitet i dagens Kerala. Under 1930- och 1940-talen fungerade mellan 1000 och 10 000 formella fonder i staten varje år.

Chit-fonder gick igenom flera stadier av överlappande formalisering under 1900-talet. Arrangören blev mer aktiv i att söka medel till fonden och köpmän och tjänstemän, inte bara bönder, hade också börjat delta. Institutionella arrangörer inklusive partnerskap , aktiebolag , kooperativ och aktiebanker gick in i verksamheten. Under 1930-talet genomförde 166 banker chit-fonder i Kerala. Den första statligt drivna chit-fonden, Kerala State Financial Enterprises , grundades 1969 av Keralas regering. Dess uttryckliga syfte var att tillhandahålla ett alternativ till skrupelfria privata fondorganisatörer. År 2000 hade den 77 % av kapitalvolymen i chitfondverksamheten i Kerala, men bara 37,5 % av antalet chitfonder. År 2012 har det vuxit till att betjäna 2,5 miljoner kunder med 14 646 miljoner Rs i årlig verksamhet.

På grund av de stela bestämmelserna i Kerala Chitties Act från 1975 flyttade många fondorganisatörer till andra stater och började verka där. Privata chit-fonder minskade avsevärt i Kerala som ett resultat. På 1990-talet utvecklades flera chit-fondliknande investeringsalternativ som tekniskt sett faller utanför chit-fondbestämmelserna

Stora chit-fonder för företagens behov har också utvecklats under 1990-talet. Model Chit Corporation i Hyderabad introducerade en chitfond på 1 crore Rs för första gången i augusti 1995.

Geografisk spridning

I stadsområdena Tamil Nadu , Karnataka , Andhra Pradesh , Kerala , deltar 5 till 10 % av hushållen i registrerade chit-fonder. Från och med 2002 var de mindre populära i norra Indien, förutom i Delhi, Gujarat, Maharastra och Haryana.

Enligt All Kerala Kuri Foremen's Association har Kerala cirka 5 000 chit-företag, där Thrissur-distriktet står för maximalt 3 000. Dessa chit-företag ger sysselsättning till cirka 35 000 personer direkt och lika många indirekt.

I Pakistan är sjuttio procent av landsbygdsbefolkningen involverade i denna typ av fonder. Denna finansiering är mest känd i Pakistans låg- och medelklass och enda näringsliv.

Metodik

En chitfond består av en grupp medlemmar, så kallade prenumeranter. En arrangör, ett företag eller en betrodd släkting eller granne, för samman gruppen och administrerar gruppens aktiviteter. För sina insatser kompenseras arrangören antingen varje månad eller vid uttagstid. (Avgiften kan utelämnas i informella situationer.)

Fonden startar vid ett meddelat datum och fortsätter under det antal månader som motsvarar antalet abonnenter. Varje månad lägger prenumeranterna in sina månatliga avbetalningar i potten. Sedan genomförs en öppen auktion för att fastställa den lägsta summa en abonnent är villig att ta den månaden. Till exempel, om den månatliga avbetalningen är 1 000 INR och det finns 50 medlemmar, kommer potten under den första månaden att innehålla 50 000 INR. Om auktionen fastställer en vinnare som är villig att acceptera 45 000 INR för den månaden, fördelas överskottet på 5 000 INR till de andra 49 medlemmarna, efter att de avgifter som betalats till arrangören har dragits av. Prenumeranten som vann auktionen fick tillgång till 45 000 INR under den första månaden och de andra fick sin del av överskottet på 5 000 INR. Processen upprepas och auktionsbeloppet delas ut till en medlem varje månad. Alla andra prenumeranter, inklusive de som tog sin del under en föregående månad, fortsätter att betala de månatliga avbetalningarna.

Systemet fungerar som ett lånesystem, eftersom abonnenter har tillgång till stora summor pengar innan de har betalat hela beloppet. Det fungerar också som ett sparsystem, eftersom varje abonnent bidrar varje månad och kan få ut en stor summa i framtiden samtidigt som de får sin del av överskotten.

Variationer av systemet utelämnar auktionsdelen, istället drar du en vinnare genom att plocka en tjuv ur en låda. (Termen chit-fond kommer från ett sådant arrangemang.)

Risk

Både arrangörer och prenumeranter i chit-fonder är exponerade för kreditrisk eftersom prenumeranter kan misslyckas med sina periodiska betalningar. En analys av data från två chit-fondbolag visade att 35 % av prenumeranterna har misslyckats minst en gång under sin tjänstgöring hos ett av bolagen och 24 % av dem har svikit efter att ha vunnit en auktion för potten. Chit-fondbolag kan stämma fallissemang i domstol men förfarandet är tidskrävande och kommer sannolikt inte att leda till en uppgörelse i tid. Det är upp till organisatörerna av chitfonden att kontrollera prenumeranternas kreditvärdighet. För att minska risken för fallissemang kräver vissa arrangörer också att prenumeranter som vinner auktioner lämnar borgen för sina framtida skulder.

Eftersom chit-fondbetalningar inte är försäkrade av staten är systemet ett mer riskfyllt sätt att spara än att använda ett banksparkonto.

Juridiskt ramverk

Organiserade chit-fondsystem är skyldiga att registrera sig hos Registrar of Firms, Societies and Chits. Ett chit-fondbolag är ett företag som förvaltar, driver eller övervakar en sådan chit-fond, enligt definitionen i avsnittet i Chit Funds Act, 1982. Enligt avsnitt 2(b) i Chit Funds Act, 1982:

"Chit betyder en transaktion oavsett om den kallas chit, chit fund, chitty, kuree eller med något annat namn genom att eller under vilken en person ingår ett avtal med ett visst antal personer om att var och en av dem ska teckna en viss summa pengar (eller en viss kvantitet spannmål i stället) genom periodiska avbetalningar under en bestämd tid och att varje sådan abonnent i sin tur enligt lott eller auktion eller anbud eller på annat sätt som kan anges i chitavtalet , ha rätt till prissumman".

Även om de inte är skyldiga att vara registrerade enligt RBI Act, regleras chit-fonder som Diverse icke-bankföretag (MNBCs). Deras aktiviteter i samband med att värva insättningar regleras av reglerna för icke-bankverksamhet och övriga icke-bankföretag (reklam) (1977) som utarbetats av Indiens regering enligt avsnitt 58A i Companies Act 1956.

Följande lagar reglerar chit-fonder:

Fonder för särskilda ändamål

Vissa chit-fonder bedrivs som ett sparsystem för ett specifikt ändamål. Ett exempel är Deepavali som har ett specifikt slutdatum ungefär en vecka före Deepavali. Grannskapsdamer slår ihop sina besparingar varje vecka. De använder denna fond för att köpa och förbereda godis i lösvikt strax före Deepavali-festivalen, och de delar ut godis till alla medlemmar. Förberedelse av Deepavali-godis kan vara en tidskrävande och kostsam aktivitet för individer. Ett sådant tjafs minskar kostnaderna och befriar medlemmarna från extraarbete under en hektisk festivalsäsong. Nuförtiden genomförs sådana specialgrejer av smyckesbutiker, köksbutiker etc. för att marknadsföra sina produkter.

Se även

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Chit_fund&oldid=1139100358 "