Charles Ponzi

"Ponzi" omdirigerar hit. För det bedrägliga affärsplanen som är uppkallad efter honom, se Ponzi-planen . För den nigerianska komedifilmen 2021, se Ponzi (film) .
För den franske racerföraren, se Charles Pozzi .

Charles Ponzi
Ponzi1920.jpg
Ponzi c. 1920
Född
Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo Ponzi

( 1882-03-03 ) 3 mars 1882
Lugo, Emilia-Romagna , kungariket Italien
dog 15 januari 1949 (1949-01-15) (66 år)
Rio de Janeiro , Brasilien
Andra namn Carlo och Charles P. Bianchi
Yrke(n) Finansman , självförtroendetrickster
Känd för Ponzi-schema
Make
Rose Gnecco
.
.
( m. 1918; div. 1937 <a i=5>). ​
Motiv Ekonomisk vinst
Brottsanklagelse Förfalskning (Kanada), postbedrägeri (federalt USA), stöld (delstat)
Straff 3 år i Kanada 1908–1911; 5 år US federal (tjänstgjorde 3 + 1 ⁄ 2 år innan han åtalades för staten) 1920–1922; 9 år staten 1927–1934; utvisning 1934

Charles Ponzi ( / ˈ p ɒ n z i / , italienska: [ˈpontsi] ; född Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo Ponzi ; 3 mars 1882 – 15 januari 1949) var en italiensk bedragare och bedragare som verkade i USA och Kanada . Hans alias inkluderade Charles Ponci , Carlo och Charles P. Bianchi .

Född och uppvuxen i Italien, blev han känd i början av 1920-talet som en svindlare i Nordamerika för sitt pengar att tjäna pengar. Han lovade kunderna 50 % vinst inom 45 dagar eller 100 % vinst inom 90 dagar, genom att köpa rabatterade postsvarskuponger i andra länder och lösa in dem till nominellt värde i USA som en form av arbitrage . I verkligheten betalade Ponzi tidigare investerare med hjälp av investeringar från senare investerare. Även om denna typ av bedrägliga investeringsplan inte uppfanns av Ponzi, blev den så identifierad med honom att den nu kallas ett " Ponzi-schema ". Hans plan pågick i över ett år innan det kollapsade och kostade hans "investerare" 20 miljoner dollar.

Ponzi kan ha inspirerats av William F. Millers upplägg (även känd som "520% Miller"), en bokhållare i Brooklyn som 1899 använde ett liknande bedrägeri för att ta in 1 miljon dollar (cirka 35 miljoner dollar 2022).

Tidigt liv

Charles Ponzi föddes i Lugo , Emilia-Romagna , den 3 mars 1882. Han berättade för The New York Times att han hade kommit från en familj i Parma . Ponzis förfäder hade varit välbärgade, och hans mor fortsatte att använda titeln " donna ", men familjen hade senare hamnat i svåra tider och hade lite pengar. Ponzi tog tidigt ett jobb som postarbetare, men blev snart antagen till universitetet i Rom La Sapienza . Hans rikare vänner ansåg att universitetet var en "fyraårssemester", och han var benägen att följa dem runt till barer, kaféer och operan. Detta resulterade i att Ponzi spenderade alla sina pengar, och fyra år senare var han pank och utan examen. Under denna tid migrerade ett antal italienska pojkar till USA och återvände till Italien som rika människor. Ponzis familj uppmuntrade honom att göra detsamma och återförde därmed hans familj till sin förlorade glans.

Ankomst till USA

Den 15 november 1903 anlände Ponzi till Boston ombord på SS Vancouver . Av egen räkning hade Ponzi 2,50 dollar i fickan (motsvarande 75 dollar 2021), efter att ha spelat bort resten av sina livsbesparingar under resan. "Jag landade i det här landet med 2,50 dollar i kontanter och 1 miljon dollar i förhoppningar, och de förhoppningarna lämnade mig aldrig", sa han senare till The New York Times . Han lärde sig snabbt engelska och tillbringade de närmaste åren med ströjobb längs östkusten, och tog så småningom ett jobb som diskare på en restaurang, där han sov på golvet. Ponzi lyckades arbeta sig upp till servitörspositionen, men fick sparken för stöld och kortväxling av kunder.

Flytta till Montreal och Banco Zarossi

1907, efter några år av misslyckande i USA, flyttade Ponzi till Montreal , Quebec , Kanada, och blev kassaassistent i den nyöppnade Banco Zarossi, en bank belägen på Saint Jacques Street som startade av Luigi "Louis" Zarossi för att betjäna tillströmningen av italienska invandrare som anländer till staden. Vid det här laget hade Ponzi en vinnande personlighet och talade engelska, italienska och franska, vilket Zuckoff säger hjälpte honom att få jobbet på Banco Zarossi.

Det var på Banco Zarossi som Ponzi först såg planen att " råna Peter för att betala Paul " (som senare skulle kallas ett Ponzi-schema ). Zarossi betalade 6 % ränta på bankinlåning – dubbelt så hög ränta som då – och växte snabbt som ett resultat. Ponzi blev så småningom bankchef. Han fick dock reda på att banken var i allvarliga ekonomiska problem på grund av dåliga fastighetslån och att Zarossi finansierade räntebetalningarna inte genom vinst på investeringar, utan genom att använda pengar som satts in på nyöppnade konton. Banken misslyckades så småningom och Zarossi flydde till Mexiko med en stor del av bankens pengar.

Ponzi stannade i Montreal och bodde under en tid hemma hos Zarossi och hjälpte mannens övergivna familj medan han planerade att återvända till USA och börja om. Eftersom Ponzi var pengarslös visade sig detta vara mycket svårt. Så småningom gick han in på kontoret till en före detta Zarossi-kund, Canadian Warehousing, och hittade ingen där, skrev till sig själv en check på 423,58 USD i ett checkhäfte han hittade och förfalskade namnteckningen av Damien Fournier, en direktör i företaget. Konfronterad av polisen som hade noterat hans stora utgifter precis efter att den förfalskade checken hade lösts in, höll Ponzi ut sin handled och sa: "Jag är skyldig". Det slutade med att han tillbringade tre år på St. Vincent-de-Paul Federal Penitentiary, en dyster anläggning i utkanten av Montreal [fånge #6660]. Istället för att informera sin mamma om att han fängslats, skickade han ett brev till henne om att han hade hittat ett jobb som "särskild assistent" till en fängelsevaktmästare.

Muggskott, c. 1910

Efter sin frigivning 1911 bestämde sig Ponzi för att återvända till USA, men blev inblandad i ett plan för att smuggla italienska illegala invandrare över gränsen. Han fångades och tillbringade två år i Atlanta fängelse . Här blev han översättare för vaktmästaren, som avlyssnade brev från gangstern Ignazio "Vargen" Lupo . Ponzi blev vän med Lupo. En annan fånge, Charles W. Morse , blev en sann förebild för Ponzi. Morse, en rik Wall Street -affärsman och spekulant, lurade läkare under medicinska undersökningar genom att äta tvålspån för att ge intryck av ohälsa. Morse släpptes snart från fängelset. Ponzi fullbordade sin fängelsetid efter Morses frigivning, med ytterligare en månad lagt till sin tid på grund av hans oförmåga att betala 50 $ böter.

Jobba i ett gruvläger och i Boston

Efter Ponzis frigivning från fängelset tog han sig tillbaka till Boston. När han arbetade på ett gruvläger som sjuksköterska, kom han på idén att åka till ett annat gruvläger, starta ett kraftverk där som skulle leverera vatten och el och sälja dess lager. Under denna tid hade en sjuksköterska som hette Pearl Gosid fått allvarliga brännskador i en olycka. Trots att han inte kände henne, anmälde sig Ponzi frivilligt till två stora operationer för att donera 122 kvadrattum (790 cm 2 ) av sin hud från ryggen och benen till Pearl. Detta resulterade i pleurit och liknande komplikationer, och Ponzi förlorar sitt jobb.

Därefter fortsatte Ponzi att resa runt och leta efter arbete, och i Boston träffade han Rose Maria Gnecco, en stenograf , som han föreslog äktenskap till. Gnecco kom från en familj av italiensk-amerikanska invandrare som hade ett litet fruktstånd i centrala Boston . Även om Ponzi inte berättade för Gnecco om sina år i fängelse, skickade hans mamma ett brev till Gnecco som berättade om Ponzis förflutna. Ändå gifte hon sig med honom 1918. Under de närmaste månaderna arbetade Ponzi på ett antal företag, inklusive sin svärfars livsmedelsbutik och import-exportföretaget JR Poole innan han fick en idé om att sälja reklam i ett stort företagsinformation som ska skickas till olika företag. Han kunde inte sälja denna idé till företag, och hans företag misslyckades strax efter. Ponzi tog över sin frus familjs nystartade fruktföretag för en kort tid, men till ingen nytta, och det misslyckades också kort därefter.

Ursprunget till termen "Ponzi-schema" och IRC-schema

En idé att handla med IRC

Ponzi startade ett litet kontor på 27 School Street, Boston, sommaren 1919 för att försöka sälja affärsidéer till kontakter i Europa. Han fick ett brev från ett företag i Spanien som frågade om reklamkatalogen som innehöll en internationell svarskupong (IRC), vilket ledde till att Ponzi hittade en svaghet i systemet som åtminstone i princip gav honom en möjlighet att tjäna pengar.

Svarskuponger med posten gjorde det möjligt för en person i ett land att betala för portot för ett svar till en korrespondent i ett annat land. IRC:er prissattes till portokostnaden i inköpslandet, men kunde bytas ut mot frimärken för att täcka portokostnaden i landet där de löstes in; om dessa värden var olika, fanns det en potentiell vinst. Inflationen efter första världskriget hade kraftigt minskat portokostnaderna i Italien uttryckt i amerikanska dollar, så att en IRC kunde köpas billigt i Italien och bytas ut mot amerikanska frimärken av högre värde, som sedan kunde säljas. Ponzi hävdade att nettovinsten på dessa transaktioner, efter kostnader och valutakurser, var över 400 %. Detta var en form av arbitrage , eller vinst genom att köpa en tillgång till ett lägre pris på en marknad och omedelbart sälja den på en marknad där priset är högre, vilket var (och är) lagligt.

Ponzi såg en möjlighet och slutade sitt jobb som översättare för att sätta igång sitt IRC-system, men behövde ett stort kapitalutlägg för att köpa IRC:er i europeiska valutor med lägre prestanda. Han försökte först låna pengar från flera banker, inklusive Hanover Trust Company , men de var inte övertygade, och dess chef, Chmielinski, avvisade honom.

Därefter startade Ponzi ett aktiebolag för att samla in pengar från allmänheten. Han åkte också till flera av sina vänner i Boston och lovade att han skulle fördubbla deras investering på 90 dagar. Ponzi ökade senare detta till 45 dagar med 50 % ränta, vilket fördubblade investeringarna på tre månader, i en miljö då bankerna endast betalade 5 % årlig ränta. Han förklarade för dem att de stora avkastningarna som var tillgängliga från svarskuponger gjorde så otroliga vinster lätt. Vissa människor investerade och betalades av som utlovat och fick 750 $ ränta på initiala investeringar på 1 250 $.

Värdepappersbörsföretag

Ponzi 1920, medan han fortfarande arbetade som affärsman på sitt kontor i Boston

I januari 1920 startade Ponzi sitt eget företag, "Securities Exchange Company", för att främja systemet. Under den första månaden investerade 18 personer i hans företag med totalt 1 800 $. Han betalade dem omedelbart, redan nästa månad, med pengarna som erhölls från den nyare uppsättningen investerare.

Ponzi inrättade ett större kontor, denna gång i Niles Building på School Street. Ryktet spred sig och investeringarna ökade snabbt. Ponzi anlitade agenter och betalade dem generösa provisioner . Mellan februari och mars 1920 hade det totala investerade beloppet ökat från $5 000 till $25 000 ($70 000 till $340 000 2021, respektive). När programmet växte anlitade Ponzi agenter för att söka nya investerare i New England och New Jersey . Vid den tiden fick investerare imponerande priser, vilket sedan uppmuntrade andra att investera. I maj 1920 hade han tjänat 420 000 dollar (motsvarande 5 700 000 dollar 2021). I juni 1920 hade folk investerat 2,5 miljoner dollar i Ponzis plan (motsvarande 34 000 000 dollar 2021). I juli fick han in en miljon dollar per vecka och steg. I slutet av juli närmade han sig en miljon dollar per dag.

Ponzi började sätta in pengarna på Hanover Trust Bank of Boston (en liten bank på Hanover Street i det mestadels italienska North End ), i hopp om att när hans konto väl var tillräckligt stort kunde han påtvinga banken sin vilja eller till och med bli dess president; han köpte en kontrollerande andel i banken genom sig själv och flera vänner efter att ha satt in 3 miljoner dollar. I juli 1920 hade Ponzi tjänat miljoner. Människor belånade sina hem och investerade sina livsbesparingar. De flesta tog inte ut sin vinst utan återinvesterade. Ponzis företag hade under tiden skapat filialer från Maine till New Jersey .

Även om Ponzis företag tog in fantastiska summor pengar varje dag, skulle den enklaste ekonomiska analysen ha visat att verksamheten gick med stor förlust. Så länge pengar fortsatte att strömma in kunde befintliga investerare få betalt med de nya pengarna. Detta var den enda metoden Ponzi hade för att fortsätta ge avkastning till befintliga investerare, eftersom han inte ansträngde sig för att generera legitima vinster.

Ponzis initiala investerare bestod av arbetarklassinvandrare som han själv. Så småningom reste nyheterna uppåt och många välbärgade Boston Brahmins investerade också i hans plan. Under sin storhetstid hade nästan 75 % av Bostons polisstyrka investerat i programmet. Ponzis investerare inkluderade till och med de som stod honom närmast, som hans chaufför John Collins och hans egen svåger. Ponzi var urskillningslös om vem han tillät att investera, från unga tidningspojkar som investerade några dollar till förmögna individer, som en bankir från Lawrence , Kansas , som investerade 10 000 dollar.

Omöjligheten av Ponzis plan

Även om Ponzi fortfarande betalade tillbaka investerare, mestadels från pengar från efterföljande investerare, hade han ännu inte kommit på ett sätt att faktiskt ändra IRC:erna till kontanter. Han insåg också senare att det var logistiskt omöjligt att ändra kupongerna till pengar. Till exempel: för de första 18 investerarna i januari 1920, för deras investering på 1 800 USD, skulle det ha tagit 53 000 postkuponger för att faktiskt realisera arbitragevinsterna. För de efterföljande 15 000 investerarna som Ponzi hade, skulle han ha behövt fylla i Titanic -storlek med postkuponger bara för att skicka dem till USA från Europa. Ponzi fann dock att alla räntebetalningar gick tillbaka till honom, eftersom investerare fortsatte att återinvestera.

Ponzis efterföljande livsstil

Ponzi levde lyxigt: han köpte en herrgård i Lexington , Massachusetts , och han hade konton i flera banker över hela New England förutom Hanover Trust. Han köpte en Lokomobil , den tidens finaste bil. Han hade till en början köpt två förstaklassbiljetter till Italien för en försenad smekmånad med Rose men bestämde sig istället för att ändra dem för att ta med sin mamma från Italien till USA i en förstklassig hytt på en oceanliner. Hon bodde med Ponzi och Rose en tid i Lexington, men dog kort därefter. Den 31 juli 1920 berättade Ponzi för far Pasquale Di Milla , chefen för det italienska barnhemmet i Jamaica Plain , att han skulle donera 100 000 dollar för att hedra sin mor. Ponzi köpte också ett makaronföretag och en del av ett vinföretag i ett försök att få vinster som kunde användas för att betala tillbaka investerarna för hans IRC-system.

Misstanke

Ponzis snabba uppgång väckte naturligtvis misstankar. När en finansskribent i Boston föreslog att det inte fanns något sätt att Ponzi lagligt skulle kunna leverera så hög avkastning på kort tid, stämde Ponzi för förtal och vann $500 000 i skadestånd. Eftersom förtalslagstiftningen vid den tiden lade bevisbördan på författaren och utgivaren, neutraliserade detta effektivt alla seriösa undersökningar av hans affärer under en tid.

Ändå fanns det fortfarande tecken på hans eventuella ruin. Joseph Daniels, en möbelhandlare i Boston som hade gett Ponzi möbler som han inte hade råd att betala för, stämde Ponzi för att tjäna pengar på guldrushen. Rättegången misslyckades, men den fick folk att börja fråga hur Ponzi kunde ha gått från att vara pengar till att bli miljonär på kort tid. Det var en körning på Securities Exchange Company, eftersom vissa investerare beslutade att dra sig ur. Ponzi betalade dem och löpningen stannade.

Den 24 juli 1920 tryckte The Boston Post en positiv artikel om Ponzi och hans plan som lockade in investerare snabbare än någonsin. Vid den tiden tjänade Ponzi 250 000 dollar om dagen. Ponzis lycka ökades av det faktum att strax under denna gynnsamma artikel, som verkade antyda att Ponzi verkligen gav 50 % avkastning på en investering efter bara 45 dagar, fanns en bankannons som angav att banken betalade 5 % årligen. . Nästa arbetsdag efter att den här artikeln publicerats anlände Ponzi till sitt kontor för att hitta tusentals bostonbor som väntade på att ge honom sina pengar. [ citat behövs ]

Trots detta uppskov var postens tillförordnade utgivare Richard Grozier (som drev tidningen i frånvaro av sin far Edwin , dess ägare och utgivare) och stadsredaktören Eddie Dunn misstänksamma och gav undersökande reportrar i uppdrag att undersöka Ponzi. Han var också under utredning av Massachusetts myndigheter, och samma dag som Posten tryckte sin artikel träffade Ponzi statliga tjänstemän. Han lyckades avleda tjänstemännen från att kontrollera hans böcker genom att erbjuda sig att sluta ta pengar under utredningen, ett lyckligt val, eftersom korrekta register inte fördes. Ponzis erbjudande lugnade tillfälligt statstjänstemännens misstankar.

Kollaps av schemat

Den 26 juli startade Posten en serie artiklar som ställde svåra frågor om driften av Ponzis pengamaskin. Tidningen kontaktade Clarence Barron , finansjournalisten som ledde Dow Jones & Company , för att undersöka Ponzis plan. Barron observerade att även om Ponzi erbjöd fantastisk avkastning på investeringar, investerade Ponzi själv inte med sitt eget företag.

Barron noterade då att för att täcka de investeringar som gjorts med Securities Exchange Company, måste 160 miljoner svarskuponger per post vara i omlopp. Men bara cirka 27 000 var faktiskt i omlopp. United States Post Office uppgav att postsvarskuponger inte köptes i mängd hemma eller utomlands. Bruttovinstmarginalen i procent vid köp och försäljning av varje IRC var kolossal, men de omkostnader som krävdes för att hantera köp och inlösen av dessa föremål, som var extremt låga och såldes individuellt, skulle ha överstigit bruttovinsten. Barron noterade att om Ponzi verkligen gjorde vad han påstod sig göra, skulle han i praktiken tjäna på en regerings bekostnad – antingen regeringarna där han köpte kupongerna eller den amerikanska regeringen. Av denna anledning hävdade Barron att även om Ponzis operation var legitim så var det omoraliskt att dra fördel av en regering på detta sätt.

Post - artiklarna orsakade panik på Securities Exchange Company. Ponzi betalade ut 2 miljoner dollar på tre dagar till en vild folkmassa utanför sitt kontor. Han tittade på folkmassan, delade ut kaffe och munkar och berättade glatt att de inte hade något att oroa sig för. Många ändrade sig och lämnade sina pengar hos honom. Detta väckte dock uppmärksamheten hos Daniel Gallagher , USA :s åklagare för distriktet Massachusetts . Gallagher gav Edwin Pride i uppdrag att granska Securities Exchange Companys böcker – ett försök som försvårades av att Ponzis bokföringssystem bara bestod av registerkort med investerarnas namn.

Under tiden hade Ponzi anlitat en publicist, William McMasters . McMasters blev dock snabbt misstänksam mot Ponzis oändliga tal om svarskuponger på posten, såväl som den pågående utredningen mot honom. Han beskrev senare Ponzi som en "finansidiot" som inte verkade veta hur han skulle lägga till. Upplösningen för Ponzi började i slutet av juli, när McMasters hittade flera mycket kränkande dokument som indikerade att Ponzi bara "rånade Peter för att betala Paul" . McMasters gick till Grozier, hans tidigare arbetsgivare, med denna information. Grozier erbjöd honom 5 000 dollar för sin berättelse, som trycktes i Posten den 2 augusti 1920. McMasters artikel förklarade Ponzi hopplöst insolvent och rapporterade att även om han gjorde anspråk på 7 miljoner dollar i likvida medel, hade han faktiskt minst 2 miljoner dollar i skuld. Med intresse inräknat, skrev McMasters, var Ponzi så mycket som 4,5 miljoner dollar i minus. Berättelsen berörde en enorm körning och Ponzi betalade sig på en dag. Han påskyndade sedan planerna på att bygga ett enormt konglomerat som skulle engagera sig i bankverksamhet och import/export.

Massachusetts Bank-kommissionär Joseph Allen blev oroad över att om stora uttag tömde Ponzis reserver skulle det få Bostons banksystem på knä. Allens misstankar väcktes ytterligare när han fick reda på att ett stort antal Ponzi-kontrollerade konton hade fått mer än 250 000 dollar i lån från Hanover Trust. Detta fick Allen att spekulera i att Ponzi inte alls var så välfinansierad som han påstod, eftersom han fick stora lån från banken han faktiskt kontrollerade. Han beordrade två bankgranskare att hålla ett öga på Ponzis konton.

Den 9 augusti rapporterade bankgranskarna att tillräckligt många investerare hade löst in sina checkar på Ponzis huvudkonto där att det nästan säkert var övertrasserat . Allen beordrade sedan Hanover Trust att inte betala ut fler checkar från Ponzis huvudkonto. Han orkestrerade också en ofrivillig konkursansökan av flera små Ponzi-investerare. Flytten tvingade Massachusetts justitieminister J. Weston Allen att släppa ett uttalande om att det fanns lite som stödde Ponzis påståenden om storskaliga affärer med postkuponger. Statliga tjänstemän bjöd sedan in Ponzi-sedelinnehavare att komma till Massachusetts State House för att uppge sina namn och adresser för utredningens syfte. Samma dag fick Ponzi en förhandstitt på Prides revision, som visade att Ponzi hade minst 7 miljoner dollar i skuld.

Den 11 augusti rasade allt för Ponzi. Först Posten ut med en förstasidesartikel om hans kriminella aktiviteter i Montreal 13 år tidigare, inklusive hans förfalskning och hans roll på Zarossis skandalomsusade bank. Den eftermiddagen beslagtog bankkommissionär Allen Hanover Trust på grund av många oegentligheter. Kommissionären omintetgjorde således Ponzis plan att "låna" medel från bankvalven som en sista utväg i händelse av att alla andra ansträngningar att få medel misslyckades.

reducerades Ponzis insättningsbevis på Hanover Trust, som hade varit värt 1,5 miljoner dollar, till 1 miljon dollar efter att banktjänstemän utnyttjade det för att täcka övertrasseringen. Även om han hade kunnat omvandla det till kontanter, skulle han bara ha haft 4 miljoner dollar i tillgångar. Mitt i rapporter om att han var på väg att arresteras vilken dag som helst, överlämnade Ponzi sig till federala myndigheter den morgonen och accepterade Prides siffror. Han anklagades för postbedrägeri för att ha skickat brev till sina märken som berättade för dem att deras anteckningar hade mognat. Han släpptes ursprungligen mot $25 000 borgen och arresterades omedelbart på nytt på statliga anklagelser om stöld , för vilket han ställde ut ytterligare en borgen på $10 000. Efter att Posten släppt resultatet av granskningen, fruktade borgensmannen att Ponzi kunde fly landet och drog tillbaka borgen för de federala anklagelserna. Attorney General Allen förklarade att om Ponzi lyckades återvinna sin frihet, skulle staten begära ytterligare åtal och begära en borgen som är tillräckligt hög för att säkerställa att Ponzi skulle stanna i förvar.

Storleken på förlusterna

Nyheten fällde fem andra banker förutom Hanover Trust. Ponzis investerare var praktiskt taget utplånade och fick mindre än 30 cent till dollarn. De förlorade cirka 20 miljoner dollar i 1920-dollar (ungefär 207 miljoner dollar i 2021-dollar). Som jämförelse Bernie Madoffs liknande plan som kollapsade 2008 hans investerare cirka 18 miljarder dollar, 53 gånger förlusterna av Ponzis plan.

Fängelse och senare liv

I två federala åtal åtalades Ponzi för 86 fall av postbedrägeri och riskerade livstids fängelse . På uppmaning av sin hustru erkände Ponzi sig den 1 november 1920 skyldig till ett enda åtal inför domare Clarence Hale , som förklarade innan domen dömdes: "Här var en man med alla skyldigheterna att söka stora pengar. Han skapade ett plan som på hans ombuds erkännande, bedrog män och kvinnor. Det är inte lönsamt att få världen att förstå att ett sådant upplägg som detta kan genomföras ... utan att få betydande straff." Ponzi dömdes till fem års federalt fängelse.

Massachusetts

Ponzi släpptes efter tre och ett halvt år och åtalades nästan omedelbart för 22 statliga anklagelser om stöld, vilket kom som en överraskning för Ponzi; han trodde att han hade en överenskommelse om att staten skulle släppa alla anklagelser mot honom om han erkände sig skyldig till de federala anklagelserna. Han stämde och hävdade att han skulle utsättas för dubbel risk om Massachusetts i huvudsak dömde honom igen för samma brott som anges i det federala åtalet. Målet, Ponzi v. Fessenden , tog sig hela vägen till USA:s högsta domstol . Den 27 mars 1922 beslutade högsta domstolen att federala rättegångsförhandlingar inte har någon ställning angående statliga avgifter. Den slog också fast att Ponzi inte stod inför dubbel fara eftersom Massachusetts anklagade honom för stöld medan den federala regeringen anklagade honom för postbedrägeri, även om anklagelserna inblandade samma kriminella operation.

I oktober 1922 ställdes Ponzi för de första 10 stöldfallen. Eftersom han var insolvent fungerade Ponzi som sin egen advokat och, när han talade lika övertygande som han hade med sina lurade investerare, frikändes han av juryn på alla anklagelser. Han ställdes inför rätta en andra gång på fem av de återstående anklagelserna, och juryn hamnade i ett dödläge . Ponzi befanns skyldig i en tredje rättegång och dömdes till ytterligare sju till nio års fängelse som "en vanlig och ökänd tjuv". Anmärkningsvärt nog, under sina olika fängelsestraff fortsatte Ponzi att få julkort från några av sina mer godtrogna investerare, såväl som förfrågningar från andra om att investera sina pengar – från sin fängelsecell. Det gjordes försök att få honom deporterad som en oönskad utlänning 1922.

Florida

I september 1925 släpptes Ponzi mot borgen när han överklagade statens fällande dom. Han flydde till Springfield grannskapet i Jacksonville , Florida , och lanserade Charpon Land Syndicate ("Charpon" är en sammanslagning av hans namn), och försöker dra nytta av Floridas landboom . Han erbjöd investerare små landområden, en del under vattnet, och lovade 200 % avkastning på 60 dagar. I verkligheten var det en bluff som sålde träskmarker i Columbia County . Ponzi åtalades av en storjury i Duval County i februari 1926 och anklagades för att ha brutit mot Floridas trust- och värdepapperslagar. En jury fann honom skyldig på värdepappersanklagelserna och domaren dömde honom till ett år i Florida State Prison . Ponzi överklagade sin övertygelse och släpptes efter att ha lagt ut en borgen på $1 500.

Ponzi reste till Tampa , där han rakade sitt huvud, odlade mustasch och försökte fly landet som besättningsman på ett handelsfartyg på väg till Italien. Han avslöjade dock sin identitet för en skeppskompis. Ryktet spred sig till en biträdande sheriff, som följde fartyget till dess sista amerikanska anlöpshamn i New Orleans och satte Ponzi i arrest. Efter att Ponzis vädjanden till Calvin Coolidge och Benito Mussolini om utvisning ignorerades, skickades han tillbaka till Massachusetts för att avtjäna sin fängelsetid. Ponzi avtjänade ytterligare sju år i fängelse.

Under tiden försökte statliga utredare spåra Ponzis krångliga konton för att ta reda på hur mycket pengar han hade tagit och vart de hade tagit vägen. De lyckades aldrig reda ut det och kunde bara dra slutsatsen att miljoner hade gått igenom hans händer. [ citat behövs ]

Italien

Ponzi släpptes 1934. Med frigivningen kom en omedelbar order om att få honom deporterad till Italien. Han bad om fullständig benådning från Massachusetts guvernör Joseph B. Ely . Den 13 juli avslog Ely dock överklagandet. Ponzis karismatiska självförtroende hade bleknat och när han lämnade fängelseportarna möttes han av en arg folkmassa. Han sa till reportrar innan han gick, "Jag letade efter problem och jag hittade det." Den 7 oktober deporterades Ponzi officiellt.

Rose stannade i USA och skilde sig från Ponzi 1937. Hon hade inte velat lämna Boston, och Ponzi kunde inte försörja henne i alla händelser.

I Italien hoppade Ponzi från plan till plan, men det blev lite av dem. Så småningom fick han ett jobb i Brasilien som agent för Ala Littoria , det italienska statliga flygbolaget. Under andra världskriget stängdes dock flygbolagets verksamhet i landet ner efter att den brittiska underrättelsetjänsten ingrep och Brasilien ställde sig på de allierades sida. Under den tiden skrev Ponzi också sin självbiografi.

Död

Ponzi tillbringade de sista åren av sitt liv i fattigdom och arbetade då och då som översättare. Hans hälsa försämrades och 1941 blev han avsevärt försvagad av en hjärtattack. Hans syn började svikta och 1948 var han nästan helt blind. En hjärnblödning förlamade hans vänstra ben och arm. Ponzi dog på ett välgörenhetssjukhus i Rio de Janeiro , sjukhuset São Francisco de Assis vid Federal University of Rio de Janeiro , den 18 januari 1949.

Med stöd av sin sista och enda vän, Francisco Nonato Nunes, en frisör som talade engelska och hade föreställningar om italienska, gav Ponzi en sista intervju till en amerikansk reporter och sa till honom: "Även om de aldrig fick något för det, var det billigt kl. det priset. Utan illvilja i förväg hade jag gett dem den bästa showen som någonsin satts upp i deras territorium sedan pilgrimernas landstigning! Det var lätt värt femton miljoner dollar att se mig lägga om saken."

I populärkulturen

Ett fjärde säsongsavsnitt av Comedy Central 's Drunk History , "Scoundrels", inkluderade historien om Ponzi och McMasters, med Jesse Plemons som porträtterade Ponzi och Ed Helms som porträtterade McMasters, med en berusad Chris Romano som berättar om historien.

I säsong ett av Boardwalk Empire avslöjar en mindre karaktär att han förlorade alla sina pengar till Ponzi.

När han diskuterar en lösning på dessa pengarproblem, nämner jarlen av Grantham Ponzis löfte om enorma avkastningar som en möjlig handling till sin familj i Downton Abbey .

På Murdoch Mysteries Home for the Holidays blir specialinspektör Brankenreid lurad av Ponzi och inspektören och konstapel Crabtree arbetar för att få tillbaka pengarna.

Se även

Bibliografi

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Charles_Ponzi&oldid=1138635309 "