Kapitel ett
 | |
| |
| Typ | offentlig |
|---|---|
| Industri | Finansiella tjänster |
| Grundad |
21 juli 1994 Richmond , Virginia , USA |
| Grundare | Richard Fairbank , Nigel Morris |
| Huvudkontor |
Capital One Tower McLean, Virginia |
Områden som betjänas |
USA , Kanada , Storbritannien |
Nyckelpersoner |
Richard Fairbank ( ordförande , VD och koncernchef ) Stephen S. Crawford (chef för finans och företagsutveckling) R. Scott Blackley ( ekonomichef ) |
| Produkter | Detaljhandelsbanker , kreditkort , lån , sparande |
| Inkomst |
 38,37 miljarder USD (2022) |
 1,54 miljarder USD (2022) |
|
|
1,16 miljarder USD (2022) |
|
| Totala tillgångar |
444,23 miljarder USD (2022) |
| Totalt kapital |
50,86 miljarder USD (2022) |
Antal anställda |
50 800 (2021) |
| Dotterbolag | Wikibuy, ShareBuilder, Paribus, United Income, BlueTarp, Adaptive Path, Confyrm, Capital One Securities, Critical Stack, Monsoon Company, Finnoble Solutions, Notch |
| Kapitalrelation | 6,59 % (2022) |
| Hemsida | |
|
Fotnoter/referenser | |
Capital One Financial Corporation är ett amerikanskt bankholdingbolag specialiserat på kreditkort , billån , bank- och sparkonton , med huvudkontor i McLean, Virginia med verksamhet främst i USA. Den finns på listan över de största bankerna i USA och har utvecklat ett rykte om sig att vara en teknikfokuserad bank.
Banken har 755 kontor inklusive 30 caféstilar och 2 000 bankomater. Det är rankat på 99:e plats på Fortune 500 , 9:e plats på Fortunes 100 bästa företag att arbeta för, och bedriver verksamhet i USA, Kanada och Storbritannien. Företaget hjälpte till att banbryta massmarknadsföringen av kreditkort på 1990-talet. År 2016 var det den 5:e största kreditkortsutgivaren efter inköpsvolym, efter American Express , JPMorgan Chase , Bank of America och Citigroup .
Med en marknadsandel på 5 % är Capital One också det näst största bilfinansieringsföretaget i USA, efter Ally Financial, tidigare känt som GMAC.
Bolagets tre divisioner är kreditkort, konsumentbank och affärsbank. Under fjärde kvartalet 2018 kom 75 % av företagets intäkter från kreditkort, 14 % från konsumentbanker och 11 % från affärsbanker.
Historia
Monoline kreditkortsföretag (1994–2004)
Den 21 juli 1994 tillkännagav Richmond, Virginia -baserade Signet Financial Corp (nu en del av Wells Fargo) en avknoppning av företagets kreditkortsavdelning, OakStone Financial, och utnämnde Richard Fairbank till VD. Signet döpte om dotterbolaget Capital One i oktober 1994 och avknoppningen slutfördes i februari 1995.
På den tiden var Capital One en monoline bank, vilket innebär att alla dess intäkter kom från en enda produkt, i det här fallet kreditkort. Denna strategi är riskabel eftersom den kan leda till förluster under dåliga tider. Capital One tillskrev sin relativa framgång som en monoline till dess användning av datainsamling för att bygga demografiska profiler , vilket gör det möjligt för den att rikta personliga krediterbjudanden direkt till konsumenter.
Expansion till billån (1996–nuvarande)
1996 gick Capital One från att förlita sig på teaser-priser för att generera nya kunder till att anta mer innovativa tekniker som skulle locka fler kunder till deras affärsmodell. På den tiden förlorade det kunder till konkurrenter som erbjöd högre tak på lånesaldon och konton utan årsavgift. Företaget kom med sammärkta, säkrade och gemensamma kontokort. I mitten av 1996 fick Capital One godkännande från den federala regeringen att inrätta Capital One FSB. Detta innebar att företaget nu kunde behålla och låna ut insättningar på säkrade kort och till och med utfärda avbetalningslån för bilar.
1996 utökade Capital One sin affärsverksamhet till Storbritannien och Kanada. Detta gav företaget tillgång till en stor internationell marknad för sina kreditkort. En artikel som publicerades i verkställande direktören 1997 noterade att företaget hade 12,6 miljarder dollar i kreditkortsfordringar och betjänade mer än nio miljoner kunder. Företaget noterades i Standard & Poor's 500 och dess aktiekurs nådde 100 dollar för första gången 1998.
I juli 1998 förvärvade Capital One bilfinansieringsföretaget Summit Acceptance Corporation.
1999 ville Capital One expandera bortom kreditkort. VD Richard Fairbank tillkännagav drag för att använda Capital Ones erfarenhet av att samla in konsumentdata för att erbjuda lån, försäkringar och telefontjänster.
I oktober 2001 förvärvades PeopleFirst Finance LLC av Capital One. Företagen slogs samman och namngavs om till Capital One Auto Finance Corporation 2003.
I slutet av 2002 föreslog Capital One och United States Postal Service ett förhandlat serviceavtal (NSA) för massrabatter på posttjänster. Det resulterande treåriga avtalet förlängdes 2006. I juni 2008 lämnade Capital One emellertid in ett klagomål till USPS angående villkoren i nästa avtal, med hänvisning till villkoren för NSA för Capital Ones konkurrent, Bank of America . Capital One drog därefter tillbaka sitt klagomål till Postal Regulatory Commission efter en uppgörelse med USPS.
Billånefinansieraren Onyx Acceptance Corporation förvärvades av Capital One i januari 2005.
Expansion till retail banking (2005–nuvarande)
År 2005 blev Capital One den första monoline-kreditkortsutgivaren att köpa en bank, eftersom den gick in i detaljbanksverksamhet genom att förvärva Hibernia National Bank . Det köpte New Orleans, Louisiana -baserade Hibernia för 4,9 miljarder dollar i kontanter och aktier. Det förvärvade Melville, New York -baserade North Fork Bank för 13,2 miljarder dollar i kontanter och aktier 2006. Förvärvet av detaljbanker minskade avsevärt dess beroende av enbart kreditkortsverksamheten. Det förvärvade Netspend, en marknadsförare av förbetalda betalkort, för 700 miljoner dollar 2007.
Under den finansiella krisen för subprime-hypotek 2007 stängde Capital One sin bolåneplattform, GreenPoint Mortgage, delvis på grund av investerartryck. US Securities and Exchange Commission kritiserade Capital Ones uppförande under krisen och hävdade att de underskattade billåneförluster under finanskrisen 2007–2008 . 2013 betalade Capital One 3,5 miljoner dollar för att lösa ärendet, men behövdes inte direkt ta upp anklagelserna om fel. 2008 fick Capital One en investering på 3,56 miljarder USD från USA:s finansminister som ett resultat av Troubled Asset Relief Program . Den 17 juni 2009 slutförde Capital One återköpet av den aktie som företaget emitterade till det amerikanska finansdepartementet och betalade totalt 3,67 miljarder dollar, vilket resulterade i en vinst på över 100 miljoner dollar till det amerikanska finansdepartementet.
I februari 2009 förvärvade Capital One Chevy Chase Bank för 520 miljoner dollar i kontanter och aktier.
I januari 2011 förvärvade Capital One Kanada-baserade Hudson's Bay Companys privata kreditkortsportfölj från Synchrony Financial , då känt som GE Financial.
I juni 2011 tillkännagav ING Group försäljningen av sin ING Direct-division till Capital One för 9 miljarder dollar i kontanter och aktier. Den 26 augusti 2011 meddelade Federal Reserves styrelse att de skulle hålla offentliga utfrågningar om Capital One-förvärvet av ING Direct och förlänga till den 12 oktober 2011, den offentliga kommentarsperioden som hade planerats att avslutas den 22 augusti. kom mitt under ökande granskning av affären om systemrisk, eller "Too-Big-to-Fail", prestanda enligt Community Reinvestment Act och pågående juridiska utmaningar. En koalition av nationella medborgerliga rättigheter och konsumentgrupper, ledda av National Community Reinvestment Coalition, fick sällskap av rep. Barney Frank för att utmana omedelbart godkännande av affären. Grupperna hävdade att förvärvet var ett test av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, enligt vilken systemiskt riskabla företag måste visa en allmän nytta som uppväger nya risker innan de tillåts växa. Kansas City Federal Reserve Banks chef Thomas M. Hoenig var också skeptisk till affären. I februari 2012 godkändes förvärvet av tillsynsmyndigheter och Capital One slutförde sitt förvärv av ING Direct. Capital One fick tillstånd att slå samman ING i sin verksamhet i oktober 2012 och ändrade varumärket ING Direct till Capital One 360 i november 2012.
I april 2011 tecknade Capital One ett avtal med Kohl's för att hantera Kohls kreditkortsprogram för privata märken som tidigare betjänades av Chase Bank under en sjuårsperiod för ett ej avslöjat belopp. Kontraktet mellan de två företagen förlängdes i maj 2014.
I augusti 2011 nådde Capital One ett avtal med HSBC om att förvärva dess amerikanska kreditkortsverksamhet. Capital One betalade 31,3 miljarder dollar i utbyte mot 28,2 miljarder dollar i lån och 600 miljoner dollar i andra tillgångar. Förvärvet slutfördes i maj 2012. Förvärvet inkluderade även privat utfärdade kreditkort för sådana företag som Saks Fifth Avenue , Neiman Marcus och Lord & Taylor som tidigare hanterades av HSBC.
I februari 2012, tillsammans med flera andra banker, tillkännagav Capital One stöd för betalningssystemet Isis Mobile Wallet . Men i september 2013 avbröt Capital One stödet för satsningen.
Under 2012 stängde Capital One 41 filialer.
I februari 2014 blev Capital One ägare till 25 % i ClearXchange , en pengaöverföringstjänst för peer-to-peer-transaktioner utformad för att göra elektroniska överföringar till kunder inom samma bank och andra finansiella institutioner via mobilnummer eller e-postadress. ClearXchange såldes till Early Warning 2016.
I januari 2015 förvärvade Capital One Level Money, en budgetapp för konsumenter.
Under 2015 stängde Capital One flera filialer för att lämna 174 operativa filialer i DCs storstadsområde.
I juli 2015 förvärvade företaget Monsoon, en designstudio, utvecklingsbutik, marknadsföringshus och strategisk konsultverksamhet.
2015 förvärvade Capital One General Electrics Healthcare Financial Services-enhet, som inkluderade 8,5 miljarder USD i lån till företag inom hälsovårdsbranschen, för 9 miljarder USD.
I oktober 2016 förvärvade Capital One Paribus , en prisspårningstjänst, för ett ej avslöjat belopp.
I juli 2019 tecknade Capital One ett avtal med Walmart för att hantera Walmarts privata märkesvaror och sammärkta kreditkortsprogram som tidigare betjänades av Synchrony Financial .
I november 2021 introducerade företaget Venture X, ett kreditkort för resebelöningar , med en årsavgift på 395 USD.
Utträde från hypoteksbank (2006–2007 och 2011–2017)
I november 2017 meddelade VD för Financial Services Sanjiv Yajnik att bolånemarknaden var för konkurrenskraftig i den låga räntemiljön för att tjäna pengar i verksamheten. Företaget lämnade bolåneverksamheten den 7 november 2017 och sade upp 1 100 anställda. Detta var den andra stängningen; den första inträffade den 20 augusti 2007, när GreenPoint Mortgage-enheten stängdes. GreenPoint hade förvärvats december 2006 när Capital One betalade 13,2 miljarder dollar till North Fork Bancorp Inc. Återuppkomsten i bolånebranschen kom 2011 med köpet av onlinebanken ING Direct USA.
Övriga förvärv
I maj 2018 förvärvade företaget Confyrm, en digital identitets- och bedrägerivarningstjänst.
I november 2018 förvärvade Capital One Wikibuy, en app för shoppingjämförelse och webbläsartillägg från ett nystartat företag i Austin, Texas; Wikibuy har ingen koppling till Wikipedia/Wikimedia.
Divisioner
Capital One driver tre divisioner enligt följande:
- Kreditkort – Capital One utfärdar kreditkort i USA, Kanada och Storbritannien och är den tredje största kreditkortsutgivaren, efter JPMorgan Chase och Citigroup . Per den 31 december 2018 hade Capital One 107,350 miljarder USD i kreditkortslån utestående i USA och 9,011 miljarder USD i kreditkortslån utestående i Kanada och Storbritannien, med kreditkort som representerade 47,3 % av det totala antalet utestående lån.
- Konsumentbank – Capital One erbjuder banktjänster, inklusive checkkonton , sparkonton och penningmarknadskonton via sina filialer och direktbank samt detalj- och billån. Per den 31 december 2018 hade företaget 2,864 miljarder USD i privatlån utestående och 56,341 miljarder USD i bilfinansieringslån , vilket motsvarar 22,9 % av de totala utestående lånen.
- Kommersiell bankverksamhet – Den 31 december 2018 hade Capital One 70,333 miljarder USD i lån utestående med säkerhet i kommersiella, flerfamiljs- och industrifastigheter, vilket motsvarar 28,6 % av de totala utestående lånen.
Sport marknadsföring
Från 2001 till 2014 var Capital One huvudsponsor för collegefotbollen Florida Citrus Bowl, som kallades Capital One Bowl från 2003 till 2014. Den sponsrade en maskotutmaning varje år och tillkännagav vinnaren på dagen för Capital One Bowl. . Namnet på bowlspelet ändrades 2015 till Buffalo Wild Wings Citrus Bowl.
Capital One är titelsponsor för Orange Bowl sedan 2015.
Capital One Venture X är den presenterande sponsorn av Rose Bowl Game sedan 2022.
NCAA: s tre bästa sponsorer och betalar uppskattningsvis 35 miljoner dollar årligen i utbyte mot reklam och tillgång till konsumentdata. Capital One sponsrade också EFL Cup , en engelsk fotbollstävling, från 2012 till 2016. Företaget sponsrade Sheffield United FC från 2006 till 2008. Från 2009 till 2022 spelade University of Maryland Terrapins fotbollslag på Capital One Field på Maryland Stadium ( tidigare Byrd Stadium), ett namnrättsavtal som ärvts i bankens förvärv av Chevy Chase Bank . 2017 blev företaget sponsor för Capital One Arena i Washington DC
Under 2018, för att fira Washington Capitals andra Stanley Cup-finaluppträdande någonsin , bytte företaget tillfälligt sin logotyp genom att ersätta ordet "Capital" med Capitals titulära logotyp , utan "s" plural.
2022 tillkännagav Major League Baseball att Capital One är den officiella bank- och kreditkortssponsorn för World Series .
Företagsmedborgarskap
Capital One driver vissa välgörenhetsprogram. Ansvarsorganisationen National Committee for Responsive Philanthropy har varit mycket kritisk till Capital Ones relativt låga givna andel, och hävdat att "Capital Ones filantropiska meritlista är dyster". Organisationen påpekade att Capital Ones donationer på 0,024 % av intäkterna var mycket mindre än branschens median på 0,11 % av intäkterna. Capital One har ifrågasatt gruppens siffror och sagt att "... Bara under 2011 är våra givna totalsummor mer än 6 gånger större ($30 miljoner) än numret som ges av NCRP".
Kritik och rättsliga åtgärder
Böter för att vilseleda kunder att betala extra för tjänster
I juli 2012 bötfälldes Capital One av Office of the Comptroller of the Currency och Consumer Financial Protection Bureau för att ha vilselett miljontals av sina kunder, till exempel genom att kräva att kunder betalar extra för betalningsskydd eller kreditövervakning när de tog ut ett kort . Företaget gick med på att betala 210 miljoner dollar för att lösa den rättsliga åtgärden och att återbetala två miljoner kunder. Detta var CFPB:s första offentliga verkställighetsåtgärd.
Automatisk uppringning till kunders telefoner
I augusti 2014 ingick Capital One och tre inkassobyråer en överenskommelse om att betala 75,5 miljoner dollar för att avsluta en konsoliderad grupptalan som pågår i USA:s distriktsdomstol i Northern District of Illinois och hävdade att företagen använde en automatisk uppringare för att ringa kundernas mobiltelefoner utan samtycke, vilket är ett brott mot Telephone Consumer Protection Act från 1991 . Det är anmärkningsvärt att denna rättsliga åtgärd involverade informativa telefonsamtal, som inte omfattas av kraven på "förhandsuttryckligt skriftligt samtycke" som har funnits för telemarketingsamtal sedan oktober 2013.
2014 års ändring av användarvillkoren för att tillåta personliga besök
2014 ändrade Capital One sina användarvillkor för att göra det möjligt för den att "kontakta dig på vilket sätt vi väljer", inklusive ett "personligt besök ... i ditt hem och på din anställningsplats." Den hävdade också sin rätt att "modifiera eller undertrycka nummerpresentation och liknande tjänster och identifiera oss på dessa tjänster på vilket sätt vi väljer." Företaget uppgav att det faktiskt inte skulle göra personliga besök hos kunder utom "Som en sista utväg, ... om det blir nödvändigt att återta [ett] sportfordon". Capital One tillskrev också sitt påstående om en rätt till " spoof " som nödvändigt eftersom "ibland numret "visas annorlunda" av "vissa lokala telefonväxlar", något som är "utom vår kontroll"".
Juli 2019 säkerhetsintrång
Capital One erkände offentligt den 29 juli 2019 att de hade funnit att obehörig åtkomst hade inträffat tio dagar tidigare av en person som hade brutit mot konto- och identitetssäkerheten för 106 miljoner människor i USA och Kanada. FBI arresterade Paige Thompson, som tidigare hade arbetat som mjukvaruingenjör för Amazon Web Services, Capital Ones molnvärdföretag . Capital One förklarade att Thompson hade tillgång till cirka 140 000 personnummer, en miljon kanadensiska socialförsäkringsnummer ; 80 000 bankkontonummer och ett okänt antal namn och adresser på kunder. Capital One började erbjuda gratis kreditövervakningstjänster till de som drabbades av intrånget.
Thompsons anställning på Amazon tycks ha avslutats i september 2016. Amazon uppgav att säkerhetssårbarheten hon använde för att komma åt Capital One kunde ha upptäckts av vem som helst, informationen som underlättade hennes aktivitet fick inte från jobbet på Amazon, och att hon fick åtkomst via "en felkonfiguration av den (Capital One-designade) webbapplikationen och inte den underliggande (Amazon-designade) molnbaserade infrastrukturen".
Detaljer om intrånget
Forensisk analys fastställde att Thompsons faktiska hackningsaktivitet inträffade i mars 2019, sedan lade hon ut informationen till olika butiker under de kommande tre månaderna. I april publicerade hon en mängd läckta data tillsammans med instruktioner om hur man kommer åt företagets referenser för mer dataextraktion. I juli varnade en vit hatt Capital One om Thompsons hackingaktivitet. Thompson erkände sig inte skyldig till anklagelser om bedrägeri och datorbedrägeri och missbruk. Under utredningarna och efterföljande datafrysning låstes miljontals Capital One-konton; deras ägare kunde inte behandla finansiella transaktioner, möta betalningar eller få tillgång till sina finansiella register.
Stora ett svar
Kritiker kritiserade bankens försök att tona ned hacket medan utredningar pågick, och beskrev banken som mer oroad över sin image än sina kunders behov. Flera Capital One-kunder uppgav att första gången de hörde talas om hacket var via media och banken avslöjade inte intrånget eller förklarade dess implikationer för berörda kunder. På sociala medier och i mainstreampressen hånades Capital Ones motsägelsefulla pressmeddelande från juli 2019 för att ha sagt "Inga bankkontonummer eller personnummer har äventyrats", men sedan listar hundratusentals bankkontonummer och personnummer som äventyras. .
Federal Reserves åtgärd
Den 6 augusti 2020 tillkännagav Federal Reserves styrelse en order om upphörande med Capital One till följd av intrånget. Ordern innebar bland annat betydande förbättringar av Capital Ones för styrning, riskhantering och efterlevnad ( GRC).
Rättegångar
Stämningar lämnades in mot Capital One och dess anställda i federala domstolar och kretsdomstolar, ledda av företagen Colson Hicks Eidson, Franklin D. Azar och Associates PC, och flera andra.
Ytterligare stämningar lämnades in mot både Amazon och GitHub, påstådda att de var medvetna om utnyttjandet men inte agerade för att fixa eller korrigera sårbarheten.
Statliga utredningar
2015 avslöjade banken att den var under federal utredning för bankbedrägeri, penningtvätt och möjliga anklagelser om utpressning. Ingen ytterligare information gavs och statliga utredare skulle bara bekräfta att den var under granskning för "ospecificerade anklagelser".
2018 bötfälldes Capital One med 100 miljoner dollar för att ha underlåtit att övervaka, upptäcka och förhindra penningtvätt. Debiteringsdokument specificerade Capital One misslyckades med att lämna rapporter om misstänkta aktiviteter, hade brister i sin riskbedömning, insättning på distans och hade generellt svagheter som äventyrade nationella bankers säkerhetskontroller. Banken var föremål för en större utredning om att påstådda medel fördes ut ur USA:s jurisdiktion till säkra tillflyktsorter.
I januari 2021 bötfälldes Capital One med 390 miljoner USD av FINCEN för misslyckande med kontroll mot penningtvätt angående en numera nedlagd liten portfölj av checkinlösande företag som Capital One förvärvade runt 2008 och sedan lämnade 2014. Capital One medgav senare att det misslyckades med att lämna in tusentals rapporter om misstänkta aktiviteter och upphörde med att lämna in valutatransaktionsrapporter om cirka 50 000 rapporterbara kontanttransaktioner till ett värde av cirka 16 miljarder dollar.
Anmärkningsvärda kontorsbyggnader
- Capital One Tower (Virginia) - företagets huvudkontor
- Capital One Tower (Louisiana)
- Place St. Charles (New Orleans)
externa länkar
-
Officiell hemsida
- Officiell webbplats (Kanada)
- Officiell webbplats (Storbritannien)
- Affärsdata för Capital One:
| Allmän | |
|---|---|
| Övrig | |
