Avbetalningsförsäljning

I USA:s inkomstskattelag är en avbetalningsförsäljning i allmänhet en "avyttring av egendom där minst 1 lånebetalning ska erhållas efter utgången av det beskattningsbara år då avyttringen sker." Termen "avbetalningsförsäljning" inkluderar dock inte en "återförsäljares disposition" (enligt definitionen i stadgan) eller, i allmänhet, en försäljning av inventarier. Avbetalningsmetoden ger ett undantag från de allmänna principerna för inkomstredovisning genom att en skattskyldig får skjuta upp inkomsträkningen av belopp som ska erhållas från avyttringen av vissa typer av egendom tills betalning i kontanter eller likvida medel erhålls. Avbetalningsmetoden skjuter upp redovisningen av intäkter jämfört med både kontant- och periodiseringsmetoden. Enligt kontantmetoden skulle den skattskyldige redovisa inkomsten när den erhålls, inklusive hela det belopp som betalats i form av en överlåtbar sedel. Uppskovsfördelarna med avbetalningsmetoden är de mest uttalade när man jämför med periodiseringsmetoden, enligt vilken en skattskyldig ska redovisa inkomst så snart han eller hon har rätt till inkomsten.

Bearbeta

Om en skattskyldig realiserar inkomst (t.ex. vinst ) från en avbetalningsförsäljning, kan inkomsten i allmänhet rapporteras av skattebetalaren enligt "avbetalningsmetoden". "Avbetalningsmetoden" definieras som "en metod enligt vilken den inkomst som redovisas för varje beskattningsår [. . . . ] är den andel av betalningarna som erhållits under det året som bruttovinsten [. . . ] står för det totala kontraktspriset ." Detta innebär att om, till exempel, en skattskyldig säljer fastigheter med en bas av 250 000 USD för 1 000 000 USD, vilket resulterar i 75 % av den totala vinsten, ska den skattskyldige kräva 75 % av de totala kapitalbetalningarna som erhållits under beskattningsåret som bruttoinkomst. Räntan på sedeln ingår i bruttoinkomsten av den skattskyldige enligt den skattskyldiges vanliga redovisningssätt.

Ingenting på språket i den styrande stadgan (avsnitt 453 i Internal Revenue Code) kräver användning av avbetalningsmetoden där dispositionen leder till en förlust. Om den skattskyldige förfogar över egendom vid avbetalning redovisar han eller hon en del av vinsten vid tidpunkten för mottagandet av varje avbetalning. Inkomst från en avbetalningsförsäljning rapporteras i allmänhet på IRS Form 6252, Avbetalningsförsäljning, som ska inkluderas i skattebetalarens federala inkomstdeklaration för varje år då en betalning tas emot.

Skattebetalare kan välja bort avbetalningsmetoden och redovisa hela vinsten under dispositionsåret, även om minst en betalning inte kommer att ha mottagits vid utgången av det året) genom att göra valet på en i rätt tid lämnad inkomstdeklaration för beskattningsår då förfogandet sker.

Det är viktigt att notera att "kontraktspris" inte nödvändigtvis betyder det dollarbelopp som avtalats om genom kontrakt. Istället ska Treasury Regulation Sec. 15A.453-1(b)(2)(iii) definierar kontraktspriset som "det totala kontraktspriset lika med försäljningspriset reducerat med den del av eventuell kvalificerad skuldsättning... som köparen antar eller är föremål för, vilket inte överstiga säljarens underlag i fastigheten (justerat, för avbetalningsförsäljning under beskattningsår som slutar efter den 19 oktober 1980, för att återspegla provisioner och andra försäljningskostnader enligt punkt (b)(2)(v) i detta avsnitt)." Kvalificerande skuldsättning definieras vidare som "inteckning eller annan skuld som belastar egendomen och skuldsättning, som inte säkerställs av fastigheten men som uppkommit eller övertagits av köparen i samband med köparens förvärv, innehav eller drift i den ordinarie verksamheten eller investering, av egendomen." Kvalificerande skuldsättning utesluter specifikt alla skulder som är förknippade med avyttringen av fastigheten, såsom advokatkostnader som uppkommit under försäljningen, eller skulder som inte är funktionellt relaterade till den skattskyldiges innehav av fastigheten. Denna metod för att beräkna kontraktspriset gör att avbetalningsmetoden kan mer exakt redogöra för den skattskyldiges underlag i fastigheten.

Utval och villkorade betalningar

En av de främsta anledningarna till att säljare väljer bort avbetalningsmetoden är den hårda behandlingen av oförutsedda händelser i regelverket som följer med IRC 453. Eventuella betalningar är vanliga vid vissa typer av avbetalningsförsäljning, där betalningar till exempel baseras på faktiska snarare än den förväntade lönsamheten för det sålda föremålet (vanligtvis någon procentandel av den framtida vinsten). Där avtalet kräver villkorade betalningar, erkänner reglerna tre möjligheter.

För det första kan de villkorade betalningarna vara föremål för ett angivet högsta försäljningspris, t.ex. "5 % av framtida vinster upp till ett maximum av 1 000 000 USD." I det här fallet kräver bestämmelserna att säljaren ska beräkna vinstkvoten genom att anta att maximinivån faktiskt kommer att uppnås. Jämfört med en situation där maximinivån faktiskt inte uppnås, har detta krav till följd att vinstkvoten ökar och därmed den vinst som ska rapporteras för varje år, vilket skjuter upp återvinningen av underlaget. Eventuella brister mellan de faktiska erhållna beloppen och det angivna maximala försäljningspriset kommer att resultera i outnyttjat underlag, för vilket ingen förlust kan redovisas förrän det inte längre finns rätt till framtida betalningar.

För det andra, om det inte finns något maximalt försäljningspris, kan de villkorade betalningarna vara föremål för en begränsad varaktighet, t.ex. "5 % av framtida vinster under tio år." I det här fallet kräver bestämmelserna att underlaget ska fördelas rimligt över de år under vilka betalning kan erhållas. Underlag som inte används under ett år förs över till nästa år. Speciellt om den sålda artikeln minskar i lönsamhet under den angivna ändliga varaktigheten, är det möjligt att det kommer att finnas outnyttjat underlag i slutet av perioden, för vilket ingen förlust kan redovisas förrän det sista året.

Slutligen får det varken finnas ett högsta försäljningspris eller en begränsad varaktighet. I det här fallet är det första steget att överväga om det överhuvudtaget finns en försäljning; transaktionen kan i själva verket vara för hyra eller royalties, eftersom det verkliga ägandet utan tvekan kvarstår hos säljaren. Men om det faktiskt blir en försäljning finns det två möjligheter. För det första kan transaktionen vara föremål för den rättsliga "öppna transaktionsdoktrinen" av Burnet v. Logan. Nästan ingen försäljning är föremål för denna doktrin eftersom den endast är tillämplig på ovanliga och sällsynta försäljningar som är helt spekulativa och omöjliga att värdera. Om den öppna transaktionsdoktrinen är tillämplig, kan den skattskyldige återhämta sig helt innan han rapporterar någon vinst. Detta är den överlägset bästa skattebehandlingen för transaktionen, men den kommer sannolikt att attackeras av IRS och skulle i de flesta fall inte upprätthållas.

Mer sannolikt skulle en betingad försäljning i den tredje kategorin vara en avslutad transaktion. Detta är det värsta scenariot. I det här fallet fördelas basen ratificerat över en femtonårsperiod, men outnyttjad bas förs inte bara över till nästa år; i stället omfördelas outnyttjat underlag över resten av 15-årsperioden. Ingen förlust får redovisas förrän sista året.

I alla dessa tre scenarier finns det en möjlighet att det kommer att finnas återvunnen basis på baksidan av transaktionen, vilket resulterar i en kapitalförlust. Om till exempel säljaren är en individ som går i pension från försäljningsintäkterna, skulle kapitalförlusten på baksidan vara nästan värdelös (förutom i nominell omfattning som kan användas mot ordinarie inkomst).

Alternativet är att välja bort avbetalningsmetoden. I så fall redovisar säljaren de fasta beloppen (med den ursprungliga emissionsrabatten för framtida fasta betalningar) plus det verkliga marknadsvärdet av rätten till villkorade betalningar. Skattebetalaren betalar skatt i förskott under försäljningsåret på detta totala belopp. Den skattskyldige då en grund i rätt till villkorade betalningar motsvarande det belopp som redovisas som verkligt marknadsvärde. Den goda nyheten här är att säljaren får en liten del av den öppna transaktionsdoktrinen och kan återhämta sig helt och hållet i den betingade delen av försäljningen innan han rapporterar några ytterligare betingade betalningar under kommande år. Där vinstkvoten ändå skulle ha varit hög och det verkliga marknadsvärdet på villkorade betalningar är lågt, kan skattebetalaren uppleva gynnsamma konsekvenser genom att effektivt betala lite mer skatt i förväg och i gengäld få den första skörden av villkorade betalningar skattefria, samtidigt som risken för en oanvändbar framtida kapitalförlust elimineras.

Oavsett om säljaren väljer bort eller inte kommer den totala nettovinsten eller förlusten som rapporteras att vara densamma, men tidpunkten och karaktäriseringen kan variera kraftigt.

Behandling av spärrad vederlag

Om vederlaget i stället för en anteckning hålls tillbaka på ett spärrat konto, kan avbetalningsrapportering vara tillgänglig om depositionen ålägger en "väsentlig begränsning" och är anordnad att "tjäna köparens goda intresse". Till exempel, om depositionen säkerställer säljarens representationer och garantier, är avbetalningsrapportering tillgänglig för att rapportera betalningar när de frigörs från depositionen. Däremot, om belopp frigörs från depositionen med bara tiden, är avbetalningsrapportering inte tillgänglig.

Huruvida, vid en fusion eller ett förvärv, depositioner som upprättats för att säkerställa fortsatt anställning av säljande aktieägare som också är ledande befattningshavare (så kallade " gyllene handbojor ") är rapporterbara på avbetalningsmetoden är för närvarande en olöst fråga, även om det antas att sådana belopp behandlas korrekt som fusionsvederlag och inte som ersättning för anställning. Å ena sidan är sådana villkor tydligt fastställda till förmån för köparen. Å andra sidan tycks depositionsbeloppen frigöras med tiden på ett sätt som ligger inom säljarens kontroll, och därför innebär inte depositionen någon "väsentlig" begränsning.

Påverkan

Avbetalningsförsäljning är ett värdefullt verktyg för att hjälpa säljare att skjuta upp skatt. Som med all annan säljarfinansiering är dock säljaren i allmänhet i riskzonen med avseende på köparens kreditvärdighet eller förmåga att förvalta tillgången. Säljaren kan ofta behålla en panträtt i fastigheten för att säkerställa betalning av avbetalningsskyldigheten, vilket i sig kan eller inte kan styrkas av ett skuldebrev .

Avbetalningsförsäljningen gör det möjligt för köpare att skaffa en tillgång som fastigheter utan bankfinansiering. Säljaren löper då risk för köparens fallissemang och åtföljande återtagande/utmätning av tillgången.

Alternativ

En säljmetod som kallas Strukturerad försäljning , även känd som Säkrad Avbetalningsförsäljning och Monetiserad Avbetalningsförsäljning , är varianter av den traditionella avbetalningsförsäljningen och syftar till att skydda säljaren helt från risken i samband med köparens kreditvärdighet. En specialiserad avbetalningsförsäljning är känd som Avbetalningsförsäljning Trust är en form av IRC sektion 453 och erbjuder unika fördelar som en traditionell avbetalningsförsäljning inte gör; såsom diversifiering, likviditet och är vanligtvis längre på sikt.

Anteckningar

externa länkar