Försäljning av villkorad betalning
I affärsaffärer inträffar ofta transaktioner som inkluderar variabler baserade på framtida händelser som kan vara svåra att fastställa (till exempel kan ett företag sälja in en mängd aktier tillsammans med en procentandel av företagets nettovinst.) Eftersom dessa transaktioner är villkorade av betalningar som inträffar i framtiden och det totala försäljningspriset inte kan fastställas vid utgången av det beskattningsbara året för försäljningen kallas de för villkorad betalningsförsäljning . På grund av osäkerheten kring de slutliga beloppen för dessa transaktioner är de svåra att värdera med hänsyn till skatteplikt. Sektion 483 i Internal Revenue Code ger beskrivningar för hanteringen av villkorade betalningar och ränta på villkorade betalningar.
Metoder för att beräkna skattskyldighet för villkorad försäljning
Högsta försäljningspris
Om det maximala försäljningsbeloppet kan bestämmas det år de inträffar genom att anta att alla oförutsedda förutsättningar är uppfyllda, kan priset beräknas på ett sätt som liknar avbetalningsmetoden. Om beloppet minskas under efterföljande år, räknas formeln om i enlighet med detta.
Fast period
Om det maximala försäljningspriset inte kan fastställas, men den period under vilken betalningar kan erhållas är fastställd, återvinns säljarens grund kraftigt under den period under vilken betalning kan erhållas enligt avtalet.
- Om avtalet varken anger ett angivet maxpris eller begränsar betalningar till en bestämd tid, uppstår en fråga om en försäljning realistiskt har skett.
Exempel inom finans
General Mills Acquisition Case
I ett försök att bygga tillväxtmomentum studerade General Mills områden med potentiell tillväxt och värdeskapande under våren 1998. Detta hade genererat några mindre förvärv och en allmän mottaglighet för förvärvsförslag från företaget. I början av 2000 föreslog företagets finansiella rådgivare att Diageo kunde vara intresserad av att sälja Pillsbury, i ett försök att fokusera Diageo på sin dryckesverksamhet, och att Pillsbury skulle komplettera General Mills befintliga verksamheter.
I mars 2000 kontaktade Diageos operativa chef General Mills ordförande och VD för att undersöka en möjlig försäljning av Pillsbury. General Mills lämnade in sina föreslagna avtalsvillkor till Diageo i juni 2000 – den totala föreslagna betalningen var 10,0 miljarder dollar. Diageo lämnade ett utropspris på 10,5 miljarder dollar. De två sidorna skulle inte vika längre, och det såg ut som om förhandlingarna skulle starta. General Mills ville inte ge ut mer än en tredjedel av sina aktier efter transaktionen till Diageo och ansåg att dess aktier var undervärderade på aktiemarknaden. Diageo ansåg att det var nödvändigt att värdera General Mills aktier till de aktuella handelspriserna. I ett försök att överbrygga skillnaden i positioner kom de två företagen överens om att inkludera i villkoren för affären en villkorad betalning på första årsdagen av transaktionen som skulle bero på General Mills aktiekurs. James Lawrence, ekonomichef på General Mills, sa: "Vi tror verkligen att detta är ett sätt på vilket de kan få sin kaka och vi kan äta den också. Det råder ingen tvekan i mitt sinne om att vi, från detta instrument, inte skulle ha kunnat nå den här affären."
David Van Benschoten, General Mills kassör, tillade att den villkorade betalningen var ytterligare ett exempel på "utvecklingen av användningen av [optioner] under de senaste 20 åren eftersom finans har kommit att först förstå och arbeta med konstruktionerna av optionalitet. ”