Vilnius Land Bank
 Tidigare huvudkontor för Vilnius Land Bank (nuvarande huvudkontor för Bank of Litauen på Gediminas Avenue )
| |
Inhemskt namn |
Виленский земельный банк Wileński Bank Ziemski |
|---|---|
| Typ | Aktiebolag |
| Industri | Bankverksamhet |
| Genre | Hypoteksbank |
| Grundad | 9 augusti 1872 |
| Nedlagd | 1939 |
| Öde | Upplöst |
| Huvudkontor |
Vilnius (Vilna, Wilno) ,
Ryska imperiet (senare andra polska republiken )
|
Område som betjänas |
Nordvästra Krai Vilnius-regionen |
Nyckelpersoner |
|
| Produkter | Långsiktiga bolån |
| Totala tillgångar | 114 miljoner złoty (1936) |
| Totalt kapital | 6,3 miljoner złoty (1936) |
Antal anställda |
131 (1915) |
Vilnius Land Bank ( litauiska : Vilniaus žemės bankas , polska : Wileński Bank Ziemski , ryska : Виленский земельный банк ) var den första banken som etablerades i Vilnius (Vilna, Wilno), nuvarande Litauen . Det var en privat bostadslånebank som betjänade det ryska imperiets nordvästra kraj . Dess uppdrag var att tillhandahålla lån med säkerhet i fastigheter till herrgårdsägare (jordbruk) och stadsbor (industri). Eftersom banken inte kunde ta emot inlåning emitterade banken bostadsobligationer för att skaffa pengar till lånen. Banken bildades 1872 efter en bankreform. Det var en av elva landbanker som verkade i imperiet och växte till att bli en av de största. Trots flera ekonomiska kriser, särskilt den som orsakades av den ryska revolutionen 1905 , växte de utestående lånen från 5 miljoner rubel 1874 till 148,8 miljoner 1912. Både litauer och ryssar klagade över att banken kontrollerades av och tjänade de polska intressena. Under första världskriget evakuerades banken till Petrograd ( Sankt Petersburg) . Efter kriget, 1920, återvände den till Vilnius, som blev en del av den andra polska republiken . Den fortsatte att fungera med minskade volymer fram till den sovjetiska invasionen av Polen 1939.
Historisk bakgrund
Vid tiden för Emancipationsreformen 1861 fanns inga kreditfaciliteter tillgängliga för markägare. Ryska imperiets statsbank ( föregångare till Rysslands centralbank ) grundades 1862 men handlade inte med inteckningar. En ny lag antogs i maj 1872 som gjorde det möjligt för det ryska imperiets finansministerium att godkänna nya banker med mindre än 5 miljoner rubel i kapital. Det förenklade godkännandeförfarandena avsevärt eftersom nya banker inte längre behövde godkännanden från statsrådet eller tsaren . Finansminister Mikhail Reytern var dock rädd att en snabb utbyggnad av banknätverket kunde få banker att gå omkull. Han förbjöd att etablera nya banker i städer där en redan fanns och begränsade antalet banker till två per provins. Därför skyndade företagare att etablera nya banker i olika regionala centra. Totalt bildades elva landbanker 1871–1873. Deras ursprungliga sammanlagda eget kapital var 13,5 miljoner rubel.
Grundare och personal
Vilnius Land Bank godkändes den 9 augusti 1872 och började sin verksamhet i december. Den grundades av samma grupp människor som grundade Vilnius Private Commercial Bank. Det grundades av de största markägarna i det forna storfurstendömet Litauen (Peter Wittgenstein, son till Ludwig zu Sayn-Wittgenstein-Berleburg , Nikolay Zubov av familjen Zubov , Adam Alfred Plater ), ryska adelsmän (Anatoly Baryatinsky , Nikolai Levashov ), ryska politiker (Nicolas de Benardaky, Boris Obukhov , överste Vladimir Giuliani (Владимир Юрьевич Джулиани), general Pyotr Pavlovich Durnovo ), bankirer från Sankt Petersburg ( I. И. Л. Гонзаго-Павличинский)), ingenjör Konstantin Mikhailovsky och andra. Grundarna samlade in 1,2 miljoner rubel i kapital (ned från initiala planer på 1,5 miljoner). Det tilldelades territoriet nordvästra Krai och Pskov Governorate . Den hade monopolistiska privilegier i Vilnius , Kaunas och Grodno Governorates fram till 1886 när St. Petersburg – Tula Land Bank fick verka i dessa territorier också. I Vitebsk , Minsk och Mogilev konkurrerade banken med Moscow Land Bank.
På 1870-talet var de största aktieägarna affärsmän från Sankt Petersburg, inklusive Vladimir Giuliani (665 aktier eller 14 %) och Leon Rosenthal (600 aktier eller 12,5 %), medan de lokala adelsmännen Zubov och Plater bara hade 30 aktier var. Ägarskapet ändrades senare med lokala adelsmän som blev majoritetsägare. År 1905 ägde familjen Komar 403 aktier, familjen Plater 714 aktier, familjen Protasewicz ägde 330. Banken styrdes av en styrelse med 5 medlemmar vald för tre år. De första fem medlemmarna inkluderade fyra grundare, nämligen Giuliani, Zubov, Wittgenstein och Mikhailovsky. Fram till 1915 satt ett 20-tal personer i styrelsen. De som suttit längst i styrelsen var Adam Alfred Plater (32 år; ordförande 1900–1908), Józef Montwiłł (27 år), Nikolay Zubov (26 år; ordförande 1872–1898) och Paweł Piotr Kończa (26 år); ordförande 1909/1910–1915). Utöver lön och utdelning fick styrelseledamöterna en årlig bonus som 1892–1902 i genomsnitt uppgick till 11 881 rubel. Antalet anställda växte från 45 år 1885 till 131 år 1915. De fick årliga löneökningar och bonusar. Bland de anställda fanns flera framstående litauiska politiker och aktivister, inklusive Antanas Smetona , Mykolas Biržiška och Jurgis Šaulys .
Huvudkontor
År 1887 köpte banken en tomt längs St. George Avenue (nuvarande Gediminas Avenue) . Den mätte 702 kvadratiska ryska famnar (en rysk famn är cirka 2,1 meter (6 fot 11 tum)). Banken höll en arkitekttävling för utformningen av sitt huvudkontor och fick in 17 bidrag. Den valda designen av arkitekten Vikentijus Gorskis, som också var anställd på banken, var för en tvåvåningsbyggnad med en källare symmetriskt utformad i nyklassicistisk och nyrenässansstil . Bygget startade hösten 1889 och stod klart våren 1891. Interiören stoltserade med en rik dekor, som återställdes till sitt ursprungliga skick 1994–1997. Byggnaden delades med Vilnius Private Commercial Bank, etablerad 1873. År 1910 förbrukades byggnaden genom att lägga till två avantkårer på innergården. Samtidigt förbands byggnaden med en nybyggd konsertsal (dagens Litauens nationella dramateater ) och ett bostadshus som skapade en komplex arkitektonisk sammansättning. 1928 rekonstruerades vestibulen för att inkludera en svängdörr och en dubbeltrappa i vit marmor. I den litauiska SSR användes byggnaden av Gosbank (Sovjetunionens statsbank) och har tjänat som högkvarter för Bank of Litauen sedan Litauens självständighetsförklaring 1990 .
Finansiell verksamhet
Utlåning
| år | Belopp |
|---|---|
| 1873–1877 | 9 908,2 |
| 1878–1882 | 14 593,7 |
| 1883–1892 | 67 554,0 |
| 1893–1902 | 111 211,0 |
| 1903–1909 | 52 042,0 |
| Total | 255 308,9 |
Banken erbjöd lån till inkomstbringande herrgårdsägare (cirka 70–80 % av totala lån) eller fastighetsägare i städer. Långfristiga lån betalades inte kontant, utan i bostadsobligationer som gav en fast årlig ränta till sina innehavare. Inledningsvis var den räntan 6 %. Två gånger om året fick låntagarna betala räntan till bostadsobligationsinnehavarna plus 1 % administrativ avgift till banken. Denna avgift sänktes flera gånger och var på 1900-talet 0,25 % för herrgårdsägare och 0,5 % för stadsbor. Lånen lämnades till endast upp till 60 % av den intecknade fastighetens taxeringsvärde. Villkoren för de långfristiga lånen varierade över åren. Till en början erbjöds lånen till herrgårdsägare för 43,5, 48,67 eller 54,5 år. Fler villkor tillkom senare, den längsta var 66,17 år. Lånetiden för stadsbor var kortare: till en början upp till 27,5 år och senare upp till 38,33 år. De flesta låntagare (mer än 80 % 1912–1914) valde de längsta möjliga lånen. Kortfristiga lån, för ett till tre år, fanns endast tillgängliga för upp till 10 % av det bedömda fastighetsvärdet.
De utestående lånen växte från 5 miljoner rubel 1874 till 148,8 miljoner 1912. På motsvarande sätt växte intecknade egendomar från 148 herrgårdar (ca 192 700 dessiatiner mark) 1874 till 12 480 säterier (ca 135,0,00 km. 2 (17 000 sq mi)) 1914. Redan 1895 var 15 % av all privatägd mark i det ryska imperiet intecknad till landbanker och Vilnius Land Bank hade en andel på 4 %. Den genomsnittliga herrgårdens storlek sjönk, vilket visar att lånen togs av mindre adelsmän och i vissa fall välbärgade bönder. Banken var mycket konservativ i sina utlåningsmetoder och använde ofta mycket låga värderingar av belånade fastigheter för vilka den mötte kritik och påtryckningar både från aktieägarna och kunderna. Det genomsnittliga lånet per desiatin ökade från 12,4 rubel 1874 till 28,6 rubel 1913.
Standardvärdet var lågt (bara 0,8% eller 434 000 rubel 1890), men ökade kraftigt under ekonomiska nedgångar. I början av 1890-talet, på grund av en jordbrukskris (orsakad av internationella trender såväl som den ryska hungersnöden 1891–92 ) och ett tullkrig med Tyskland, ökade standardnivån till 1,9 miljoner rubel 1895 och 2,9 miljoner rubel eller 3,8 % i 1898. Försummelserna ökade under den ryska revolutionen 1905 och var 4,1 miljoner rubel 1907. Banken erbjöd många former av lättnad till de kämpande adelsmännen, skyddade den lokala polska adeln och väckte irritation hos ryska tillsynsmyndigheter. Förryskningspolitiken krävde två tredjedelars markägande av ryssar och förbjöd katolska herrar och judar att köpa mark. Därför var det väldigt få markförsäljningar (eftersom adelsmän inte kunde återköpa marken senare) och auktionering av utestängd mark var ett av få sätt för ryssarna att förvärva den. 1905–1906 utmätade banken och sålde rekordhöga 55 herrgårdar på auktioner.
Andelen stadslåntagare fortsatte långsamt att öka till cirka 30 % av alla lån, men det var mer riskfyllda lån. Andelen lån till köpmän, som mestadels var judar, var särskilt låg – bara 2,2 % 1889 när genomsnittet för andra banker var 13,5 %. Ett stort hopp i stadslån sågs 1892 på grund av jordbrukskrisen (från 8 miljoner till 13,4 miljoner). Dessa lån hjälpte industrialiseringen , men fick skulden för en byggboom som senare resulterade i en byst. Från 1901 till 1907 auktionerade banken ut 659 stadsfastigheter men lyckades sälja endast 452 och led 2 miljoner rubel i förluster. Det fanns inga restriktioner för katolska adelsmän eller judar när det gällde att förvärva stadsfastigheter. År 1902, för att regera i de upplevda övergreppen, begränsade regeringen stadslån till 30 % av utestående lån. Trots förluster och regleringar fortsatte banken att låna ut till stadsbor och de utestående lånen uppgick till 35,9 miljoner och representerade 1915 2 891 fastigheter.
Hypoteksobligationer
Bolåneobligationerna var ett sätt för banken att samla in pengar. Obligationerna, nominellt värde 100 rubel, såldes till allmänheten av låntagaren eller banken. Banken garanterade inlösen av obligationerna med dess kapital och den intecknade egendomen. En marknad utvecklades för dessa obligationer. Inledningsvis fluktuerade marknadspriset mellan 81 och 93,25 rubel. På grund av det rysk-turkiska kriget (1877–1878) sjönk priset till 78 rubel. När priserna återhämtade sig och stabiliserades på 92–96 rubel beordrade den ryska regeringen att sänka räntan till 5 % 1886. 1895 handlades obligationerna till 99–102 rubel och regeringen sänkte räntan till 4,5 %. År 1900, bland ryska markbanker, var det bara Moscow Land Bank som hade fler utestående bostadsobligationer. Under den ryska revolutionen 1905 sjönk obligationskursen till 68 rubel. Efter revolutionen återhämtade sig marknaden och i början av 1913 hade Vilnius Land Bank 146,5 miljoner rubel i bostadsobligationer utestående. 1913 handlade de för i genomsnitt 86 rubel.
Kapital och reserver
Enligt bankreglerna fick banken inte låna ut mer än 10 gånger sitt kapital. Eftersom utlåningen ökade för varje år måste därför nya aktier ges ut nästan årligen. Fram till 1902 emitterade banken ytterligare 33 700 aktier (nominellt värde 250 rubel). Aktierna erbjöds först till befintliga aktieägare som ofta köpte majoriteten av de nya aktierna med sin årliga utdelning. 1896 hade Vilnius Land Bank det tredje största kapitalet bland landbankerna efter bankerna i Moskva och Charkiv . 1898 hade Vilnius Land Bank en vinst på 1,6 miljoner rubel, näst störst efter Moscow Land Bank (1,9 miljoner). 1912–1914 var Vilnius Land Bank den näst största, efter Bank Handlowy w Warszawie , bland polska banker när det gäller kapital. Den årliga utdelningen växte från 4,35 % 1873, 8 % 1874 och 14,0–14,9 % 1878–1885, till 16 % 1896–1900. Utdelningen sjönk till 13,12 % 1904. Banken var noga med att hålla utdelningen hög och konsekvent, minskade bonusar för styrelseledamöter och till och med minskade bankens kapital under ett dåligt år. Huvudstaden växte till 10,6 miljoner rubel 1913–1914. Detta kapital användes för att tillhandahålla kortfristiga lån och eventuella överskott krävdes för att investeras i ryska statsobligationer.
Banken var också skyldig att ha ett reservkapital som kunde användas för att täcka förluster, garantera 8 % årlig utdelning eller i rätt tid betala ränta på bostadsobligationer i händelse av en låntagares fallissemang. Reservkapitalet måste vara minst en tredjedel (senare hälften) av dess aktiekapital och minst en tredjedel av det måste investeras i ryska statsobligationer eller deponeras hos det ryska imperiets statsbank. Investeringsintäkter från ryska statsobligationer och 5 % av årsvinsten överfördes till detta reservkapital. Från 1883 krävdes att nyemitterade aktier skulle säljas till en premie över det nominella värdet för att bygga upp reserven. Banken uppnådde den erforderliga reservnivån (4,8 miljoner rubel) 1904. Från 1899 hade banken en andra specialreserv för att täcka investeringsförluster. På grund av kraven på att behålla investerat kapital (mest aktier av järnvägsbolag och ryska statsobligationer) led banken betydande förluster (10,4 miljoner rubel) 1900–1905.
Efter första världskriget
Vilnius Land Bank återvände till sitt gamla huvudkontor i Vilnius, nu en del av den andra polska republiken , 1920 och fortsatte att emittera inteckningar och bostadsobligationer. Obligationsräntorna varierade mellan 4,5 %, 5 %, 8 % och 10 %. Obligationerna var denominerade både i polska złoty och i US-dollar fram till 1934 års devalvering av US-dollarn . Under efterkrigsåren höjde banken sitt kapital endast två gånger, 1925 och 1928, men fortsatte att hålla sin årliga utdelning hög på 8 % till 13 %. Det fortsatte att betala den årliga utdelningen även under den stora depressionen . Dess utlåningsvolym 1930 var dock endast 23 % av utlåningen före kriget. År 1935 anordnade banken en auktion för 160 stadsfastigheter och 447 landsbygdsfastigheter omfattande cirka 400 000 hektar mark. År 1936 rankades den som den 8:e största privata banken i Polen när det gäller kapital (6,3 miljoner złoty); vid den tiden hade den totala tillgångar på 114 miljoner złoty. Aleksander Meysztowicz var ordförande i banken under större delen av mellankrigstiden (1918–1926, 1932–1939).
| Myndighetskontroll : Internationell |
|---|
