Partnerskapsbeskattning i USA

Reglerna som reglerar partnerskapsbeskattning , för den amerikanska federala inkomstskatten , kodifieras enligt underkapitel K i kapitel 1 i US Internal Revenue Code (avdelning 26 i United States Code ). Partnerskap är "genomflödes"-enheter . Genomflödesbeskattning innebär att företaget inte betalar skatt på sin inkomst. Istället betalar ägarna av bolaget skatt på sin "fördelningsandel" av bolagets skattepliktiga inkomst, även om inga medel delas ut av bolaget till ägarna. Federal skattelag tillåter företagets ägare att komma överens om hur företagets inkomster ska fördelas mellan dem, men kräver att denna fördelning återspeglar den ekonomiska verkligheten i deras affärsarrangemang, som testats under komplicerade regler.

Bakgrund

Även om underkapitel K är ett relativt litet område i Internal Revenue Code, är det lika omfattande som alla andra områden av företagsbeskattning. Den senaste tidens betoning av Internal Revenue Service (IRS) för att stoppa missbruk av skatteskydd har lett till en anstormning av reglering [ . De flesta kränkande skyddsrum använder partnerskap i någon form.

Aggregat och enhetskoncept Den federala inkomstbeskattningen av partners och partnerskap anges under underkapitel K som täcker avsnitten 701–777 i koden. Underkapitel K representerar en blandning av begreppen Aggregate och Entitet.

Aggregatkoncept Ett aggregerat koncept ser på ett partnerskap som en samling partners och behandlar varje partner som om han ägde ett odelat intresse i partnerskapets tillgångar och dess verksamhet. I skattehänseende, enligt detta begrepp, är ett partnerskap inte en person, det kan inte stämmas eller stämmas. Det är bara en kanal som överför inkomster till partnerna för rapportering på deras individuella skattedeklarationer. "Det aggregerade tillvägagångssättet återspeglar den underliggande uppfattningen att partnerskapsformen generellt sett bör påverka den skattemässiga behandlingen av delägarna så lite som möjligt. Det är därför användbart att jämföra behandlingen av en liknande icke-partnerskapstransaktion enligt allmänna inkomstskatteprinciper."

Entitetskoncept Ett företagskoncept ser å andra sidan på ett partnerskap som en separat enhet i skattehänseende med partners som äger aktieandelar i partnerskapet som helhet. Denna behandling liknar företagens enhetsmetod. Således är ett partnerskap i skattehänseende en person, det kan stämma och bli stämt och kan ingå juridiska avtal i sitt eget namn. Entitetskonceptet styr karaktäriseringen "inkomster, vinster, förluster och avdrag från partnerskapsverksamheten bestäms initialt på enhetsnivå. Dessa poster förs sedan vidare till partnerna genom deras fördelningsandelar."

Beskattning baserad på typ av partnerskap

I avsaknad av ett val om motsatsen behandlas flermedlemsbolag med begränsat ansvar (LLCs), limited liability partnerships (LLPs) och vissa multi-member trusts som partnerskap för USA:s federala inkomstskatteändamål. Vissa enheter utanför USA kan också vara berättigade till behandling som partnerskap. Enskilda delstater i USA ger inte allmänt "genomflödesskatt" till partnerskap, och vissa skiljer mellan olika typer av enheter som behandlas på samma sätt enligt federala skatteprinciper (t.ex. Texas beskattar LLCs som företag, samtidigt som de följer genomflödesbehandlingen till partnerskap). Lokala jurisdiktioner kan också lägga ut sina egna skatter på enheter som beskattas som partnerskap på federal nivå (t.ex. New York Citys icke-inkorporerade företagsskatt).

Vissa tröskelfrågor bör nämnas här: (1) medlemmar i en LLC, eller delägare i ett partnerskap som har valt att behandlas som ett partnerskap för federala inkomstskatteändamål, kan använda en proportionell andel av partnerskapets skuld för att öka sina " grund" i syfte att ta emot utdelningar av både vinster och förluster; (2) medlemmar och/eller partners måste vara "i riskzonen" enligt; och (3) de måste delta aktivt i enlighet med.

Det finns lite publicerad auktoritet i dessa frågor. När det gäller frågan om materiellt deltagande i LLCs finns det bara fallen Gregg (USDC Oregon 2000) och Assaf. Dessa fall verkar generellt överensstämma om att det minst betungande testet för att kvalificera sig för väsentligt deltagande för en LLC-medlem är detsamma som för en General Partner i ett Limited Partnership, eller 100 timmar per år.

Fastställande av utdelningsandel

En bolagsmans utdelningsandel av bolagets inkomst eller förlust samt dess avdrag och krediter bestäms av bolagsavtalet . Däremot mäts delägarens utdelningsandel som delägarens andel om delägarskapsavtalet inte föreskriver en sådan utdelningsandel eller om tilldelningen enligt delägaravtalet inte har någon väsentlig ekonomisk effekt. Partnerskapsintresset kan urskiljas genom en analys av delägarnas kapitalkonton för att avgöra i vilken proportion till resten av partnerskapet varje delägare bidrog med kapital till partnerskapet.

Väsentliga ekonomiska effekttester

Fastställandet av "avsevärd ekonomisk effekt" för tilldelningar är uppdelat i två huvudtest. Det första kallas det ekonomiska effekttestet. Det andra är substantialitetstestet. Båda testerna är komplicerade och kräver en detaljerad granskning i Treasury Regulations 1.704-1(b).

Ekonomiska effekttest

Den grundläggande principen för testet av ekonomiska effekter är att för att en tilldelning ska ha ekonomisk effekt måste den vara förenlig med partnernas underliggande ekonomiska arrangemang. Partnern måste bära den ekonomiska fördelen, eller bördan, av tilldelningen. Det finns nu tre metoder, eller "tester", för att avgöra om en tilldelning har ekonomisk effekt.

Det första testet är det primära testet som kallas safe harbor -testet, vilket kräver att tre villkor utförs:

(1) Upprätthållande av partners kapitalkonton i enlighet med reg. 1,704-1(b)(2)(iv);

(2) Likvidationsutdelningar måste i alla fall göras i enlighet med delägarnas positiva kapitalbalanssaldon.

(3) Slutligen, om en delägare har ett underskottssaldo på sitt kapitalkonto efter likvidationen av hans andel i partnerskapet, är han ovillkorligen skyldig att återställa beloppet av ett sådant underskottssaldo till partnerskapet före utgången av det beskattningsbara året.

Testet ovan fungerar för komplementärer i ett partnerskap, men inte för kommanditbolag. Kommanditbolag, som har begränsat ansvar, behöver inte betala tillbaka underskott. Istället finns ett annat test som kallas "testet för alternativa ekonomiska effekter" som följer de två första kraven, men ersätter det sista kravet. Alternativeffektprövningen kräver att i stället för en underskottsåterställandeskyldighet föreskrivs i partnerskapsavtalet en kvalificerad inkomstavräkning. En "kvalificerad inkomstavräkning" är en bestämmelse som kräver att partner som oväntat får en justering, allokering eller utdelning som gör att deras kapitalbalanssaldo blir negativ, kommer att allokeras all inkomst och vinst i ett belopp som är tillräckligt för att eliminera underskottsbalansen så snabbt som möjligt .

Men om tilldelningen inte klarar testerna av safe harbor och alternativa ekonomiska effekter kan tilldelningen ändå ha ekonomisk effekt genom testet för ekonomisk effektekvivalens. Partnerskap som inte klarar de två ekonomiska effekttesterna ovan kommer fortfarande att anses ha ekonomisk effekt, förutsatt att från och med utgången av varje partnerskapsbeskattningsår skulle en likvidation av partnerskapet i slutet av året eller i slutet av ett framtida år leda till samma ekonomiska resultat för partnerna som skulle inträffa om testet ovan hade uppfyllts. Eftersom en hypotetisk likvidation skulle ge samma resultat bevaras den ekonomiska effekten. Detta är mest användbart under övergångsskeden av partnerskapet.

Substansitetstest

Substansaliteten är den andra delen av testet för betydande ekonomiska effekter. I allmänhet är en tilldelning betydande om det finns en rimlig möjlighet att tilldelningen väsentligt kommer att påverka de dollarbelopp som ska erhållas av delägarna från partnerskapet oberoende av skattekonsekvenserna.

En tilldelning är inte väsentlig om vid den tidpunkt då tilldelningen blir en del av partnerskapsavtalet, (1) de ekonomiska konsekvenserna efter skatt för minst en delägare kan förstärkas jämfört med sådana konsekvenser om tilldelningen inte ingick i partnerskapsavtalet, och (2) det finns en stor sannolikhet att konsekvenserna efter skatt för ingen partner kommer att avsevärt minska jämfört med sådana konsekvenser om tilldelningen inte ingick i partnerskapsavtalet.

Tanken här är att IRS letar efter partnerskap vars enda mål är att förbättra partnernas skattesituation. Detta är faktiskt definitionen av ett skatteskydd.

Kapitalkonton

Partnerskapet måste upprätthålla delägarnas kapitalräkenskaper för att klara det ekonomiska effekttestet eftersom många av besluten för korrekt allokering är beroende av väl underhållna kapitalkonton för att urskilja delägarnas intressen.

Skillnad mellan bokförings- och skattekapitalkonton. I allmänhet återspeglar partners bokförda kapitalkonton värdet av varje partners intressen i partnerskapet. Kapitalkonton tjänar således till att stämma av partnernas rättigheter och skyldigheter vid likvidation. Till exempel, om alla partnerskapstillgångar såldes för ett verkligt marknadsvärde och alla skulder betalades, skulle de återstående kontanterna, om några, vara lika med partnerns egna kapital i partnerskapet till verkligt marknadsvärde. Skattekapitalkonton är delägares "utomstående grund" (dock, till skillnad från extern basis, ingår inte partnerskapets regress- och nonregressskulder i delägarnas skattebaserade kapitalkonton) och enligt Section 722 bestäms initialt med hänvisning till delägarens bidragsbelopp. och det justerade underlaget för den tillskjutna egendomen. Därefter kommer andra tilldelningar som antingen ökar eller minskar en partners bas att återspeglas på kontot. En partners "extern basis" är separat och skild från partnerskapets "inre basis". Enligt avsnitt 723 är ett partnerskaps "insida" den justerade grunden för den tillskjutna egendomen eller värdet av de inskjutna kontanterna. "Generellt kommer summan av partnerns externa bas att vara lika med partnerskapets inre bas i dess tillgångar".

Ett enkelt exempel på kapitalkonton : A, B, C är likvärdiga partners i ABC-partnerskap. A bidrar med 50 000 $ kontanter, B bidrar med utrustning med en bas av 15 000 $ och en FMV på 30 000 $ och C bidrar med mark med en bas av 25 000 $ och en FMV på 35 000 $. Omedelbart efter bidragen skulle ABC-partnerskapets balansräkning visa följande under antagande att ABC inte har några skulder vid bildandet:

ABC Balansräkning Tillgångssida : 1. Totalt av alla tillgångar är $90 000 och detta representerar de tillskjutna fastigheterna i partnerskapets händer. Detta är ABC-partnerskapets "Inside Basis". 2. Det totala värdet av alla tillgångar är 115 000 USD och detta representerar det bokförda värdet av partnerskapstillgångarna.

ABC Balansräkning Egenkapitalsida: 1. Summan av all grund är 90 000 USD och detta representerar partnernas skattekapitalkonton eller partners "Outside-bas" av de tillskjutna fastigheterna. 2. Summan av alla bokförda kapitalkonton är $115 000 och detta representerar partnerns bokkapitalkonton. Bokförda kapitalkonton återspeglar partners lika bidrag och lika rättigheter till eventuella likvidationsutdelningar.

Ökar

De grundläggande reglerna föreskriver att höjningar ska göras på en partners kapitalkonto för dennes monetära insatser, det verkliga marknadsvärdet på egendomen som partnern bidragit med och ofördelade avsättningar av partnerskapsinkomster.

Minskar

De grundläggande reglerna föreskriver att minskningar ska göras på en partners kapitalkonto för pengar som delas ut till denne, fördelning av utgifter och avsättningar av personlig egendomsförlust och avdrag.

Övertagande och bidrag av regressskulder

Regressskulder som partnern tar på sig behandlas som pengar som tillförts partnerskapet, vilket ökar partnerns kapitalkonto på samma sätt som pengar. Under tiden ska regressskulder som andra partners tar på sig från den bidragande partnern minska hans eller hennes kapitalkonto på samma sätt som pengar.

Övertagande och bidrag av nonregressskulder

Ett partnerskapsansvar är ett nonregressansvar om ingen partner eller närstående har en ekonomisk risk för förlust för det ansvaret. En delägares andel av skulderna utan regress är i allmänhet proportionell mot hans eller hennes andel av partnerskapets vinster. Denna regel kan dock inte gälla om bolaget har gjort avdrag hänförliga till nonregressskulder eller bolaget innehar egendom som tillskjutits av en bolagsman.

För mer information om effekten av partnerskapsansvar, inklusive regler för kommanditdelägare och exempel, se avsnitten 1.752-1 till 1.752-5 i föreskrifterna.

Förlustbegränsning

Det finns en begränsning för avdraget av en delägares utdelningsandel av partnerskapsförluster. En partner får dra av sin förlust endast i den utsträckning som hans eller hennes justerade underlag i partnerskapet. Eventuella överskott av sådan förlust över underlaget tillåts som ett avdrag vid utgången av det bolagsår då överskottet återbetalas till bolaget.

Få erkännande

Kapitaltillskott

När en delägare tillskjuter kapital till partnerskapet, erkänner varken delägaren, den bidragande delägaren, eller någon annan delägare, vinst eller förlust enbart genom att tillskjuta egendom för ett intresse i partnerskapet (Sec. 721). Istället återspeglas värdet av bidragen i kapitalkontona, vilket skjuter upp beskattningen tills utdelningar görs till den bidragande partnern.

Treas. Reg. §1.721-1 föreskriver att denna regel om icke-erkännande gäller för bidrag till nya och redan existerande partnerskap. Också, till skillnad från kraven i Sec. 351 i företagsvärlden finns det inget krav på kontroll (80 %) omedelbart efter transaktionen och det finns ingen minsta andel av ränta som den bidragande partnern måste förvärva för icke-erkännanderegeln i Sec. 721 att ansöka.

För att kvalificera sig för icke-erkännande behandling är det dock viktigt att en partner gör bidraget i egenskap av partner, inte som individ (detta skulle falla under § 707), och att han i utbyte endast får ett intresse av partnerskapet.

I allmänhet motsvarar den inskjutande delägarens underlag i delägarintresset det justerade underlaget för egendomen i dennes hand vid tidpunkten för insatsen plus det inskjutna penningbeloppet (722 §). Delägarintressets innehavstid omfattar den inskjutande delägarens innehavstid av den överlåtna tillgången om den var en kapitaltillgång i hans händer (1223 § 1 mom.). Om det var en vanlig tillgång i hans händer börjar innehavstiden för delägarandelen dagen efter insatsen.

Termen "fastighet" omfattar kontanter, materiell och immateriell egendom, men "tjänster" är specifikt undantagna. I allmänhet kan en partnerskapsintresse förvärvas i utbyte mot tjänster, men denna transaktion är inte kvalificerad enligt Sec. 721. Vid överlåtelse av tjänster snarare än egendom, resulterar transaktionen i skattepliktig inkomst till den bidragande partnern enligt sek. 61 och sek. 83. Aktiebolaget kan i efterhand dra av betalningen som driftskostnad.

Skuldebrev, såsom tredje parts sedlar och avbetalningssedlar , kvalificerar sig som egendom enligt Sec. 721. Den justerade basen för en tredje parts note är noll i händerna på den bidragande partnern och därför kommer hans nya bas i partnerskapsintresset vid insats att vara noll. Underlaget för den bidragande partnern höjs i enlighet därmed med varje betalning som görs på sedeln. Under reg. 1.721-1(a) kvalificerar även bidraget av avbetalningsförpliktelser till partnerskapet i utbyte mot ett partnerskapsintresse för icke-erkännandebehandling.

Att bevilja enbart rätten att använda egendom betraktas som "egendom" enligt avsnitt. 721 endast i mycket begränsade fall, såsom nyttjanderätten under en tillräckligt lång tidsperiod.

Å andra sidan kan en partner bidra med vanliga inkomsttillgångar, som orealiserade fordringar eller inventarier. Det vanligaste exemplet på orealiserade fordringar som bidragit till ett partnerskap är kundfordringar. Detta är ofta fallet för kontantbaserade skattebetalare. I likhet med skuldebrev är den initiala basen för kundfordringarna noll och därför är underlaget i partnerskapet för den bidragande partnern noll vid insatsen. Inkomster från tillskjutna kundfordringar kommer sedan att allokeras till den bidragande partnern.

Under sek. 724 bevaras dock karaktären av vinst eller förlust på särskilda slag av tillskjuten egendom. Om bolagsbolaget senare skulle avyttra kundfordringarna kommer det realiserade beloppet därför att behandlas som vanlig inkomst eller förlust, oavsett hur länge bolaget innehar fordringarna (Sec. 724(a)).

Detsamma gäller bidraget av inventarier. Det kvalificerar sig som egendom enligt Sec. 721, men om egendomen var inventarie till den bidragande partnern, kommer den att behålla sin karaktär i fem år efter bidraget (Sec. 735(a)(2)). Detta innebär att varje vinst eller förlust som realiseras av partnerskapet vid avyttring inom en tidsram på fem år behandlas som vanlig vinst eller förlust (Sec. 724(b)).

Eftersom inventarier och kundfordringar är vanliga inkomsttillgångar i den skattskyldiges händer utlöser de redovisning av vanlig vinst vid disposition. Sec. 724 stiftades för att förhindra omvandling av vanlig inkomstfastighet till kapitalvinstfastighet.

Tjänstebidrag

Om en delägare tillskjuter tjänster för kapitalintresse i partnerskapet, är den räntan skattepliktig, om den skulle vara föremål för en snabb värdering. Om en partner bidrar med tjänster för ett vinstintresse, är den räntan inte skattepliktig vid bytesdagen eftersom en värdering skulle vara för spekulativ såvida det inte är för en tillgång som har låg risk och en garanterad avkastning som en statsskuldväxel eller partnern säljer den räntan inom två år efter bytet.

Nyligen föreslog finansministeriet ett förfarande för säker hamnvärdering där en "tjänsteleverantör" (en partner som bidrar med tjänster för ett partnerskapsintresse) kan beskattas för värderingen av det verkliga marknadsvärdet av likvidationsvärdet för den mottagna fastigheten. Enligt detta förslag kommer en tjänsteleverantör sannolikt att betala en skatt vid mottagandet av en kapitalränta eftersom den är föremål för en likvidationsvärdering. Samtidigt har ett vinstintresse inget likvidationsvärde eftersom endast kapitalintressen har intressen i avvecklingen av kapital, istället är vinstintresset bara det spekulativa värdet av en andel i framtida vinster.

Distributioner

När en partner erhåller en utdelning, kan de inte redovisa vinst upp till den justerade grunden för deras kapitalkonto i partnerskapet. De redovisar vinst i den mån fördelningen överstiger deras justerade bas på kapitalkontona för deras partnerskapsintresse. Delägaren får dock behandla utdelningen som en "dragning", som inte blir utdelning förrän den sista dagen av partnerskapets beskattningsår. Detta ger partnern tid att öka sin justerade bas i partnerskapet och undvika 731(a)(1)-vinsten.

Partners andel av partnerskapsskulder

En förändring av en delägares andel av delägarskapsskulderna ökar eller minskar delägarens externa underlag i delägarens delägare. En ökning av en delägares andel av partnerskapsskulderna ökar delägarens externa underlag eftersom partnerns övertagande av en andel av partnerskapsskulden anses vara ett bidrag till partnerskapet. På liknande sätt minskar en minskning av en delägares andel av partnerskapsskulden delägarens externa underlag eftersom delägaren som befrias från ansvar för en andel av partnerskapsskulden anses vara en utdelning till delägaren.

Partners andel av regressskulder

En partnerskapsskuld anses vara en "regress"-skuld i den mån någon delägare bär den ekonomiska risken för förlust om skulden förfaller till betalning och partnerskapet inte kan fullgöra förpliktelsen. En delägares andel av ett regressansvar är alltså den andel för vilken den delägaren bär den ekonomiska risken för förlust.

En delägare bär den ekonomiska risken för förlust i den mån delägaren eller en närstående person skulle behöva bidra till partnerskapet för att uppfylla skyldigheten, fastställd genom en "konstruktiv likvidationsanalys". I en konstruktiv likvidation anses följande händelser inträffa: (a) alla partnerskapsskulder förfaller; (b) alla partnerskapstillgångar blir värdelösa; (c) partnerskapets tillgångar säljs utan någon annan ersättning än befrielse av partnerskapets skulder; (d) Alla partnerskapsposter fördelas mellan partnerna. och (e) delägarnas partnerskapsintressen likvideras, varvid delägarna måste återställa underskott på kapitalkontot till 0,00 USD.

Exempel: A och B bidrar vardera med 10 000 USD i kontanter för att bilda AB Partnership. AB köper fast egendom för 120 000 USD, betalar 20 000 USD och ger en regressnota för 100 000 USD. Partnerskapsavtalet fördelar alla poster lika till partnerna.

För att fastställa varje delägares ekonomiska risk för förlust måste en konstruktiv likvidationsanalys göras. Sedeln på 100 000 USD anses vara förfallen. Aktiebolagets tillgångar blir värdelösa och säljs utan vederlag. Detta resulterar i en förlust på 120 000 USD för partnerskapet, som delas lika mellan A och B. Som ett resultat av att varje A och B tar en fördelningsandel på 60 000 USD av förlusten, minskas deras respektive kapitalkonton med 60 000 USD från 10 000 USD till (50 000 USD) . För att återställa dessa negativa saldon på kapitalkontot till 0,00 USD i en likvidation av deras partnerskapsintressen måste A och B bidra med 50 000 USD vardera till partnerskapet. Därför bär varje A och B den ekonomiska risken för förlust för 50 000 USD av partnerskapets regressskuld. A och B:s externa baser ökar därför med 50 000 USD från 10 000 USD när AB blir förpliktigat på 100 000 USD, vilket ger varje partner en extern basis på 60 000 USD.

Partners andel av skulder utan regress

Ett partnerskapsansvar är ett nonregressansvar om ingen partner eller närstående har en ekonomisk risk för förlust för det ansvaret. En delägares andel av skulderna utan regress är i allmänhet proportionell mot hans eller hennes andel av partnerskapets vinster. Denna regel kan dock inte gälla om bolaget har gjort avdrag hänförliga till nonregressskulder eller bolaget innehar egendom som tillskjutits av en bolagsman. För mer information om effekten av partnerskapsansvar, inklusive regler för kommanditdelägare och exempel, se avsnitten 1.752-1 till 1.752-5 i föreskrifterna.

Federala skatteregler, inkomstbeslut och andra uttalanden

Internal Revenue Service publicerar årligen ett stort antal officiella uttalanden som kallas revenue procedures (Rev. Procs.) och revenue rulings (Rev. Rul.), och både tillfälliga och permanenta bestämmelser. IRS webbplats om partnerskap

Se även

• Partnerskapsbeskattning
• Partnerskapsredovisning
• IRS

Vidare läsning

Det har publicerats oräkneliga volymer om partnerskapsbeskattning, och ämnet erbjuds vanligtvis i avancerade skattekurser i forskarskolan.

En välkänd auktoritet i detta ämne var den sene Arthur Willis, vars arbete fortfarande bedrivs av hans juridiska medarbetare vid Northwestern University , inklusive Willis on Taxation (1971) , som uppdateras årligen.

En populär implementeringsguide är boken Understanding Partnership Accounting av Advent Software och American Express (2002). Boken Logic of Subchapter K: A Conceptual Guide to Taxation of Partnerships av Laura E.Cunningham och Noel D.Cunningham (2006) är populär i skattekurser.

Boken i nötskalsserien Federal Income Taxation of Partners and Partnerships av Karen C. Burke ( 2005) är en snabbreferensguide för skattestudenter.

Boken Taxation of US Investment Partnerships and Hedge Funds: Accounting Policies, Tax Allocations and Performance Presentation av Vasavada (2010) kodifierar partnerskapsredovisning till linjär algebra och använder den tekniska algoritmen för konvex optimering för att lösa partnerskattallokeringar.