Finansiering av småföretag

Finansiering av småföretag (även kallad startfinansiering - särskilt när det hänvisas till en investering i ett nystartat företag - eller franchisefinansiering ) hänvisar till det sätt på vilket en blivande eller nuvarande företagare skaffar pengar för att starta ett nytt litet företag , köpa en befintlig småföretag eller föra in pengar till ett befintligt litet företag för att finansiera nuvarande eller framtida affärsverksamhet. Det finns många sätt att finansiera ett nytt eller befintligt företag, som vart och ett har sina egna fördelar och begränsningar. I spåren av finanskrisen 2007–08 minskade tillgången på traditionella typer av småföretagsfinansiering dramatiskt. Samtidigt har alternativa typer av småföretagsfinansiering dykt upp. I detta sammanhang är det lärorikt att dela upp typerna av småföretagsfinansiering i de två breda kategorierna av traditionella och alternativa finansieringsalternativ för småföretag.

Traditionella finansieringsalternativ för småföretag

Traditionellt har det funnits två alternativ för blivande eller befintliga entreprenörer som vill finansiera sina småföretag eller franchise: låna pengar (lånefinansiering) eller sälja ägarandelar i utbyte mot kapital (equity-finansiering).

Skuldfinansiering

De främsta fördelarna med att låna pengar för att finansiera ett nytt eller befintligt litet företag är vanligtvis att långivaren inte har något att säga till om i hur verksamheten sköts och inte har rätt till någon av de vinster som verksamheten genererar. Nackdelarna är att betalningarna kan vara särskilt betungande för företag som är nya eller expanderande.

Underlåtenhet att göra erforderliga lånebetalningar riskerar att förverka tillgångar (inklusive möjligen personliga tillgångar hos företagsägarna) som är ställda som säkerhet för lånet.
Kreditgodkännandeprocessen kan resultera i att vissa blivande eller befintliga företagsägare inte kvalificerar sig för finansiering eller endast kvalificerar sig för lån med hög ränta eller lån som kräver pantsättning av personliga tillgångar som säkerhet. Dessutom kan tiden som krävs för att få kreditgodkännande vara betydande.
Överdriven skuldsättning kan överväldiga verksamheten och i slutändan riskerar att gå i konkurs. Till exempel kan ett företag som bär en tung skuldbörda löpa en ökad risk att misslyckas.

Källorna till skuldfinansiering kan inkludera konventionella långivare ( banker , kreditföreningar , etc.), vänner och familj, småföretagsadministration (SBA) lån, teknikbaserade långivare, mikrolångivare, bostadslån och personliga kreditkort. Småföretagare i USA lånar i genomsnitt $23 000 från vänner och familj för att starta sitt företag.

Löptiden för ett företagslån är variabel och kan variera från en vecka till fem eller fler år, och hastigheten på tillgången till medel beror på långivarens interna processer. Privata långivare är snabba i handläggningstider och kan i många fall reglera pengar samma dag som ansökan, medan traditionella storbanker kan ta veckor eller månader.

Statliga källor till småföretagslån

Olika nationella regeringar uppmuntrar utvecklingen av småföretag inom sina länder.

Sydafrika

Förenta staterna

Small Business Administration

Aktiefinansiering

Den huvudsakliga praktiska fördelen med att sälja en ägarandel för att finansiera ett nytt eller befintligt litet företag är att företaget kan använda kapitalinvesteringen för att driva verksamheten snarare än att göra potentiellt betungande lånebetalningar. Dessutom kommer företaget och företagsägaren vanligtvis inte att behöva betala tillbaka investerarna i händelse av att företaget förlorar pengar eller slutligen misslyckas. Nackdelarna med aktiefinansiering inkluderar följande:

Genom att sälja en ägarandel kommer företagaren att späda på sin kontroll över verksamheten.
Investerarna har rätt till en del av affärsvinsten.
Investerarna ska informeras om viktiga affärshändelser och företagaren ska agera för investerarnas bästa.
Under vissa omständigheter kan aktiefinansiering kräva efterlevnad av federala och statliga värdepapperslagar.

Källorna till aktiefinansiering kan inkludera vänner och familj, ängelinvesterare och riskkapitalister.

Överför pensionsfonder för att starta eller finansiera ett företag

I USA är ett mindre känt men väletablerat sätt för entreprenörer att finansiera ett nytt eller befintligt företag att överföra sina 401k , IRA eller andra pensionsfonder till sin franchise eller andra affärsverksamhet. Detta finansieringsalternativ kallas ofta "rollover as business startup" eller "ROBS"-finansiering. Det här är inte ett lån, istället bildar företagsägaren en C Corporation , som sponsrar en pensionsplan för vinstdelning. Därifrån använder företagaren företagets pensionsplan för att köpa aktier i sitt eget företag och på så sätt bidra till företagets ekonomi.

Detta finansieringsalternativ för småföretag gör det möjligt för företagsägaren att få fördelarna med skuld- och egetkapitalfinansiering samtidigt som man undviker nackdelarna som betungande skuldbetalningar. Mer än 10 000 företagare har använt sina pensionsmedel för att finansiera sina nystartade företag.

IRS har tydligt sagt att användningen av pensionsfonder för att finansiera ett litet företag inte är "i sig" icke-kompatibelt . ROBS-finansiering är dock komplicerad och IRS har tagit fram en uppsättning riktlinjer för ROBS-finansiering. Som sådan är det viktigt att anställa erfarna yrkesmän för att hjälpa till med denna finansieringsstrategi för småföretag.

Nya källor till skuld- och egetkapitalfinansiering

I spåren av nedgången för traditionell småföretagsfinansiering har nya källor till skuld- och aktiefinansiering ökat, inklusive Crowdfunding och Peer-to-peer-lån . Såvida inte små företag har säkerheter och kan bevisa intäkter är bankerna tveksamma till att låna ut pengar. Ofta har nystartade företag och företag som är verksamma i mindre än ett år inga säkerheter och privata långivare eller ängelinvesterare är ett bättre alternativ. Privata långivare och ängelinvesterare är villiga att ta mer risk än banker som inser den potentiella uppsidan. Privata långivare kan också fatta ett beslut snabbare med godkännanden som bara går genom en nivå snarare än att bli förbisedd av många ledningsnivåer.

Alternativ skuldfinansiering

Genom att kliva in i gapet mellan privatekonomi och traditionell finansiering av småföretag har det skett en ökning av antalet alternativa långivare som tillhandahåller skuldfinansiering till småföretag. Dessa långivare använder alternativa medel för "säkerhet" och avancerade algoritmer för att erbjuda nischade utlåningsprodukter som är designade för specifika situationer. ^{[ citat behövs ]}

Lån utan säkerhet

Lån utan säkerhet utfärdas och prissätts med hjälp av alternativa datakällor. Majoriteten av lånebeslutet sker utanför transaktionshistoriken och kräver inga formella säkerheter eller säkerheter.

Olika långivare använder olika datapunkter för att fatta sina beslut. Dessa kan inkludera saker som:

Transaktionshistorik,
Affärsdirektörers kredithistorik,
Handelsreferenser,
Sociala medier aktivitet och följande,
e-handels transaktionshistorik,
Webbplatsanalys,
Löpande månatliga skuldförbindelser bl.a.

På grund av den ökade risken för långivare i ett lån utan säkerhet, är dessa produkter i allmänhet dyrare än ett traditionellt företagslån som backas upp av säkerheter.

Handlarens kontantförskott

Merchant Cash advances (MCA) utfärdas baserat på korttransaktionshistorik som sker via en POS -enhet, som en kreditkortsmaskin. Av denna anledning är MCA-produkter huvudsakligen utgivna inom detaljhandeln, där POS-enheter är vanliga.

MCA:er har en unik återbetalningsmekanism, där det inte finns någon fast återbetalningstid. Låntagaren betalar tillbaka en del av sin inkomst per månad eller vecka, beroende på lånevillkoren. När låntagaren tjänar mer, betalar de tillbaka mer av sitt lån. När de tjänar mindre betalar de tillbaka en mindre summa av sitt lån.

Fakturarabatt

Fakturarabatt använder en faktura utfärdad av en ansedd leverantör som en form av säkerhet. Eftersom stora företag sannolikt inte kommer att försvinna över en natt, kan den skuld som de är skyldig låntagaren dras mot av en låntagare.

Mekaniken för en fakturarabatteringsprodukt fungerar enligt följande:

Låntagaren har en betalningstid på 60 dagar med ett stort företag som är skyldig dem pengar för levererade varor.
Låntagaren behöver ett positivt kassaflöde genom sin verksamhet.
Låntagaren vänder sig till en fakturadiskonterande långivare som sedan "köper" denna faktura av dem.
Långivaren betalar nästan omedelbart en stor del av fakturan till låntagaren.
Långivaren tar normalt ut en avgift beroende på hur länge låntagaren behöver faciliteten.
När storföretaget betalar fakturan betalas långivaren tillbaka i sin helhet och har fått "ränta" på låneprodukten.

Utrustning/tillgångsfinansiering

Utrustning och/eller tillgångsfinansieringsprodukter använder den maskin eller utrustning som köps som säkerhet. Eftersom det finns ett inneboende värde i det maskineriet kan de alltid återkräva det som en tillgång om låntagaren inte betalar sitt lån.

Utrustningsfinansiering kallas ofta för en "lease to own"-produkt.

Inköpsorder och avtalsekonomi

Termen "inköpsorder" används ofta för att beskriva anbudsprocessen i Sydafrika. Inköpsorderfinansiering är utformad specifikt för en situation där en statlig organisation eller ett stort företag har utfärdat ett kontrakt till en låntagare och låntagaren behöver finansiering för att utföra kontraktet.

I USA och Kanada kallas detta för kontraktsfinansiering eller statlig kontraktsfinansiering. Mekanismen för säkerhet och distribution är densamma.

För att kvalificera sig för denna typ av finansiering krävs att låntagaren har ett undertecknat och vunnet kontrakt från kontraktsutgivaren.

Marknadsplatser för företagsfinansiering

För att hjälpa småföretagare att fatta beslut om vilka typer av småföretagslån som är bäst för deras verksamhet och behov, har företagsfinansieringsmarknadsplatser etablerat sig som en mellanhand eller facilitator.

Processen fungerar i allmänhet enligt följande:

Företagaren ansöker via marknadsplatsen.
Marknaden har relationer med majoriteten av småföretagslångivare i deras region.
Marknadsplatsen förstår utlåningsaptiten hos de olika långivarna och prekvalificerar sökanden.
Marknadsplatsen skickar de sista uppgifterna om sökanden till långivaren, baserat på sökandens val.
Långivaren och sökanden slutför detaljerna om lånet.