529 plan

En 529-plan , även kallad ett kvalificerat undervisningsprogram , är ett skattefördelaktigt investeringsinstrument i USA utformat för att uppmuntra sparande för framtida utgifter för högre utbildning för en utsedd förmånstagare. Under 2017 inkluderades K–12 offentliga, privata och religiösa skolundervisning som kvalificerade utgifter för 529 planer tillsammans med kostnader för eftergymnasial utbildning efter antagandet av lagen om skattesänkningar och jobb .

Översikt

  529 planer är uppkallade efter avsnitt 529 i Internal Revenue Code – 26 USC § 529 . Medan de flesta planer tillåter investerare utanför staten, kan det finnas betydande statliga skattefördelar och andra förmåner, såsom matchande bidrag och stipendiemöjligheter, skydd från borgenärer och undantag från beräkningar av statligt ekonomiskt stöd för investerare som investerar i 529 planer i deras delstat. bostad. Bidrag till 529 college-sparplaner görs med dollar efter skatt. När pengar väl är investerade på kontot växer de skattefritt och uttag från planerna beskattas inte när pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader. Endast 2,5 procent av alla familjer hade 529 collegesparkonton 2013. I augusti 2020 investerades mer än 360 miljarder dollar i 529 collegesparplaner.

Det finns två typer av 529-planer: förbetalda planer och sparplaner.

• Förutbetalda planer
  • Förbetalda planer tillåter en att köpa studiepoäng till dagens kurser för att användas i framtiden. Därför är prestation baserad på undervisningsinflation.
  • Förutbetalda planer kan administreras av stater eller högre utbildningsinstitutioner.
  • För närvarande tillhandahåller 10 stater en förbetald undervisningsplan som tar emot nya sökande. Dessa stater inkluderar Florida, Illinois, Maryland, Massachusetts, Michigan, Nevada, Pennsylvania, Texas, Virginia och Washington.
• Sparplaner
  • Sparplaner är olika genom att all tillväxt baseras på marknadsutvecklingen för de underliggande investeringarna, som vanligtvis består av fonder och börshandlade fonder (ETF). Investerare kan välja aktier och obligationer via förinställda investeringsmenyer.
  • De flesta 529 sparplaner erbjuder en mängd olika åldersbaserade tillgångsallokeringsalternativ där de underliggande investeringarna blir mer konservativa när förmånstagaren kommer närmare högskoleåldern.
  • Sparplaner kan endast administreras av stater. Även om stater administrerar sparplaner, delegeras journalföring och administrativa tjänster för många sparplaner vanligtvis till
    • fondbolag eller annat finansiellt

Med lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnader från 2001 (EGTRRA) fick 529 planer sin nuvarande framträdande plats och skattefördelar. Kvalificerade utdelningar från 529 planer för kvalificerade högre utbildningskostnader eller undervisning för grund- eller gymnasieskolor är befriade från federal inkomstskatt.

Historia

529 college besparingsplan härstammar från stater snarare än den federala regeringen. Med undervisningskostnaderna ökande år för år, tog det statligt drivna förbetalda undervisningsprogrammet i Michigan upp den ökande ångesten hos många tusentals hushåll i Michigan med förslaget Michigan Education Trust (MET). Detta skapade en fond till vilken statens invånare kunde betala ett fast belopp i utbyte mot ett löfte om att denna statliga Trust skulle betala framtida undervisning för en namngiven förmånstagare vid vilken offentlig högskola eller universitet som helst i Michigan.

Detta gav en möjlighet att förskottsbetala framtida undervisning, som inte skulle påverkas av framtida höjningar av undervisningen. Initiativet väckte intresse i andra stater, som lanserade sitt första förbetalda undervisningsprogram.

Michigan försenade sin egen lansering så att ett beslut kunde begäras från Internal Revenue Service (IRS) angående skatteaspekten av arrangemanget. IRS tillät köpare av det "förbetalda undervisningskontraktet" att inte beskattas för det ackumulerade värdet av kontraktet förrän det år då medel delades ut eller återbetalades. Dessutom var trustfonden som inrättats av delstaten Michigan skyldig att ta emot förskottsbetalningar och vara föremål för inkomstskatt på intäkter från de investerade medlen.

Michigan Education Trust (MET) ingick förbetalda undervisningskontrakt med Michigans invånare. Uppskattningsvis 55 000 personer registrerade sig för programmet. MET betalade federal inkomstskatt på sina investeringsintäkter och ansökte 1990 om återbetalning från IRS. Målet avgjordes först till förmån för IRS, men vid överklagande 1994 ändrade den sjätte kretsdomstolen distriktsdomarens beslut och fann till Michigans fördel.

Vid ett tillfälle sålde MET förbetalda undervisningskontrakt som låg under marknadsvärdet, och programmet måste justeras med lämplig prissättning. Idag är det fortfarande ett av de största och mest framgångsrika förbetalda programmen.

Därefter har kongressen antagit ny lagstiftning som tillåter kvalificerade statliga undervisningsprogram. Detta är nu en del av Small Business Job Protection Act från 1996 . Sektion 529 lades till i Internal Revenue Code , vilket ger skattebefrielse till kvalificerade statliga program och skjuter upp skatt på deltagarens ofördelade inkomster.

Sektion 529 avancerade till Clinton-administrationens agenda och blev en del av Taxpayer Relief Act från 1997 ( TRA). TRA gjorde ändringar som avdrag för studielån, strafffria IRA-uttag för högre utbildning och att lägga till kost och kost till listan över kvalificerade utgifter.

En annan bestämmelse lades till i lagförslaget för att göra avsnitt 529-utdelningar skattefria, inte bara uppskjutna skatter när de används för college. Bill Clinton lade in sitt veto mot denna bestämmelse.

År 2001, när George W. Bush var president, skapades nya skatteräkningar i både senaten och representanthuset som innehöll de tidigare nedlagda ändringarna.

Med begränsat demokratiskt stöd undertecknades lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnadsförsoning (EGTRRA) från 2001 i lag den 7 juni 2001. [

På grund av federala budgetbegränsningar uppgav EGTRRA att alla skattebestämmelser inom den nya lagen skulle upphöra att gälla den 31 december 2010. [ Kongressens ledare beslutade att infoga en bestämmelse i Pension Protection Act från 2006 (PPA) som skulle göra alla EGTRRA avgifter till Section 529 permanent, inklusive skattefri behandling för kvalificerade distributioner.

Förändringar i strukturen och marknadsföringen av 529 planer under åren har bidragit till deras tillväxt. Staterna samarbetade med den professionella investeringsgemenskapen, vilket gjorde det möjligt för dem att erbjuda 529 planer med en känsla av fonder. Dessutom kan registrerade mäklare och investeringsrådgivare direkt hjälpa familjer att förstå 529 planer och välja en lämplig investering.

Andra förändringar som har resulterat i en ökning av adoptionen inkluderar: federal lagstiftning om skatter, ekonomiskt stöd, skydd av tillgångar; pågående programförbättringar; sänkning av utgifter; generösa statliga incitament; positiv mediebevakning; och högskolesparregister som tillåter människor att registrera sig för programmet. Vissa arbetsgivare erbjuder 529 planer till sina anställda som en förmån, liknande pensionsplaner, eller till och med med avgiftsmatchning.

2014 antog kongressen lagen Achieving a Better Life Experience (ABLE), som lade grunden för ABLE-konton . ABLE, eller 529A, konton liknar 529 planer, förutom i syfte att spara för en funktionshindrad förmånstagares särskilda behov.

I sitt tillståndstal 2015 föreslog president Obama att den skattefria statusen för utdelningar av 529 planer skulle tas bort. Han övergav förslaget efter att det mött hårt motstånd.

Tax Cuts and Jobs Act från 2017 utökade kraftigt 529 planer för att inkludera offentliga, privata och religiösa skolundervisning för grund- och gymnasieskolor. Den ursprungliga planen, kallad Cruz-tillägget, krävde att utgifter för hemundervisning också skulle kvalificera sig för 529 planer, men på grund av Byrd- regeln i senaten slogs utgifterna för hemundervisning under av senatens parlamentariker medan undervisningen för K-12 var tillåten. Enligt den nya lagen kan 529 planer användas för att finansiera alla skolundervisningskostnader för grund- och gymnasieskolor upp till $10 000 per år och barn. SECURE Act utökade ytterligare användningen av 529 planer för att täcka återbetalningar av studielån. Tax Cuts and Jobs Act tillät också övergångar från 529 planer till ABLE-konton, så länge som ABLE-kontomottagaren är den ursprungliga 529-mottagaren eller en kvalificerad familjemedlem. Det tillåtna årliga återföringsbeloppet är satt till IRS standardbefrielse för gåvoskatt, minus eventuella andra bidrag som gjorts under det aktuella skatteåret.

Använd för kvalificerade utbildningskostnader

Medlen från en 529-plan används för kvalificerade utbildningskostnader. Dessa utgifter är vanligtvis undervisning, avgifter, läroböcker, datorer och utrustning och debiteras studenten i samband med att gå på en institution definierad som valfri offentlig, ideell eller privat högskola eller universitet, teknisk, yrkesinriktad eller handelsinstitution. Kostnader för särskilda behov som behövs av en mottagare av särskilda behov måste uppstå i samband med inskrivning eller närvaro vid en behörig gymnasieskola eller institution enligt tidigare beskrivning. För att utgifter ska kvalificera sig måste studenten vara inskriven för minst hälften av den akademiska arbetsbördan på heltid för den studiekurs som studenten bedriver, enligt normerna för den skola där studenten är inskriven. Institutioner anses vara berättigade om de deltar i ett ekonomiskt stödprogram som administreras av US Department of Education. Detta kan också inkludera vissa utländska utbildningsinstitutioner utanför USA, men de måste vara berättigade att delta i ett ekonomiskt stödprogram som administreras av det amerikanska utbildningsdepartementet också.

Dessutom, enligt statlig lag, kan stödberättigande utgifter på högst 10 000 USD av undervisning som ådras av en utsedd förmånstagare som är inskriven i grundskola eller gymnasieskola användas på alla berättigade offentliga, privata eller religiösa skolor som tillhandahåller grund- eller gymnasieutbildning.

Mat och kost anses också vara berättigade utgifter för både bostäder på campus och utanför campus. För bostäder på campus – den tillåtna utgiften är det faktiska beloppet som debiteras om studenten bor i ett boende som ägs eller drivs av skolan. För bostäder utanför campus – utgiften tillåts upp till det belopp som tillåts för rum och kost på campus, som bestämts av skolan, som ingick i kostnaden för närvaro (för federalt ekonomiskt stöd) för en viss akademisk period och studentens boende. 529 plan kvalificerade utgifter för bostäder utanför campus är inte begränsade till hyra. De kan inkludera matvaror och verktyg. För skatteändamål måste kvitton för alla kvalificerade utgifter förvaras.

De senaste ändringarna tillåter nu att utgifter för avgifter, böcker, förnödenheter och utrustning som krävs för den utsedda bidragsmottagarens deltagande i ett lärlingsprogram som registrerats och certifierats hos arbetsministern enligt sektion 1 i National Apprenticeship Act kan anses vara berättigade utgifter.

Kvalificerade utbildningskostnader inkluderade tidigare inte studielån och studielånsränta. Men den 12 december 2019 undertecknades SECURE Act i lag, som tillåter 529 uttag för "kapital eller ränta på kvalificerat utbildningslån", under vissa villkor:

• Högst 10 000 USD får tas ut i syfte att betala ett studielån
• Gränsen på $10 000 är en maximal livstidsgräns per förmånstagare och syskon

En utdelning från en 529-plan som inte används för ovanstående kvalificerade utbildningskostnader är föremål för inkomstskatt och ytterligare 10 % tidig distributionsavgift på inkomstdelen av utdelningen. Skattepåföljden bortfaller om något av följande villkor är uppfyllt:

• Den utpekade förmånstagaren dör, och utdelningen går till en annan förmånstagare eller till den utpekade förmånstagarens dödsbo.
• Den utsedda förmånstagaren blir inaktiverad. Personer som bevisar att de inte kan utföra någon betydande förvärvsverksamhet på grund av ett fysiskt eller psykiskt tillstånd anses vara funktionshindrade. En läkare måste fastställa att individens tillstånd kan förväntas leda till döden eller fortsätta på obestämd tid.
• Den utsedda bidragsmottagaren får något av följande:
  • ett kvalificerat stipendium som kan exkluderas från bruttoinkomsten
  • veteraners utbildningshjälp
  • arbetsgivarstödd utbildningshjälp
  • alla andra icke-skattepliktiga betalningar (förutom gåvor, testamenten eller arv) som tas emot för utbildningskostnader
• Utdelningen rullas över till ett ABLE-konto vars förmånstagare är antingen den ursprungliga fondens förmånstagare eller en kvalificerad familjemedlem.

Fördelar

Det finns många fördelar med 529-planen:

För det första, även om bidrag inte är avdragsgilla från givarens federala inkomstskatteskuld, tillhandahåller många stater statliga inkomstskatteförmåner för hela eller delar av givarens bidrag. Utöver de potentiella statliga inkomstskatteavdragsmöjligheterna är en främsta fördel med 529-planen att huvudmannen växer upp med skatt och utdelningar för mottagarens collegekostnader är undantagna från skatt.

Många stater ger kontoägaren ett helt eller delvis statlig inkomstskatteavdrag eller skattelättnad för sina bidrag till statens 529-planer. Hittills erbjuder totalt 35 delstater och District of Columbia ett sådant avdrag. Kalifornien, Delaware, Hawaii, Kentucky, Maine, New Jersey och North Carolina har för närvarande statliga inkomstskatter men erbjuder inte statliga inkomstskatteavdrag eller skattelättnader för bidrag till statens 529 college-sparplan. Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, New Hampshire, Washington och Wyoming har inga statliga inkomstskatter. Bidrag till andra staters sektion 529-planer är i allmänhet inte avdragsgilla i kontoinnehavarens hemstat. Endast Arizona, Arkansas, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana och Pennsylvania tillhandahåller statlig skatteparitet, där bidrag till alla statliga planer är berättigade till statens inkomstskatteavdrag.

För det andra har givaren kontroll över kontot. Med få undantag har den namngivna förmånstagaren inga rättigheter till medlen. De flesta planer tillåter givare att återkräva medlen när som helst för eget bruk. Men om ett "icke-kvalificerat" uttag görs, kommer inkomstdelen att bli föremål för inkomstskatt och ytterligare 10 % straffskatt.

För det tredje kan en 529-plan ge ett bekvämt, praktiskt sätt att spara till college. Efter att ha valt vilka 529 som ska användas, fyller givaren i ett enkelt registreringsformulär och lämnar ett bidrag (eller registrerar sig för automatiska insättningar). Den pågående investeringen av kontot hanteras av planen, inte av givaren. Förvaltningstillgångarna förvaltas professionellt antingen av statskassörskansliet eller av ett externt investeringsbolag som anlitats som programansvarig. Givaren kommer inte att få ett formulär 1099 för att rapportera skattepliktiga eller icke-skattepliktiga inkomster förrän året då uttagen. Om ett investeringsbyte önskas, kan givare byta till ett annat alternativ i ett 529-sparprogram varje år (om programmet tillåter) eller kontot kan rullas över till en annan delstats program förutsatt att ingen sådan övergång för mottagaren har skett under de föregående 12 månader. 529-planer har i allmänhet mycket låga minimikrav för start och bidrag. Avgifterna, jämfört med andra investeringsinstrument, är låga, även om detta beror på staten som administrerar planen. Slutligen är alla berättigade att dra nytta av en 529-plan, och beloppen som kan läggas in är betydande (över $300 000 per mottagare i många statliga planer). I allmänhet finns det inga inkomstbegränsningar eller åldersbegränsningar.

En sista fördel med tillgångarna i en 529-plan är att även om de kan återkrävas av givaren (med förbehåll för inkomstskatt och 10 % extra straffavgift på eventuella vinster), räknas tillgångarna inte som en del av givarens bruttoförmögenhet för fastighetsskatteändamål . Således kan 529 planer användas som ett fastighetsplaneringsverktyg för att flytta tillgångar utanför dödsboet samtidigt som de behåller ett visst mått av kontroll om pengarna behövs i framtiden. En förmånstagare måste utses och inkomstskattebesparingarna erhålls fortfarande bara om pengarna så småningom används för utbildning, även om i vissa fall fastighetsskatter kan sänkas utan att spendera pengarna på utbildning.

Dessutom, enligt College Cost Reduction and Access Act från 2007, behandlas nu 529 collegesparplaner och förbetalda undervisningsplaner som en tillgång för kontoägaren (vanligtvis föräldern), vilket innebär att de har liten inverkan på en students berättigande till ekonomiskt stöd. .

Enligt SECURE Act från 2019 kan upp till 10 000 USD i medel från en 529-plan användas för utgifter för studielån.

Överförbar

En annan fördel som är förknippad med 529-planer är möjligheten att överföra outnyttjade belopp till andra kvalificerade medlemmar av förmånstagarens familj utan att ådra sig någon skattestraff. Enligt IRS-webbplatsen (Publication 970) är denna typ av överföring känd som en Rollover och förklaras utförligt i avsnittet Qualified Tuition Program (QTP). Varje belopp som betalas till en annan QTP inom 60 dagar efter distributionen betraktas som Roll Over och kräver inte rapportering någonstans på formulär 1040 eller 1040NR.

Kvalificerade medlemmar av förmånstagarens familj inkluderar förmånstagarens:

• Maka
• Son, dotter, styvbarn, fosterbarn, adoptivbarn eller en ättling till någon av dem.
• Bror, syster, styvbror eller styvsyster.
• Far eller mor eller förfader till någondera.
• Styvfar eller styvmor.
• Son eller dotter till en bror eller syster.
• Bror eller syster till far eller mor.
• Svärson, svärdotter, svärfar, svärmor, svåger eller svägerska.
• Maken till någon person som anges ovan.
• Kusin.

Nackdelar

Medan antalet och typerna av 529-planer växer, är inte alla investeringsinstrument tillgängliga i 529-form.

Till skillnad från nästan alla andra typer av skatteuppskjutna planer, såsom 401(k) -planer, tillåter IRS- reglerna endast två utbyten eller omfördelning av tillgångar per år i en 529-plan. Denna begränsning gäller även för ABLE-konton .

Intäktsdelen av pengar som tas ut från en 529-plan som inte spenderas på berättigade utgifter (eller rullas över till ett ABLE-konto för någon berättigad familjemedlem) är föremål för inkomstskatt , ytterligare 10 % federal skattestraff och möjligheten till en återta eventuella statliga skatteavdrag eller krediter som tagits. Till exempel, om 50 000 USD läggs till en 529-plan, där den växer till 60 000 USD över tiden, och ett okvalificerat uttag görs för hela beloppet, är vinsten på 10 000 USD skattepliktig och en straffavgift på 10 % på 10 000 USD är tillämplig (dvs. 1 000 USD) .

Att betala kvalificerade utgifter direkt från ett 529-konto som ägs av någon annan än studenten eller föräldern kan minska en elevs berättigande till behovsbaserat ekonomiskt stöd .

Att betala collegekostnader direkt från ett 529-konto kan minska berättigandet till American Opportunity Tax Credit, på grund av IRS-samordningsrestriktioner. För att göra anspråk på hela krediten (utöver att uppfylla andra kriterier, såsom inkomstgränser), bör $ 4 000 i collegeundervisning och lärobokskostnader per år betalas från icke-529 planfonder.

529-planen för staten där man är bosatt kan ha högre avgifter (utgiftskvoter) – som inte krävs för att avslöjas i marknadsföringsmaterial och kan variera från under 0,4 % till mer än 1,1 % – än planerna i andra stater. Till exempel, en 529-plan där 2 000 $ sätts in varje år i 18 år skulle ackumulera över 4 000 $ i avgifter med ett kostnadsförhållande på 1,1 % men endast $ 1 400 i avgifter med ett kostnadsförhållande på 0,4 % - en besparing på 2 600 $. I allmänhet har direktsålda 529-planer lägre avgifter än rådgivaresålda 529-planer.

Avdragsrätt för förluster

Under vissa omständigheter där ett 529-konto har upplevt investeringsförluster under dess existens, kan bidragsgivaren till kontot ta ut pengarna och få förlusterna avdragna från den skattepliktiga inkomsten (men inte räknas som sådan för alternativ minimiskatt ) .

Gåvoskattehänsyn

Bidrag till 529 planer betraktas som gåvor enligt de federala gåvoskattebestämmelserna och därför räknas alla bidrag över 15 000 USD om man lämnar in singel (eller 75 000 USD över fem år) eller 30 000 USD om man lämnar in gifta gemensamt (eller 150 000 USD under en femårsperiod) engångsgåva/bostadsskattefrihet. Femårsperioden är känd som det femåriga överföringsalternativet: När den ensamstående givaren väl sätter in 75 000 $ eller den gifta givaren tillsammans lägger in 150 000 $, kan de inte ge ytterligare ett bidrag (gåva) till den personen (utan att använda del av deras livstids uteslutning av gåvor) i fem år.

Eftersom undervisningsbetalningar till en utbildningsinstitution inte omfattas av den årliga gåvobegränsningen, kan föräldrar som försöker minimera fastighetsskatten vara bättre av att ge sina årliga gåvor till ett annat fordon som ett konto för Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) och sedan betala undervisningen direkt. Detta kan dock avsevärt minska elevens rätt till behovsbaserat ekonomiskt stöd.

Se även

• ABLE-konto , kodifierat i avsnitt 529A i Internal Revenue Code; liknar en 529-plan, men utformad för att gynna personer med funktionshinder
• Coverdell Education sparkonton
• Garanterat utbildningsprogram
• Michigan Education Savings Program
• Lista över finansiella ämnen
• Lista över personlig ekonomi ämnen
• Registrerad utbildningssparplan (Kanada)
• Texas Tomorrow Fund
• Lag om enhetliga gåvor till minderåriga
• Virginia 529 College sparplan

externa länkar

• National Association of State Treasurers (NAST)/College Savings Plans Network (CSPN) — Opartisk webbplats med länkar till 529 planwebbplatser och 529 plandata
• College Savings Foundation (CSF) — Ideell medlemsorganisation för direktsålda och rådgivaresålda 529 planer
• Saving for College (SFC) — Omfattande information och betyg av 529 planer, förbetalda undervisningsplaner och ABLE-konton
• "Qualified Tuition Program (QTP)", publikation 970 (2017) – Internal Revenue Service
• Skatteföredragna collegesparplaner: en introduktion till 529 planer — Congressional Research Service