Utskottet för kapitalmarknadsreglering

Utskottet för kapitalmarknadsreglering
Förkortning CCMR
Bildning 2006
Typ opartisk forskning
Syfte Utveckla effektiva kapitalmarknader , säkerställa stabiliteten i det finansiella systemet
Huvudkontor 134 Mt. Auburn St.
Plats
Nyckelpersoner
 Hal S. Scott , regissör

Glenn Hubbard , medordförande

John L. Thornton , medordförande
Hemsida https://www.capmktsreg.org

Kommittén för kapitalmarknadsreglering är en oberoende och partipolitiskt obunden forskningsorganisation enligt 501(c)(3) som finansieras av bidrag från individer, stiftelser och företag.

Bakgrund

Trettiosex ledare från finanssektorn, inklusive banker , mäklare-handlare , kapitalförvaltare, privata fonder , försäkringsbolag och akademin utgör kommitténs medlemmar. Kommitténs medordförande är Glenn Hubbard , dekanus vid Columbia Business School , och John L. Thornton , ordförande för Brookings Institution . Kommitténs chef är professor Hal S. Scott , professor emeritus Nomura och chef för programmet för internationella finansiella system vid Harvard Law School . Kommitténs forskning om regleringen av amerikanska kapitalmarknader ger beslutsfattare en opartisk, empirisk grund för offentlig politik.

Historia

Kommittén grundades 2006 av den dåvarande finansministern , Henry Paulson .

Tidigare rekommendationer

Den globala finanskrisen: En plan för regulatorisk reform

Under 2009 fastställde kommittén fyra kritiska mål baserade på ett år av observationer och forskning om finanskrisen, vilka är ytterligare uppdelade i 57 specifika rekommendationer. Dessa fyra mål är:

  1. Minskad systemrisk genom mer förnuftig och effektiv reglering.
  2. Ökat offentliggörande för att skydda investerare och stabilisera marknaden.
  3. Ett enhetligt regelsystem där ansvarslinjerna är tydliga och transparensen förbättras.
  4. Internationell regleringsharmonisering och samarbete.

En plan för finansiell reform

Under 2010, i ett 37-sidigt brev till ordförande Dodd , rankingmedlem Shelby , ordförande Lincoln och rankingmedlem Chambliss , utvärderade CCMR alla viktiga delar i de finansiella reformförslagen som har kommit fram från senatens utskott , men fokuserade särskilt på fyra som områden för kompromiss:

  1. Federala tillsynsmyndigheter måste ha förmågan att använda skattepengar (och få tillbaka dem senare) för att betala för en ordnad lösning av fallerande institutioner i fall där de bedömer att alternativet skulle vara nationell och/eller internationell finansiell katastrof.
  2. Inga banker eller icke-banker bör märkas som "systemviktiga".
  3. Tydlighet om jurisdiktion över clearing och avveckling av derivat är avgörande för att minska systemrisken, liksom att öka dessa aktiviteter.
  4. Den föreslagna oberoende och transparent finansierade Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) bör vara fri från överordnade befogenheter förutom den från Financial Stability Oversight Council (enligt vad som anges i Dodd Bill ) och finansministern ( endast när han eller hon agerar i frågor om det finansiella systemets "säkerhet och sundhet", som i frågor om systemrisk ).

En balanserad strategi för kostnads-nyttoanalysreform

Kommitténs ståndpunktsdokument, som släpptes i oktober 2013, presenterade ett balanserat tillvägagångssätt för att stärka kostnads- och intäktsanalyskraven som är tillämpliga på de oberoende organ som har till uppgift att genomföra regelreformer i det amerikanska finansiella systemet. Kommittén beskrev ett tillvägagångssätt som den trodde skulle maximera den ekonomiska effektiviteten hos det amerikanska regleringssystemet, minimera processuella bördor för tillsynsmyndigheter och hjälpa till att isolera nya regelverk från rättsliga utmaningar.

The US Equity Markets: A Plan for Regulatory Reform

I juli 2016 försökte kommitténs "The US Equity Markets: A Plan for Regulatory Reform" informera allmänheten och beslutsfattare om den amerikanska aktiemarknadsstrukturen och utvärdera dess resultat för amerikanska investerare och offentliga företag. Rapporten innehåller 24 rekommendationer som delas in i tre kategorier:

  1. Öka transparensen på amerikanska aktiemarknader
  2. Att stärka motståndskraften på amerikanska aktiemarknader
  3. Minska transaktionskostnaderna genom att öka konkurrensen

Senaste förslag

Färdkarta för regulatorisk reform

I maj 2017 angav kommitténs "Roadmap for Regulatory Reform" prioriterade regleringsåtgärder för Trump-administrationen som skulle främja USA:s ekonomiska tillväxt och förbättra stabiliteten i det amerikanska finansiella systemet. Färdkartan bestod av elva rekommendationsområden:

  1. Genomföra en kumulativ bedömning av regleringseffekter
  2. Förbättra USA:s syn på internationella regelverk
  3. Omprövning av bankernas kapital- och likviditetskrav
  4. Minska otillbörliga regleringsbördor på gemenskapsbanker och regionala banker
  5. Förenkla och effektivisera Volcker-regeln
  6. Se till att regelverk antas genom en öppen och offentlig process
  7. Förbättra processen för att identifiera och hantera systemrisker
  8. Upprättande av en rättsstatsram för Federal Reserve som långivare i sista hand
  9. Återupplivar den stagnerande amerikanska börsintroduktionsmarknaden
  10. Reformera handelsreglerna för den amerikanska aktiemarknaden
  11. Se över USA:s offentliga verkställighetsregim

Rationalisering av tillsynen i det amerikanska finanssystemet

I juni 2018 utvecklade kommitténs personal en omfattande översikt över strukturen, driften och transparensen av det amerikanska offentliga tillsynssystemet när det gäller det finansiella systemet. Personalen lämnade rekommendationer inom fyra huvudområden:

  1. Förbättra samordningen och samarbetet mellan tillsynsmyndigheter
  2. Rationalisering av fastställandet av sanktioner i verkställighetsåtgärder
  3. Säkerställa lämplig användning av monetära sanktioner
  4. Främja individuellt ansvar

Utökade möjligheter för investerare och pensionärer: Private Equity

I oktober 2018 fann kommittén att riskkapitalfonder har en väletablerad resultathistorik som motiverar en utökad tillgång till dem. Den rekommenderar tre sätt att göra det:

  1. Lagstiftningsreformer för att utöka tillgången till direktinvesteringar i private equity-fonder
  2. SEC reformerar för att utöka tillgången till offentliga slutna fonder som investerar i private equity-fonder
  3. Department of Labor reformer för att underlätta möjligheten för 401(k) planer att erbjuda investeringsalternativ som ger exponering mot private equity-fonder.

kommittémedlemmar

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Committee_on_Capital_Markets_Regulation&oldid=1070564459 "