Chama (investering)
En Chama är ett informellt kooperativt samhälle som normalt används för att samla och investera besparingar av människor i Östafrika, och särskilt Kenya . Chama-fenomenet kallas också för "mikrospargrupper". "Chama" (även stavat Kyama av vissa etniska grupper) är kiswahili -ordet för "grupp" eller "kropp". Chama-fenomenet uppstod ur idén om harambee, som betyder "alla tillsammans", i slutet av 1980- och 1990-talet. Ursprungligen tenderade chamas att vara uteslutande kvinnogrupper, men när chamas började växa i sofistikering och framgång började män också delta i chamas. Chama-strukturen används i hela Afrika, men är särskilt populär i Kenya där ordet har sitt ursprung. I Kenya beräknas det finnas 300 000 chamas som förvaltar totalt 300 miljarder KSH (3,4 miljarder USD) i tillgångar. Chamas är kända för sin exklusivitet. För att gå med utsätts nya medlemmar vanligtvis för omfattande intervjuer och måste ha försäkringar eller garantier för dem av en befintlig medlem. Vissa källor har uppskattat att en av tre kenyaner är chama-medlem.
Chama strukturer
Chamas finns i många varianter.
Merry Go Round (ROSCA)
De ursprungliga chamas var strukturerade som Roterande spar- och kreditföreningar (ROSCA), där medlemmarna går med på att bidra med ett fast belopp vid varje möte under en bestämd period, till exempel ett år. Vid varje möte samlas medlen in och vissa medlemmar betalas ut hela de insamlade pengarna enligt ett roterande schema. Till exempel kan en chama på tolv kvinnor använda detta system på månadsbasis och bidra med 1000 shilling av varje medlem vid varje möte. Vid varje möte skulle 12 000 shilling samlas in och betalas ut till en av medlemmarna på schemat. Risken med detta arrangemang är att medlemmar som är tidigt i utbetalningsrotationen har ett incitament att hoppa av chama efter att de har fått betalt . Deltagarna i slutet av rotationen har störst risk att få reducerad eller ingen betalning efter att ha betalat troget själva. ROSCA chamas minimerar denna risk genom att ge de mest betrodda medlemmarna de tidiga rotationerna och de minst betrodda medlemmarna de senare rotationerna.
En långsiktig form av chama i Kenya är organiserad på basis av aktier, som medlemmar köper för att få ägande av en procentandel av chamas investering eller inkomst. Dessa organisationer klassificeras som "Accumulating Savings and Credit Associations" (ASCA). Denna struktur är mycket lik en aktiefond , men chama-ledningen kompenseras inte för att förvalta fonden, annat än vinsten på sin egen investering. Medlemmar måste vanligtvis göra ett månatligt åtagande om en minimiinvestering och ta med sina pengar till de månatliga eller veckovisa mötena. Chama-ledningen investerar de samlade medlen på ett i förväg överenskommet sätt. Vanligtvis kommer chama att göra lån till medlemmar till mycket höga räntor. 20 % per månad är typiskt. Chamas är också kända för att investera i transporter (taxi, matatus, bussar), mark, hyresrätter, jordbruksföretag, samt aktier, obligationer och andra finansiella produkter.
Jordbrukskooperativ
Under brittiskt kolonialstyre började brittiska bosättare bilda jordbrukskooperativ under Cooperative Societies Act, särskilt för storskalig produktion och export av kaffe, te och lokalt mejeri. Efter kenyansk självständighet 1963 fortsatte jordbrukskooperativen att växa med kenyanska aktieägare och ledarskap. Idag fortsätter Kenyas jordbrukskamas storskalig jordbruksverksamhet med stordriftsfördelar . Chamas som är inkorporerade som aktiebolag står för 42 % av Kenyas BNP främst genom jordbruksproduktion.
Nackdelar
Chamas, särskilt de som är informella och oregistrerade, har ett rykte om sig att ha problem med styrning och misskötsel. Merry Go Round Chamas kan kollapsa om en eller flera medlemmar samlas tidigt i rotationen, men hoppar av innan rotationen är slut.
Aktiebaserade chamas har i många fall drabbats av förskingring från tjänstemän, misskötsel av medel, samverkan med låntagare för att inte betala tillbaka, höga fallissemang på lån, såväl som mellanmänskliga konflikter och oenighet om hur gruppens besparingar ska investeras.
Från och med juni 2013 utvecklas flera mjukvaruapplikationer för chama-hantering för att hjälpa chamas att bättre hantera sin ekonomi. En sådan applikation är Chamasoft , ett onlinebokföringsverktyg utvecklat av Digital Vision EA.
Från och med september 2020 grundades en ny FinTech StartUp kallad Aturi Africa av en före detta Safaricom-anställd. Den har automatiserat och digitaliserat Chama finansiella tjänster med målet att erbjuda dessa tjänster till miljontals människor runt om i världen.
förordning
Chamas i Kenya är inte reglerade. De flesta av dem är informella. Registered Savings and Credit Cooperatives (SACCOs) är de som regleras av Sacco Societies Regulatory Authority (SASRA).
Chamas regleras i Kenya och de flesta andra länder under "Cooperative Societies Act" eller liknande lagstiftning. I Kenya när en chama når en viss storlek kan den ansöka om att bli ett Savings and Credit Cooperative (SACCO) som liknar en kreditförening . Vissa chamas har vuxit till att bli SACCOs och några av dem har till och med fortsatt att bli banker.
Chamas som använder en organisation av typen aktiefond kan införlivas som ett aktiebolag.
Konkurrens
Chamas har blivit ett så framgångsrikt fenomen i Kenya att banker och mäklare har börjat aggressivt skapa och marknadsföra produkter till chama-grupper för att få in några av chama-besparingarna på 4 miljarder dollar i det formella finansiella systemet. Banker har också lobbat för ny lagstiftning för att eliminera några av chamas konkurrensfördelar.