Avenue Capital Group

Avenue Capital Group, LLC

Typ	Aktiebolag
Industri	Private Equity , nödställda värdepapper
Grundad	1995 ( 1995 )
Grundare	Marc Lasry , Sonia Gardner
Huvudkontor	399 Park Avenue , New York City , New York , USA
Område som betjänas	Över hela världen
Produkter	Private equity-fonder , Hedgefonder
AUM	12,3 miljarder dollar (oktober 2022)
Antal anställda	220
Hemsida	avenuecapital .com

Avenue Capital Group är ett amerikanskt multinationellt värdepappersföretag som fokuserar på nödställda värdepapper och private equity med regionala team som fokuserar på möjligheter i USA , Europa och Asien . Bolaget verkar både som ett private equity - bolag och som en hedgefond . Avenues kärnstrategi är fokuserad på nödställda skulder och aktierelaterade värdepapper även om företaget också förvaltar investeringsfonder som fokuserar på långa korta möjligheter , fastigheter och skuldförbindelser med säkerheter . Företaget förvaltar tillgångar värderade till cirka 9,5 miljarder dollar. Företaget grundades av tidigare proffs från Amroc Investments, ett dotterbolag till Robert M. Bass Group .

Företaget har sitt huvudkontor i New York City , med kontor i London , Luxemburg , München , Peking , Hong Kong , New Delhi och Singapore . Företaget har etablerat en infrastruktur av institutionell kvalitet när det gäller redovisning, efterlevnadsrätt, investerarrelationer och informationsteknologi. Avenue har cirka 220 anställda på sina 8 kontor över hela världen.

Avenues investeringsproffs söker "bra företag med dåliga balansräkningar" - företag med hållbara företag och positivt kassaflöde men vars ekonomiska situation är nödställd. Investeringsteamet använder Avenues top-down/bottom-up-metod för att hitta undervärderade möjligheter och strävar vanligtvis efter att göra icke-operativa kontrollinvesteringar i oroliga företag. Detta ger strategin maximal handelsflexibilitet och tillåter Avenues investeringsproffs att fokusera på forskning och analys före investeringar snarare än operativa frågor efter investeringar.

Från 2006 till 2009 arbetade Chelsea Clinton , dotter till USA:s förre president Bill Clinton och tidigare utrikesminister Hillary Clinton , som associerad med på Avenue Capital Group LLC.

Bloomberg rapporterade att den 28 februari 2010 är Avenue Capital Group den 13:e största hedgefonden i världen.

Historia

Avenue Capital Group grundades 1995 av syskonen Marc Lasry och Sonia Gardner . De två grundarna hade tidigare grundat Amroc Investments 1989 som en investeringsfond på 100 miljoner dollar i nödställda skulder, organiserad i samarbete med Robert M. Bass Group .

1995 startade Mr Lasry och Ms Gardner sin första Avenue-fond, Avenue Investments, med mindre än 10 miljoner dollar. Denna onshore-fond har vuxit till 509 miljoner dollar den 31 december 2012.

1997 bildade Lasry och Ms Gardner sin andra Avenue-fond som heter Avenue International. Denna offshorefond lockar amerikanska skattebefriade och icke-amerikanska investerare. Den 31 december 2012 hade Avenue International 1 461 miljoner USD i tillgångar under förvaltning .

2012 presenterades företaget i Maneet Ahujas bok, The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds.

I februari 2016 förklarade Marc Lasry på CNBC att Avenue Capital utnyttjade möjligheten att köpa lån från europeiska banker med rabatt. Som Lasry sa: "De flesta banker tvingas av Europeiska centralbanken att sälja lån och därför kan vi köpa dessa lån till en stor rabatt. ECB kommer sannolikt att fortsätta att sätta press på dessa banker att städa upp deras balansräkning ."

I augusti 2018 tillkännagavs att Avenue Capital har investerat 250 miljoner euro (278 miljoner dollar) i Castlehaven Finance, en irländsk utlåningsplattform för byggsektorn.

I mars 2021 tecknade Avenue ett avtal med det indiska ekonomiflygbolaget SpiceJet för att ta emot finansiering, försäljning och leaseback av femtio nya flygplan.

Sedan starten 1995 har Avenue samlat in 14 investeringsfonder i private equity-stil i sina tre huvudregioner (USA, Europa och Asien) för att investera i nödställda värdepapper och fastigheter :

Förenta staterna

• 1998 - Avenue Special Situations I - 133 miljoner dollar
• 2001 - Avenue Special Situations II - 520 miljoner dollar
• 2003 - Avenue Special Situations III - 628 miljoner dollar
• 2006 - Avenue Special Situations IV - 1,68 miljarder dollar
• 2007 - Avenue Real Estate Fund - 166 miljoner dollar
• 2007 - Avenue Special Situations V - 6,0 miljarder dollar
• 2011 - Avenue Special Situations Fund VI - 1,9 miljarder dollar
• 2014 - Avenue Energy Opportunities Fund - 1,3 miljarder dollar

Asien

• 2001 - Avenue Asia Capital Partners - 126 miljoner dollar
• 2001 - Avenue Asia Special Situations II - 275 miljoner dollar
• 2003 - Avenue Asia Special Situations III - 628 miljoner dollar
• 2006 - Avenue Asia Special Situations Fund IV - 3,0 miljarder dollar

Europa

• 2008 - Avenue Europe Special Situations Fund - 1,5 miljarder euro
• 2012 - Avenue Europe Special Situations Fund II – 2,78 miljarder dollar

Avenue lanserade sin asiatiska nödställda verksamhet 1999. 2004 lanserade Avenue sin europeisk nödställda verksamhet med Rich Furst som senior portföljförvaltare. Samtidigt som den bygger upp nödställda skulder, skriver den europeiska filialen av företaget också lån till små företag som inte kan få finansiering.

Äganderätt

I oktober 2006 köpte Morgan Stanley en icke-kontrollerande andel på 15 % i företaget. Marc Lasry och Sonia Gardner investerade 100 % av intäkterna de fick från Morgan Stanley tillbaka i Avenue-fonderna.

Företagsansvar

2014 samlade Avenue Capital Group in över $68 000 till HerJustice, en New York-baserad organisation som ägnade sig åt att få slut på våld i hemmet. Avenue Capital Group fungerade som sponsor 2010 och 2011 och i juli 2012 stod Avenues president, Sonia Gardner , värd för en frukost på inMotions vägnar för att uppmuntra andra företag att delta. Ms Gardner hedrades återigen 2014 vid den årliga fotografiauktionen & Benefit for Her Justice.

I januari 2016 deltog Marc Lasry i "Portfolios with Purpose", där deltagarna tävlar på uppdrag av sina favorit välgörenhetsorganisationer.

I april 2018 rapporterades företaget lansera en fond på 500 miljoner dollar fokuserad på effektinvesteringar .

externa länkar

• Avenue Capital Group (företagets webbplats)
• En värld där ner betyder upp