Rollovers som företagsetableringar
Rollovers as business start-ups ( ROBS ) är arrangemang i USA där nuvarande eller presumtiva företagsägare använder sina 401(k), IRA eller andra pensionsfonder för att betala för start av nya företag, för kostnader för företagsförvärv eller för att refinansiera en befintlig verksamhet. 2008 inrättade Internal Revenue Service ROBS Compliance Project för att övervaka sådana arrangemang.
Bakgrund
ROBS-planer, även om de inte anses vara en missbrukande skatteflyktstransaktion , är enligt IRS "tvivelaktiga" eftersom de enbart kan gynna en individ - individen som rullar över sina befintliga pensionsuttag på 401k till ROBS-planen i en skatt - gratis transaktion. Sedan IRS uttalade sig om detta potentiellt diskriminerande tillvägagångssätt har de flesta ROBS-planer inkluderat alla deltagare och har gett ett brett deltagande för alla anställda. ROBS-planen använder sedan rollover-tillgångarna för att köpa aktierna i den nya verksamheten. Ett C-bolag måste skapas för att kunna genomföra 401(k)-uttaget.
Initiativtagare och facilitatorer, såsom Roth IRA- mäklare av självstyrda IRA LLCs, eller småföretagsfinansiering , marknadsför IRS ROBS-arrangemang till potentiella entreprenörer och företagsägare för finansiering av ett företag som småföretagsfinansiering. De flesta har en mycket nära relation med franchisebranschen och försöker sälja och främja affärsmöjligheter och hitta finansieringskällor för dessa försäljningar och kampanjer. De flesta ROBS-promotorer och facilitatorer betalar betydande hänvisningsavgifter till franchisemäklare. Dessa avgifter avslöjas sällan för företagaren. Arvoden som tas ut av de flesta promotorer är högre än vad advokater och revisorer skulle ta ut, som är förbjudna att betala hänvisningsavgifter. Vissa företag som erbjuder ROBS-planer betalar inte hänvisningsavgifter till mäklare och tar ut lägre avgifter som ett resultat. Det kvarstår en väsentlig fråga om sådana hänvisningsavgifter är olagliga enligt ERISA och US Criminal Code: Offer, Acceptance, or Solicitation to Influence Operations of Employee Benefit Plan (18 USC Section 1954).
I många fall kommer mäklaren att ansöka till IRS om ett gynnsamt beslutsbrev (DL) som ett sätt att försäkra sina kunder om att IRS godkänner ROBS-arrangemanget. IRS utfärdar en fördelaktig DL om en plans villkor uppfyller kraven från Internal Revenue Code. En gynnsam DL ger inte plansponsorer skydd från att felaktigt tillämpa planens villkor, och inte heller från att driva planen på ett diskriminerande sätt. När en plansponsor administrerar en plan på ett sätt som leder till förbjuden diskriminering eller deltar i förbjudna transaktioner, kan det resultera i plandiskvalifikation och negativa skattekonsekvenser för planens sponsor och dess deltagare. Följaktligen ägnar sig promotorer som betonar eller "främjar" baserat på en gynnsam DL, åtminstone till vilseledande handelspraxis.
ROBS-planer är ett alternativ för nystartade franchiseföretag eller företag till att få ett SBA- lån eller konventionell bankfinansiering.
ROBS Projektresultat
Nya affärsmisslyckanden
Preliminära resultat från ROBS-projektet indikerar att, även om det fanns några framgångshistorier, misslyckades de flesta ROBS-företag antingen eller var på väg att misslyckas med höga frekvenser av konkurser (affärsmässiga och personliga), panträtter (affärsmässiga och personliga) och företagsupplösningar av enskilda statssekreterare. Vissa individer som startade ROBS-planer förlorade inte bara sina pensionstillgångar, ackumulerade under många år, utan också sin dröm om att äga ett företag. Som ett resultat av detta togs mycket av deras pensionssparande ut eller "försvann", ofta redan innan de hade börjat handla.
Specifika problem
Det finns många potentiella problem med ROBS.
- Efter att ROBS-planens sponsor köpt det nya företagets arbetsgivarlager med överrullningsfonderna, ändrar sponsorn planen för att förhindra andra deltagare från att köpa lager. Sedan 2008 års tillkännagivande från IRS är sådana ändringar sällsynta.
- Efter att DL har utfärdats kan dessa tillägg bryta mot kodens kvalifikationskrav och skapa problem med täckning, diskriminering och eventuellt kränkningar av förmåner, rättigheter och egenskaper.
- Arrangörsavgifter
- Värdering av tillgångar
- Underlåtenhet att utfärda ett formulär 1099-R när tillgångarna rullas över till ROBS-planen