RG146
Regulatory Guide 146 ( RG 146 ) on Training of Financial Product Advisers, tidigare känd som policy statement 146 ( PS 146 ) är en australisk finansiell förordning utfärdad av Australian Securities and Investments Commission (ASIC) relaterad till den minimiutbildning som krävs av individer som säljer finansiellt produkter . När det används i samband med att beskriva en individ betyder det att en sådan individ har genomgått relevant utbildning och godkänt ett prov som erkänts som uppfyller RG 146-kriterierna och sedan kan ge råd om finansiella produkter till allmänheten i Australien.
Alla individer måste uppfylla RG146-kraven innan de kan sälja finansiella produkter i Australien till allmänheten, detta inkluderar uppdaterad pågående utbildning genom ett program för kontinuerlig professionell utveckling (CPD).
Historia
Policyförklaring 146 (PS146) infördes under Financial Services Reform Act 2001 (FSR Act) . Den föreskriver adekvata nivåer av utbildning, kompetens och erfarenhet för dem som anses ge finansiella produktråd till privata investerare. Det var en del av ASIC:s mål att skydda så kallade "mamma & pappa"-investerare. Beteckningen ändrades till RG146 av ASIC den 5 juli 2007.
Strukturera
Enligt RG146 kan en rådgivare kategoriseras på ett av två sätt, att ge Allmän finansiell rådgivning eller tillhandahålla personlig finansiell rådgivning . Allmän finansiell rådgivning kategoriseras som nivå 2 och personlig finansiell rådgivning kategoriseras som nivå 1 .
Om en rådgivare överväger en investerares personliga ekonomiska ställning (dvs. han/hon är medveten om investerarens personliga ekonomiska ställning, personliga ekonomiska mål och behov, och rekommenderar en produkt) när han rekommenderar en finansiell produkt, så är det ett Tier 1-råd. Men om en rådgivare bara pratar om fördelarna med en produkt utan någon personlig hänvisning till någon kund (dvs. han/hon kan marknadsföra en ny finansiell produkt via media eller en presentation för en grupp olika investerare) så är detta kategoriseras som Nivå 2-råd.
I allmänhet (det finns vissa undantag från denna regel) kommer en Tier 2-rådgivare att kunna sälja stora kvantiteter av en finansiell produkt nedströms till Tier 1-rådgivare. Tier 1-rådgivarna kommer sedan att sälja produkten vidare i mindre kvantiteter till sina kunder som han/hon tror skulle ha mest att vinna på just denna produkt. Av denna anledning koncentrerar sig investeringsbanker i allmänhet på att ha ett detaljhandelsförsäljningsteam för finansiella produkter som uteslutande består av Tier 2-rådgivare. Genom att göra det minskar de antalet transaktioner (eftersom varje transaktion är mer värd) och säljer sin produkt nedströms mycket snabbare.
Efterlevnad av nivå 1 är svårare att uppnå än nivå 2 eftersom den tar hänsyn till individens positioner (som till sin natur är olika). Nivå 1 kräver två undersökningar, Nivå 2 kräver en undersökning.
Tier 1-rådgivningen är indelad i ett antal kategorier som fokuserar på ett specifikt segment av finansmarknaden, till exempel: Managed Investments (se collective investment scheme ), värdepapper , derivat , livförsäkring och pensionsförsäkring . En rådgivare kan antingen välja att studera dessa individuellt eller i följd som en del av Diploma of Financial Services (Financial Planning) . Oavsett vad rådgivaren väljer att göra måste de se till att de är RG146-kompatibla för det kunskapsområde de är specialiserade på.
Det finns många leverantörer av RG146 efterlevnadsutbildning i Australien men dessa måste vara registrerade hos ASIC och uppfylla specifika kriterier.