PITI

I förhållande till ett bolån är PITI (uttalas som ordet "synd") summan av den månatliga räntebeloppet , räntan , skatterna och försäkringen , komponentkostnaderna som summerar till den månatliga bolånebetalningen i de flesta bolån . Det vill säga, PITI är summan av den månatliga lånetjänsten (kapitalbelopp och ränta ) plus den månatliga fastighetsskattebetalningen , villaägares försäkringspremie och, i förekommande fall, hypoteksförsäkringspremie och villaägarföreningsavgift . För inteckningsägare vars fastighetsskattebetalningar och husägares försäkringspremier spärras som en del av deras månatliga bostadsbetalning, är PITI därför den månatliga "bottenraden" av vad de kallar sin "inteckningsbetalning" (även om det mer exakt är en kombinerad betalning av bolån, skatt, försäkringar och eventuella avgifter).

PITI:s roll för att kvalificera låntagare för bolån

Reserver

Låneinstitut använder ofta en multipel av PITI-betalningsbeloppet som det lägsta beloppet av erfarna tillgångar som en låntagare måste dokumentera ("state") som en reserv när de kvalificerar sig för en inteckning. Reserven visar att låntagaren kunde fortsätta att betala sin månadsbetalning i flera månader även om hans/hennes inkomst tillfälligt avbröts. Detta minskar risken för fallissemang , vilket gör låntagaren till en säkrare insats för långivaren.

Till exempel, om en hypotekslångivare kräver två månaders PITI för att kvalificera sig för ett specifikt lån, och PITI-betalningen för lånet är lika med 1 500 USD/månad, måste låntagaren dokumentera eller "uppge" (beroende på krav på dokumentation av hypotekslån) 1 500 USD x 2(månader) = 3 000 USD i erfarna tillgångar .

PITI måste komma direkt från ett av låntagarens rutinerade tillgångskonton som kan verifieras. Godtagbara verifierbara konton inkluderar VODs (Verification of Deposit), checkkonton, sparkonton, 401k och andra pensionsplaner och aktier.

Varje banks eller långivares tillgångs- och kassakrav kommer att variera. Före 2007 års subprime-hypotekkris var typiska reservkrav 2 månaders PITI för egna fastigheter, 3 till 4 månader för andra hem och fritidsfastigheter och 6 månader för investeringsfastigheter. Lågbetalningsprogram som negativ amortering krävde vanligtvis 3 till 4 månaders tillgångar för ett ägarhem på grund av den relativa risken med ett sådant lån.

Skuld-till-inkomstkvoter (DTI)

Ett annat sätt på vilket långivare försöker minimera risken för fallissemang är genom att kräva att PITI inte är mer än en viss maximal procentandel av låntagarens månatliga bruttoinkomst – det vill säga de anger maximala skuld-till-inkomstkvoter (DTIs ) . De två DTI:er som långivare är mest intresserade av är:

1. förhållandet mellan PITI och månatlig bruttoinkomst;
2. och förhållandet mellan all skuldtjänst (PITI + betalningar för kreditkort, billån, studielån etc.) och månatlig bruttoinkomst.

De specifika maxvärden som en långivare tillåter för var och en av dessa DTI beror på land, region och era. I allmänhet har de maximala DTI-gränserna stigit under åren eftersom långivare har lärt sig empiriskt hur mycket kredit de säkert kan ge låntagare samtidigt som de hålls under vissa nivåer.