Neil Chriss

Neil A. Chriss är en matematiker , akademiker , hedgefondförvaltare , filantrop och en av grundarna av styrelseledamot av välgörenhetsorganisationen Math for America som försöker förbättra matematikundervisningen i USA . Chriss sitter också i styrelsen för Institutet för avancerade studier .

Tidig karriär

Chriss lärde sig programmering vid 11 års ålder. Han utvecklade ett tv-spel som heter D' Fuse och sålde det till Tymac när han gick tvåa på gymnasiet. Spelet bleknade snabbt när Commodore 64 med 64K minne och mycket bättre grafik dök upp.

Chriss gick till University of Chicago , där han studerade matematik. Efter sitt juniorår på college arbetade han på Fermilab med Myron Campbell och Bruce Denby; han utvecklade ett neuralt nätverk för att hitta b-kvarkstrålar . Han fick sedan sin magisterexamen i tillämpad matematik vid Caltech .

Chriss studerade ren matematik vid University of Chicago och arbetade i Langlands-programmet . Han fick en Ph.D. 1993, med avhandlingen A Geometric Construction of the Iwahori-Hecke Algebra . Med Victor Ginzburg skrev han en bok om algebraisk geometri och representationsteori .

Akademin

Chriss första akademiska jobb (1993–1994) var vid University of Toronto , där han skrev "Representation Theory and Complex Geometry" med Ginzburg. I Toronto John M Liew Chriss för " kvant " finans, sannolikhetsteori , stokastisk kalkyl och Black–Scholes optionsprissättningsteori.

På Institutet för avancerade studier 1994–1995 började Chriss boken "Black–Scholes and Beyond: Option Pricing Models" (Irwin, 1996). 1995 anställdes han för sommaren i gruppen Quantitative Strategies av Emanuel Derman på Goldman Sachs . År 1994 publicerade Derman och Kani en artikel som visade hur man passar in ett binomialträd för att prissätta all optionshandel på marknaden vid den tiden. Chriss hjälpte till att utöka deras arbete från binomial- till trinomialträd .

Chriss fick ett stipendium från NSF och gick till Harvard University Mathematics Department 1996. Trots erbjudandet om en biträdande professur vid Harvard 1997 flyttade han till Wall Street.

Wall Street

Risk Magazine utsåg Chriss till en av de tio bästa att titta på under de kommande tio åren 1997.

1997 gick Chriss med i kvantforskargruppen i Morgan Stanley för att arbeta med portföljhandel för deras aktieprograms handelsdisk . Han skrev en artikel "Optimalt utförande av portföljtransaktioner" med Robert Almgren . Den institutionella investeraren publicerade en artikel om Algoritmisk handel i sitt nummer från november 2004, med titeln "The Orders Battle", som noterade att Chriss papper "hjälpte till att lägga grunden för ankomstprisalgoritmer som utvecklades på Wall Street." Verket har citerats flitigt sedan dess. Chriss skrev också om Algoritmisk handel : "Konkurrenskraftiga bud för huvudsakliga programaffärer", "Värde under avveckling". På Morgan Stanley inspirerade Peter Muller Chriss att bedriva kvantitativ handel.

1998 gick Chriss över till portföljförvaltning och gick med i Goldman Sachs Asset Management (GSAM) Quantitative Strategies-gruppen för att utveckla en ny handelsstrategi, efter att Cliff Asness, John M. Liew och Bob Krail lämnade för att bilda AQR Capital Management .

År 2000 lämnade Chriss Goldman Sachs för att grunda ICor Brokerage Inc., ett derivathandelsföretag. 2001 gick ICor samman med Reuters och bildade ett joint venture, ICor Brokerage Ltd. Reuters köpte ut ICor 2004.

Matematisk ekonomiutbildning

Chriss blev tillfrågad av New York University Courant Institute of Mathematical Sciences att vara den första (deltid) chefen för programmet i matematik i finans. På Courant från 1997 till 2003 rekryterade Chriss Jim Gatheral , Steve Allen, Peter Fraenkel (nu chef för Quantitative IT på UBS ) och Nassim Taleb .

2003 blev Chriss verkställande direktör för University of Chicago Financial Mathematics Program.

Hedgefonder

2003 gick Chriss med i Stamford, Connecticut-hedgefonden SAC Capital , och arbetade där fram till början av 2007.

Chriss grundade sedan hedgefonden "Hutchin Hill Capital". Renaissance Technologies ' Meritage Fund tillhandahöll 300 miljoner dollar i kapital till Hutchin Hill. [ citat behövs ]

Senare forskning

Tillsammans med R. Almgren skrev Chriss en artikel om att optimera en portfölj. De lämnade in en patentansökan på metoden.

Böcker

  •   Neil A. Chriss (1996). Black–Scholes and Beyond: Alternativprismodeller . McGraw-Hill Professional. ISBN 0-7863-1025-1 .
  •   Neil A. Chriss (1997). Black–Scholes and Beyond Interactive Toolkit . McGraw-Hill Professional. ISBN 0-7863-1140-1 .
  •   Neil Chriss och Victor Ginzburg (1997). Representationsteori och komplex geometri . Birkhauser Boston. ISBN 0-8176-3792-3 .

Nigel Goldenfeld , professor i fysik vid University of Illinois , rekommenderar Chriss bok Black–Scholes and Beyond till de av hans studenter som "överväger en karriär inom kvantitativ finansiering", som ger en "Utmärkt översikt över moderna finanser, finansiella modeller och deras brister. En stor blandning av praktisk och teoretisk kunskap, tydligt presenterad".

externa länkar

  1. ^ Imogen Rose-Smith, (20 juli 2011) "Neil Chriss Multistrat Hedge Fund sätter upp siffrorna" . Institutionell investerare .
  2. ^ "Neil Chriss biografi på "Math for America" ​​webbsida" . Arkiverad från originalet 2012-04-07 . Hämtad 2011-11-27 .
  3. ^ Institutet för avancerad studie bestämmer Neil Chriss till styrelsen
  4. ^   R. Lindsay och Barry Schachter, "How I become a Quant", Wiley (2007), ISBN 978-0-470-05062-0
  5. ^ Denby, Cambell, Bedeschi, Chriss, et al., "Neurala nätverk för utlösning," IEEE Tians. Nucl. Sci, 37(2) (1990), 248-254
  6. ^ a b "Förtroendebiografier" . Arkiverad från originalet 2012-08-01 . Hämtad 2012-01-08 .
  7. ^ Avhandlingen följde upp David Kazhdan och George Lusztig , "Proof of the Deligne-Langlands conjecture for Hecke algebras", Invent. Math, 87 (1987), 153–215
  8. ^ Victor Ginzburg och Neil Chriss. Representationsteori och komplex geometri . Birkhäuser, 1997.
  9. ^ I.Kani och E.Derman, "Riding on a Smile", Risk 7 (2) (1994), s. 32–39
  10. ^ E. Derman, I. Kani, N. Chriss, "Implied trinomial trees of the volatility smile", Journal of Derivatives (1996)
  11. ^ Jacob Wolinsky (9 juli 2012). "Exklusivt: Hur Hutchin Hill tog ner JPMorgan" . ValueWalk.
  12. ^ R.Almgren och N.Chriss, "Optimalt utförande av portföljtransaktioner" J. Risk, 3 (vintern 2000/2001) s.5–39
  13. ^ Tidskriften för den institutionella investeraren
  14. ^ David Leinweber, "Algo vs. Algo", The Institutional Investor's Alpha, februari 2007
  15. ^ A TRADE Guide to Broker Algorithms, The TRADE, nummer 3, jan–mars 2005
  16. ^ Robert Almgren och Neil Chriss, "Budgivningsprinciper" Risk , juni 2003
  17. ^ Robert Almgren och Neil Chriss, "Value under liquidation", Risk , dec. 1999
  18. ^ "Reuters och ICor kombinerar för elektroniska derivat" . Finextra Research . Hämtad 2008-06-30 .
  19. ^ "Reuters tar full kontroll över ICor Brokerage; siktar på ränteswappar" . Finextra Research . Hämtad 2008-06-30 .
  20. ^ NYU-program i matematik i finans
  21. ^ Robert Almgren och Neil Chriss, "Optimal portfolios from ordering information", Journal of Risk , hösten 2006
  22. ^ Goldenfeld, Nigel (mars 2009). "Jobbjakt på Wall Street" . Finansiering för fysiker . University of Illinois . Hämtad 9 december 2011 .
Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Neil_Chriss&oldid=1105682100 "