Nationell bosättningsdepå (Ryssland)

National Settlement Depository ( NSD ), med huvudkontor i Moskva, är ett ryskt finansinstitut och en central värdepappersdepå (CSD) som inte är banker. Det tillhandahåller depåtjänster, avveckling (bankkonto) och relaterade tjänster till finansmarknadsenheter. Dess tjänster omfattar både värdepapper som är listade i Rysslands federala lag från 2011 "Om den centrala värdepappersförvararen" och andra ryska och utländska aktier och räntebärande värdepapper. NSD är den ryska federationens värdepapperscentral och tilldelades CSD-status av den ryska federala finansmarknadstjänsten 2012. Det är den största värdepappersförvararen i Ryssland efter marknadsvärde på aktier och räntebärande värdepapper i förvar, vilka i juni 2022 var 70 biljoner rubel (1,12 biljoner dollar). Det är en medlem av Moscow Exchange Group. I mars 2022, i kölvattnet av den ryska invasionen av Ukraina 2022, blockerades och frystes NSD:s konton hos internationella värdepapperscentraler Euroclear och Clearstream (värdepapperscentraler som tillsammans innehade 50 tn euro i tillgångar för investerares räkning). Dessutom lade Europeiska unionen till NSD till sin sanktionslista och blockerade NSD:s konton i euro och i Euroclear och Clearstream; som ett resultat av detta kunde NSD inte betjäna valutaobligationer utgivna av ryska och ryska företag. NSD stoppade transaktioner i euro.

Historia

Den 27 juni 1996 bildades MICEX Settlement House, som var en kreditorganisation som tillhandahöll avvecklingstjänster (bankkonto), inklusive kontantavvecklingstjänster för affärer på finansmarknaden. MICEX Settlement Houses huvudsakliga verksamhet var att tillhandahålla avvecklingstjänster på de börsmarknader som drivs av MICEX -koncernen.

National Depository Center (NDC) bildades den 21 januari 1997. NDC bildades för att fungera som den främsta värdepappersförvararen på marknaden för statliga värdepapper och började agera i sådan egenskap i mars 1998. Samma år började NDC tillhandahålla tjänster för företag, subfederala och kommunala värdepapper . NDC tog den ledande positionen på den ryska för räntebärande värdepapper och började sedan utöka omfattningen av transaktioner med aktier, investeringsenheter och euroobligationer . Som ett resultat blev NDC den största ryska avvecklingsförvararen efter värde på tillgångar i förvar, och den enda ryska avvecklingsförvararen som täckte alla typer av ryska aktier och räntebärande värdepapper.

Den 3 november 2010 gjordes en post i Unified State Register of Legal Entities angående omorganisationen av MICEX Settlement House genom fusion med NDC, vilket resulterade i inrättandet av National Settlement Depository (NSD), en unik organisation för Ryssland.

Den 6 november 2012 tilldelades NSD status som central värdepappersförvarare (CSD) av den ryska federala finansmarknadstjänstens ordernummer 12-2761/pz-i daterad den 6 november 2012. I enlighet med artikel 22 (punkt 5) i Rysk CSD-lag, rysk CSD-status kan endast beviljas en organisation. Under 2014, efter en analys av alla organisationer för finansmarknadsinfrastruktur som är verksamma i Ryssland, Rysslands centralbank NSD som en systemviktig central värdepappersförvarare, systemviktig avvecklingsdepå och systemviktigt transaktionsregister. Den 25 december 2012 erkändes NSD Payment System av Rysslands centralbank som ett systemviktigt betalningssystem och den 16 juli 2012 - som ett nationellt viktigt betalningssystem.

Ägande och förvaltning

NSD:s majoritetsägare är Moskvabörsen , som äger 99,997 % av NSD:s aktiekapital. Resterande aktier ägs av ett antal banker och värdepappersmarknadsaktörer. Den 30 juni 2011 undertecknades aktieägaravtalet med avseende på NSD, vilket säkrade NSD:s kunder rätten att delta i förvaltningen av NSD och säkerställde en balans mellan NSD:s majoritets- och minoritetsaktieägares intressen. Enligt aktieägaravtalet kan upp till fem större kunder till NSD bli dess aktieägare varje år, och därmed få rätt att delta i ledningen av företaget.

Ordförande för NSD:s styrelse är Eddie Astanin . Ordförande för NSD:s förvaltningsråd är Bella Zlatkis.

Företag

Värdepapperscentral

NSD är den centrala värdepappersförvararen på den ryska aktiemarknaden och tillhandahåller tjänster med avseende på värdepapper både i egenskap av värdepapperscentral enligt den ryska federala lagen nr 414-FZ av den 7 december 2011 "Om den centrala värdepappersförvararen" och i kapacitet för en förvaltare av andra ryska och utländska aktier eller räntebärande värdepapper. NSD tillhandahåller tjänster för förvaring av globala certifikat och depåregistrering av 100 % av ryska federala låneobligationer ( OFZ ) och 99 % av ryska företags- och regionala (subfederala eller kommunala) obligationsemissioner.

Under 2014 fick de stora internationella värdepappersdepåerna Euroclear och Clearstream full tillgång till den ryska värdepappersmarknaden och gav därmed icke-ryska företag och investeringsfonder investeringsmöjligheter. Under 2014, i enlighet med FATCA- kraven, registrerades NSD hos US Internal Revenue Service och tilldelades ett Global Intermediary Identification Number.

NSD säger att de uppfyller alla krav för "godkända värdepappersdepåer" och uppfyller kriterierna som anges i regel 17f-7 i US Investment Company Act från 1940 .

Bank for International Settlements noterade 2015 att även om Rysslands centralbank har rekommenderat att värdepapperscentraler följer "Principer för finansmarknadsinfrastruktur: ramverk för offentliggörande och utvärderingsmetodik", så fanns det faktiskt inget juridiskt krav på att de skulle göra det. Den noterade också att NSD inte hade på plats arrangemang för att varna icke-ryska tillsynsmyndigheter om viss information, och inte hade på plats viss informationsdelning med icke-ryska CSD-tillsynsmyndigheter på automatisk basis. Den noterade också att NSD inte hade varit i kontakt med icke-ryska relevanta tillsynsmyndigheter, såsom de i USA och Europa.

Innehållsagent

Sedan 2014, i enlighet med den ryska skattelagstiftningen , har NSD agerat som källskatteagent vid utbetalning av intäkter på ryska aktier eller räntebärande värdepapper.

Handelsregister

Den 1 oktober 2013 började NSD agera som ett transaktionsregister för alla handelstyper (såsom repokontrakt , OTC -derivatkontrakt och andra kontraktstyper som ingåtts enligt ett ramavtal, enligt definitionen i artikel 51.5 (punkt 6) i Ryssland Lagen "På värdepappersmarknaden").

NSD:s handelsregister:

  • Samlar in och registrerar information om derivat- och repokontrakt som ingåtts enligt ramavtal. Som en del av den första fasen av lanseringen av Trade Repository registrerar NSD repo- och valutaswapkontrakt;
  • För ett register över registrerade kontrakt;
  • Tillhandahåller bekräftelser på registrerade kontrakt till kunder eller den ryska tillsynsmyndigheten; och
  • Har till uppgift att säkerställa informationens integritet och säkerhet.

I slutet av 2014 nådde antalet transaktionsregisterkunder 1 130 marknadsaktörer som registrerade sammanlagt 138 000 rapporter om ramavtal och affärer.

Betalningssystem

Som ett systemviktigt betalningssystem bedömdes NSD Payment System av Rysslands centralbank för att följa de internationella standarderna, nämligen principerna för finansmarknadsinfrastruktur som utfärdats av kommittén för betalnings- och avvecklingssystem vid Bank for International Settlements och International Organisation of Securities Commissions (CPMI-IOSCO) och rekommenderas av Bank of Russia för efterlevnad av ryska viktiga betalningssystem.

Under 2014 var antalet kontantöverföringar till eller från kunders bankkonton hos NSD 998,39 tusen; det totala beloppet för RUB kontantöverföringar till eller från kunders bankkonton hos NSD var 298,06 biljoner RUB; och det totala beloppet för kontantöverföringar i utländsk valuta till eller från kunders bankkonton hos NSD motsvarade 9,62 biljoner RUB.

Clearing och säkerhetshantering

NSD erbjuder säkerhetshanteringstjänster för trepartsrepotransaktioner med Rysslands centralbank eller det ryska federala finansdepartementet . Affärer görs inte med ett individuellt värdepapper, utan snarare med en korg av värdepapper.

För att rensa affärer använder NSD en mängd olika avvecklingsmodeller, inklusive DVP-1, DVP-2 och DVP-3. Leverans mot betalning eller DVP är en form av avräkning för värdepapper som innebär samtidig leverans av värdepapper från säljaren till köparen och kontanter från köparen till säljaren. Tjänsten är baserad på NSD:s clearingplattform som gör det möjligt att göra DVP-transaktioner i mer än en clearingsession, där värdepapper avvecklas på bruttobasis och kontanter avvecklas på nettobasis (DVP-2); eller med nettoavveckling av både värdepapper och kontanter (DVP-3); eller utanför clearing-sessioner med avveckling på handelsbasis (DVP-1). DVP-avvecklingsmekanismen gjorde det möjligt för kunder att avveckla affärer både i ryska rubel och – fram till 2022 – icke-ryska valutor (USD eller Euro ).

NSD erbjuder möjligheten att avveckla affärer på DVP-basis med hjälp av korrespondentkonton hos Rysslands centralbank via Real Time Gross Settlement System (BESP). I och med lanseringen av den elektroniska matchningstjänsten gavs NSD:s kunder möjlighet att få information om tillgängligheten av potentiellt matchande instruktioner, det vill säga omatchade instruktioner som skiljer sig från var och en i ett datafält . NSD säger att Hold & Release-funktionen som erbjuds av NSD bidrar till större tillförlitlighet av avvecklingar och deras kontroll av kunderna.

Antalet Bank of Russias repotransaktioner med en korg med värdepapper var 3 727 2013 och 8 858 2014. Värdet på Bank of Russias repotransaktioner med en korg av värdepapper uppgick till 14,04 biljoner RUB 2013 och 4220 biljoner RUB. .

Nationellt nummerverk

NSD agerar som den nationella numreringsbyrån för Ryssland och ersättningsnumreringsbyrån för OSS-länderna och tilldelar som sådan ISIN och CFI till värdepapper eller andra finansiella instrument utfärdade eller registrerade i Ryssland eller andra OSS-länder.

Internationell

2014-21; tidiga år

  • I september 2013 etablerade CSD.Austria, den österrikiska centrala värdepappersförvararen, och NSD en internationell direktlänk till den ryska värdepappersmarknaden. Som ett resultat av detta fick österrikiska och internationella depåbanker med värdepapperskonton hos CSD. Österrike möjligheten att göra direktavveckling av ryska värdepapper och hålla dem med hjälp av CSD. Österrikes utländska förvaltarkonto öppnades hos NSD, och NSD utökade sin tillgång till potentiella utländska investerare .
  • I november 2013 undertecknade US Internal Revenue Service , myndigheten för USA:s federala regering som ansvarar för skatteuppbörd och skattelagstiftning, ett avtal med NSD som erkänner den som en kvalificerad mellanhand (QI).
  • I december 2013 gick NSD och BNY Mellon samman för att hjälpa ryskbaserade investerare att handla depåbevis .
  • FTSE Global Markets utsåg 2013 NSD till de 20 mest inflytelserika finansmarknadsaktörerna under 2013.
  • Under 2014 fick de stora internationella värdepappersdepåerna Euroclear och Clearstream full tillgång till den ryska värdepappersmarknaden, vilket gav utländska företag och investeringsfonder investeringsmöjligheter och försåg emittenter på den ryska värdepappersmarknaden med investerare. Först, våren 2013, började de avveckla affärer med ryska federala låneobligationer (OFZ), innan de gick in på den ryska företagsobligationsmarknaden i januari 2014.
  • 2014 öppnade NSD ett utländskt förvaltarkonto till de centrala värdepappersförvararna i Armenien och Kirgizistan .
  • Under 2014 utfärdade Thomas Murray Data Services, specialistdepåbetyget, riskhanterings- och analysföretaget, en CSD-rating för NSD vid AA-, vilket översatts till "mycket låg övergripande risk", med "Stabil" utsikter.

2022-nutid; efterverkningar av den ryska invasionen av Ukraina

  • Den 16 mars 2022 sänkte Thomas Murray NSD:s betyg till B.
  • Den 18 mars 2022 blockerades och frystes NSD:s konton hos Euroclear och Clearstream (CSDs som tillsammans innehade 50 tn euro i tillgångar för investerares räkning).
  • I mars 2022 stängde European Central Securities Depositories Association (ECSDA) av NSD från medlemskap i föreningen.
  • I juni 2022 lade Europeiska unionen till NSD på sin sanktionslista och blockerade NSD:s konton i euro och i Euroclear och Clearstream; som ett resultat kunde NSD inte betjäna valutaobligationer utgivna av ryska och ryska företag.
  • Också i juni 2022 avbröt NSD transaktioner i euro.

Prestanda

Under 2014 uppgick NSD:s nettoresultat enligt IFRS till 3,31 miljarder RUB och NSD:s intäkter enligt IFRS uppgick till 6,62 miljarder RUB. Per den 31 december 2014 var värdet på värdepapper på värdepapperskonton hos NSD 24,94 biljoner RUB, vilket var 14 % högre än den 31 december 2013 (21,8 biljoner RUB). Värdet på utländska värdepapper som innehas på NSD:s kunders värdepapperskonton översteg 2,7 biljoner RUB.

I juni 2022 förvarade NSD 70 biljoner rubel (1,12 biljoner dollar) i kundtillgångar, inklusive 9 biljoner rubel utländska värdepapper såsom euroobligationer kopplade till den ryska regeringen.

Se även

Artiklar

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=National_Settlement_Depository_(Russia)&oldid=1140605356 "