Lemma Senbets fond

Lemma Senbet Fund är en investeringsfond som förvaltas av studenter som erbjuds som en upplevelsebaserad kurs med begränsad registrering året runt för studenter på högsta nivå från Robert H. Smith School of Business vid University of Maryland (UMD).

Grundande

Fonden, uppkallad efter Lemma Wolde Senbet, William E. Mayers ordförande professor i finans vid Smith School vid University of Maryland, grundades 2006 med ett startkapital på 50 000 USD från skolans donationsfond.

Regeringsstruktur

Investeringsförvaltningsteamet består av 12 studenter som valts ut genom en intervju- och presentationsprocess utformad för att simulera anställningsprocessen för investeringsbanksföretag . Teamet består av 2 portföljförvaltare och 10 aktieanalytiker var och en dedikerad till en specifik industrisektor: konsumentprodukter (diskretionära), konsumentprodukter (häftklammer), energi , finansiella tjänster , hälsovård , industrier , informationsteknik , material, telekommunikation och verktyg . Varje sektoranalytiker ställer upp cirka 4 aktier per år och måste övertala alla 12 medlemmar (inte bara en majoritet) i investeringsteamet att köpa. Studenternas investeringsförvaltningsteam använder Bloomberg Professional Services som körs på Bloomberg Terminals för att utföra djupgående finansiell analys , hantera tillgångsportföljen och utföra säkerhetsaffärer. Studenterna är obetalda och tar inte del av fondvinsterna och får inte heller utdelningar.

Investeringsstrategi

Det långsiktiga resultatmålet för Lemma Senbet Fund är att överträffa apprecieringen av S&P 500 Index på en riskjusterad basis. Historiskt har fonden antagit en top-down investeringsmetod som drivs av ekonomiska indikatorer , sedan industritrender och slutligen individuella företags prestationer (EIC). De flesta tillgångsinstrument är långa aktiepositioner. Specifika aktieurval baseras på en kombination av fundamental analys och teknisk analys värderingstekniker under GARP-modellen (Growth at a Reasonable Price).

Fondens tillväxt

Sedan grundandet 2006, även efter årliga utdelningar, har Lemma Senbet-fonden vuxit 18 gånger från 50 000 USD till 911 032 USD (räkenskapsåret avslutades 31 mars 2017).

Fondutdelningar

Lemma Senbets fond betalar varje år en utdelning på 5 % till UMD Deans Office. 2017 uppgick denna fördelning till 37 729 $.