Evergreen investeringar

Evergreen investeringar

Typ	Dotterföretag
Industri	Finansiera
Grundad	1932 ( 1932 )
Nedlagd	20 juni 2010 ( 2010-06-20 )
Huvudkontor	Boston, Massachusetts och Charlotte, North Carolina , Förenta staterna
Nyckelpersoner	W. Douglas Munn, Pres. & VD David Germany, CIO
Produkter	Finansiella tjänster
Förälder	Wells Fargo
Hemsida	evergreeninvestments .com

Evergreen Investments var Wachovias investeringsförvaltningsverksamhet . Varumärket slogs samman till Wells Fargo Advantage Funds och fasades därefter ut efter Wells Fargos förvärv av Wachovia. Varumärket togs officiellt i pension den 20 juli 2010.

Utanför USA bedrevs försäljnings- och distributionsverksamheten under varumärket Wachovia Global Asset Management.

Evergreen Investments hade 245,9 miljarder USD i tillgångar under förvaltning , 83 fonder, 2,7 miljoner aktieägare i aktiefonder och 1 064 anställda den 30 juni 2008. Evergreen rankades bland USA:s 30 största kapitalförvaltningsbolag och en av de 25 största fondfamiljerna.

Denna aktiefondfamilj marknadsförde sig som en "brett diversifierad kapitalförvaltningsorganisation, med produkter och tjänster fördelade över flera branscher...hanterar olika investeringar såsom institutionella portföljer, fonder, rörliga livräntor, alternativa investeringar och privata konton."

Historia

Evergreen Investments spårade sin historia till varumärket Keystone Investments, som först grundades 1932.

Keystone-investeringar: 1932–1996

Keystone Investments skapade en av de första fondfamiljerna i USA 1932. Den ägdes av anställda och drevs fram till dess sammanslagning med Evergreen Funds, som ägdes av First Union. Keystone erbjöd mer än 25 fonder för detaljhandeln.

Keystone-Evergreen Merger: 1996–1998

First Union Corporation, moderbolaget till de gamla Evergreen Funds, förvärvade Keystone Fund Family och inledde Evergreen-Keystone-fusionen 1996. Sammanslagningen sammanförde styrkorna hos två branschledare och 1997 integrerades Evergreen och Keystone-fonderna under överlevande Evergreen varumärke som skulle erbjuda över 80 detaljhandels- och institutionella fonder.

Den fullständiga sammanslagningen slutfördes i januari 1998. Samma år börjar Evergreen Funds verka med två underavdelningar: Retail Company och Institutional Company.

Tattersall Advisory Group

1999 förvärvade Evergreen Tattersall Advisory Group (TAG), ett investeringsrådgivningsföretag specialiserat på ränteförvaltning, som helägt, fristående dotterbolag till Evergreen Funds

Första unionen – Wachovia, Merger of Equals

Den 3 augusti 2001 godkände äldre Wachovia Corporations aktieägare en "fusion av jämlikar" med Evergreen Funds paraplyföretag, First Union Corporation, för att skapa det nya Wachovia Corporation , till vilket Evergreen blev ett dotterbolag. Den nya enheten tappade namnet First Union och antog Wachovia-identiteten och aktiekursen. Analytiker sa att detta drag mest sannolikt skulle hjälpa First Union att få en ny identitet, eftersom Wachovias rykte var mycket bättre hos konsumenterna än First Union.

På grund av "sammanslagningen av jämlikar" slogs Evergreen Funds och de gamla Wachovia-fonderna samman för att bilda Evergreen Funds.

Evergreen investeringar

Old John Hancock Building i Boston, Massachusetts där Evergreen Investments låg

Under 2002 bildas och börjar Evergreen Retail och institutionella företag verka under paraplyorganisationen för kapitalförvaltning som heter Evergreen Investment Management Company, LLC. Evergreen aktiefonder distribuerades sedan av Evergreen Investment Services, Inc. och Evergreen Service Company, LLC är överföringsagent för Evergreen Funds. Evergreen Fund Information [1]

OFFIT, ett separat dotterbolag till det gamla Wachovia, som förvärvades 1999, blir Evergreen OFFIT.

Förhållande med Grantham, Mayo, Van Otterloo

2003 bildade Evergreen en relation med Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co., LLC (GMO) för att lansera en tillgångsallokeringsfond . Detta ger investerare en möjlighet att investera i en Evergreen-produkt med underliggande GMO institutionella fonder.

Förvärv

2006 förvärvade Evergreen en majoritetsandel i Metropolitan West Capital Management, LLC, ett kapitalförvaltningsföretag som är känt för sina strategier för inneboende värde. Man lanserar också Wachovia Global Asset Management, varumärket under vilket Evergreen sålde och distribuerade investeringsprodukter utanför USA. På grund av Wachovia Corporations förvärv av Golden West Financial i maj 2006 lades ett förslag in om att slå samman Golden Wests Atlas-fonder med motsvarande Evergreen-fonder.

Atlas-fonderna slogs framgångsrikt samman till motsvarande Evergreen-fonder i slutet av maj 2007. Evergreen förvärvade majoritetsandelar i European Credit Management Limited (ECM), en Londonbaserad leverantör av europeiska lösningar för absolutavkastning för krediter.

Marknadstidsöverträdelser

Den 19 september 2007 meddelade United States Securities and Exchange Commission (SEC) att Evergreen Investments och dotterbolag skulle betala 32,5 miljoner USD för att lösa brott mot marknadstiming. Evergreen tillät några av sina aktieägare att marknadsföra tidsaffärer, i strid med Evergreens prospekt. William M. Ennis, en före detta officer i Evergreen betalade $1 i disgorgement plus ett civilrättsligt straff på $150 000.

Wells Fargo förvärv

Wells Fargo förvärvade Wachovia och Evergreen-märket drogs officiellt i pension den 20 juli 2010.