CUSIP

En CUSIP är en niosiffrig numerisk (t.ex. 037833100 för Apple ) eller nio tecken alfanumerisk (t.ex. 38259P508 för Google ) kod som identifierar en nordamerikansk finansiell säkerhet i syfte att underlätta clearing och avveckling av affärer. CUSIP antogs som en amerikansk nationell standard enligt Accredited Standards X9.6. Förkortningen, uttalad som "kyoo-sip", kommer från kommittén för enhetliga säkerhetsidentifieringsförfaranden .

CUSIP-systemet ägs av American Bankers Association och drivs av FactSet Research Systems Inc. Verksamhetsorganet, CUSIP Global Services (CGS), fungerar också som den nationella numreringsbyrån (NNA) för Nordamerika, och CUSIP fungerar som National Securities Identification Number (NSIN) för produkter utfärdade från både USA och Kanada . I sin roll som NNA tilldelar CUSIP Global Services (CGS) även alla USA-baserade ISIN .

Historia

Förkortningen CUSIP kommer från Committee on Uniform Security Identification Procedures, en kommitté inom American Bankers Association. Kommittén grundades i juli 1964 och utvecklade CUSIP-systemet. Kommittén bildade CUSIP Service Bureau 1968, under papperskrisen på Wall Street.

CUSIP-systemet har vuxit under åren för att täcka företags-, statliga, kommunala och internationella värdepapper (genom CINS, eller CUSIP International Numbering System); börsintroduktioner; föredragna lager; medel; Certifikat av uttagning; syndikerade lån; och amerikanska och kanadensiska listade alternativ. CGS-databasen innehåller identifierare för utfärdare och emissionsnivå, plus standardiserade beskrivande data, för mer än 14 miljoner finansiella instrument och enheter. CGS är också den utsedda nationella nummerbyrån som ansvarar för att tilldela ISIN på över 35 andra marknader.

Antitrustgranskning

I november 2009 anklagade Europeiska kommissionen S&P Capital IQ för att ha missbrukat sin ställning som den enda leverantören av ISIN-koder för amerikanska värdepapper genom att kräva att europeiska finansiella företag (i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet) och dataleverantörer betalar licensavgifter för deras användning. Europeiska kommissionen beskrev beteendet som orättvis prissättning och noterade att i fall som clearing eller regelefterlevnad finns det inga acceptabla alternativ.

I sitt formella meddelande om invändningar hävdade Europeiska kommissionen att S&P Capital IQ missbrukade sin ställning genom att kräva att finansiella tjänsteföretag och leverantörer av informationstjänster betalade licensavgifter för användningen av amerikanska ISIN. Europeiska kommissionen hävdade att jämförbara byråer på andra håll i världen antingen inte tar ut några avgifter alls, eller så gör det på basis av distributionskostnad snarare än användning.

Samtidigt som de inte håller med Europeiska kommissionen, erbjöd CGS/S&P Capital IQ att skapa ett lågkostnadsflöde med lågt värde av vissa amerikanska ISIN-koder för användning av marknadsaktörer i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet . En formell överenskommelse träffades den 15 november 2011.

Formatera

En CUSIP är en kod på nio tecken. De första sex tecknen kallas basen (eller CUSIP-6), och identifierar utfärdaren unikt. Emittentkoder tilldelas alfabetiskt från en serie som inkluderar avsiktliga inbyggda "luckor" för framtida expansion. Den 7:e och 8:e siffran identifierar det exakta problemet. Den nionde siffran är en automatiskt genererad kontrollsumma (vissa clearingorgan ignorerar eller trunkerar den sista siffran). De tre sista tecknen i utfärdarkoden kan vara bokstäver, för att ge mer utrymme för expansion.

Emittentnummer 990 till 999 och 99A till 99Z i varje grupp om 1 000 nummer är reserverade för internt bruk. Detta tillåter en användare att tilldela ett emittentnummer till vilken emittent som helst som kan vara relevant för hans innehav men som inte kvalificerar sig för täckning under CUSIP-nummersystemet. Andra emittentnummer (990000 till 999999 och 99000A till 99999Z) är också reserverade för användaren så att de kan tilldelas till icke-säkerhetstillgångar eller till numrering av diverse interna tillgångar.

Den 7:e och 8:e siffran identifierar det exakta problemet, formatet beror på typen av säkerhet. Generellt används siffror för aktier och bokstäver används för ränteintäkter. För företagscertifikat genereras det första emissionstecknet genom att ta förfallomånadens bokstavskod, det andra emissionstecknet är dagen för förfallodagen, med bokstäver som används för siffror över 9. Det första värdepapperet som ges ut av en viss emittent är numrerat " 10". Nyare nummer numreras genom att lägga till tio till det senast använda numret upp till 80, då nästa nummer är "88" och sedan går ner med tiotal. Emissionsnumret "01" används för att märka alla optioner på aktier från den emittenten.

Ränteproblem märks på liknande sätt, men eftersom det finns så många av dem använder de bokstäver istället för siffror. Det första numret är märkt "AA", nästa "A2", sedan "2A" och till "A3". För att undvika förvirring används inte bokstäverna I och O eftersom de kan förväxlas med siffrorna 1 och 0.

CUSIP reserverar även specialtecknen '*', '@' och '#' för användning med privata placeringsnummer (PPN) som används av försäkringsbranschen.

Den nionde siffran är en automatiskt genererad kontrollsiffra som använder "Modulus 10 Double Add Double"-tekniken baserad på Luhn-algoritmen . För att beräkna kontrollsiffran multipliceras varannan siffra med två. Bokstäver konverteras till siffror baserat på deras ordningsposition i alfabetet, med början A lika med 10.

TBA CUSIP-format

Det finns en speciell tilldelning av CUSIP-nummer för TBA Security. I samarbete med MBSCC utvecklade CUSIP Global Services (CGS) ett specialiserat identifieringssystem för TBA (To Be Announced) inteckningssäkrade värdepapper .

TBA CUSIPs innehåller, inom själva identifieraren, ett värdepappers inteckningstyp ( Ginnie Mae , Fannie Mae , Freddie Mac ), kupong, löptid och avvecklingsmånad.

TBA-algoritm:

  • Position 1–2: Produktkod (t.ex. enfamiljslån, ARM, ballong, etc.)
  • Position 3: Typ av inteckning (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac)
  • Position 4–6: Kupong
  • Position 7: Mognad
  • Position 8: Avräkningsmånad
  • Position 9: Kontrollsiffra
  • De exakta värdena för varje position finns i ett kalkylblad som kallas TBA Grid.

Kontrollera sifferuppslagstabellen

Värdena nedan summeras för de första 8 tecknen, reduceras sedan till 1 siffra med :

Karaktär i CUSIP Värde i udda läge Värde i jämnt läge
0 0 0
J, S, @ 0 1
1, A 1 2
T, # 1 3
2, B, K 2 4
3, C, L, U 3 6
4, D, M, V 4 8
E, N, W 5 0
5 5 1
O, X 6 2
6, F 6 3
Y 7 4
7, G, P 7 5
8, H, Q, Z 8 7
9, I, R, * 9 9

Kontrollera siffror pseudokod 

     
        
         
            
         
             
             
             
            
          
            

          

      Algoritmen  Cusip-Check-Digit  matas  in:  cusip  , en 8-tecken CUSIP.  summa  := 0  för  0 ≤  i  < 8  do  c  := det  i :   te tecknet i  cusip  om  c  är en siffra  så  v  := numeriskt värde för siffran  c  annars om  c  är en bokstav  så  p  := ordningsposition för  c  i alfabetet (A=1, B=2...)  v  :=  p  + 9  annat om  c  = "*"  sedan  v  := 36  annat om  c  = "@"  sedan  v  := 37  annat om  c  = "# "  sedan  v  := 38  slut om  om  7 - i  är  jämnt  då  v  :=  v  × 2  slut om  summa  :=  summa  + int(  v  div  10) +  v  mod  10  upprepa  retur  (10 - (  summa  mod  10)) mod 10

Exempel

Se även

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=CUSIP&oldid=1090345579 "