Stanford International Bank
Stanford International Bank var en bank baserad i Karibien , som verkade från 1986 till 2009 när den gick i konkurs. Det var ett dotterbolag till Stanford Financial Group och misslyckades när dess förälder greps av amerikanska myndigheter i början av 2009 som en del av utredningen av Allen Stanford .
Innan dess bortgång erbjöd Stanford International Bank Limited (SIBL) insättningsbevis (CD) till kurser som konsekvent var högre än de som är tillgängliga från banker i USA.
Historia
Grundande
Banken startades av Allen Stanford 1986 i Montserrat där den hette Guardian International Bank. Allen Stanfords övergång till bankverksamhet använde medel som han hade tjänat på fastigheter i Houston, Texas, i början av 1980-talet. Det fanns inget direkt samband mellan Stanfords försäkringsverksamhet i Texas och bankverksamheten.
Stanford flyttade sin verksamhet till Antigua . Bankens portfölj övervakades av en investeringskommitté bestående av Allen Stanford; hans far; Laura Pendergest-Holt , Stanford Financial Groups Chief Investment Officer; James M. Davis (Allen Stanfords rumskamrat på college), finanschef för Stanford International Bank; och bosatt i Mexia, Texas (där Stanfords amerikanska intressen var baserade) med boskapsskötsel och erfarenhet av bilförsäljning.
Regulatorisk utredning i USA
I februari 2009 undersökte US Securities and Exchange Commission (SEC) Stanford Financial Groups verksamhet i USA, inklusive banken. Den 13 februari citerades Stanford och sa "banken är fortfarande en stark institution".
investeringssystem för insättningsbevis (CD ) på 8 miljarder USD som erbjöd "osannolika och ogrundade höga räntor". Detta ledde till att den federala regeringen fryste tillgångarna i banken och andra Stanford-enheter. Dessutom satte banken ett 60-dagars moratorium för förtida inlösen av sina CD-skivor.
Den 27 februari 2009 arresterades Pendergest-Holt av federala agenter i samband med det påstådda bedrägeriet. Den dagen sa SEC att Stanford och hans medbrottslingar bedrev ett "massivt Ponzi-plan ", förskingrat miljarder av investerares pengar och förfalskade Stanford International Banks register för att dölja deras bedrägeri. "Stanford International Banks finansiella rapporter, inklusive dess investeringsintäkter, är fiktiva", sade SEC.
Dotterbolag i Venezuela och Mexiko
2007 bildade banken ett dotterbolag i Venezuela , som snabbt utvecklade ett nätverk av filialer över hela landet. Det skedde en körning på banken i februari 2009 efter SEC:s utredning av Stanfords affärer i USA, och detta tvingade de venezuelanska myndigheterna att beslagta banken. Den såldes till Banco Nacional de Crédito i maj 2009.
Mexikos finanstillsynsmyndighet meddelade den 19 februari 2009 att man undersöker Stanford Banks lokala dotterbolag för eventuella brott mot banklagar.
Bosättning och likvidation
I USA frös distriktsdomaren David Godbey alla Stanfords personliga och företags tillgångar i USA och utsåg Ralph Janvey från Dallas till mottagare . Janvey behöll kontrollen tills SEC-målet är löst.
utsågs Nigel Hamilton-Smith och Peter Wastell från det brittiska revisionsföretaget Vantis till bankens gemensamma konkursförvaltare och utsågs till likvidatorer den 15 april 2009.
I februari 2010 uttryckte Vantis revisorer Ernst & Young oro över huruvida Vantis skulle få betalt för sitt arbete på Stanford. Fastigheter i Antigua uppstod som en viktig del av företagets tillgångar, för att säljas för att möjliggöra betalning av borgenärer och Vantis egna avgifter.
I juni 2010 meddelades att likvidatorerna och den amerikanska kuratorn hade ingått ett samarbetsavtal, enligt vilket likvidatorerna skulle ta hand om realiseringen av bankens tillgångar i Antigua och Storbritannien, och den amerikanska kuratorn skulle ta itu med realiseringen av bankens tillgångar i USA och Kanada.
I juni 2010 beslutade High Court of Antigua att Vantis skulle avlägsnas från sitt ansvar. Företaget, som nyligen hade fått regeringens godkännande att sälja fastighetstillgångarna, överklagade beslutet. Vantis själv sattes i administration den 29 juni 2010 och bröts omedelbart upp, och de olika kontoren och företagen såldes som pågående företag. Hamilton-Smith och Wastell gick över till buyout-företaget FRP Advisory och fortsatte sin juridiska kamp för att återinföras som likvidatorer av Stanford. I maj 2011 togs Hamilton-Smith och Wastell bort som likvidatorer, efter ett krav som riktats till Eastern Caribbean Court of Appeal. utsågs Marcus Wide och Hugh Dickson från det internationella revisionsföretaget Grant Thornton till de nya likvidatorerna av High Court of Antigua.
I september 2011 rapporterades det att det amerikanska justitiedepartementet undersökte om ett schweiziskt dotterbolag till Société Générale användes för att kanalisera pengar till Stanfords personliga konton och underlåtit att följa due diligence-procedurer eller att ställa frågor om oregelbunden bankverksamhet.
Fredagen den 20 januari 2012 skickades ett e-postmeddelande av Joint Liquidators till borgenärer som hade varit insättare, "bedrägerioffren" som uppmanade dem att skicka in sina anspråk på nytt. De gavs ett visst hopp om en "mellanfördelning" men ingen förestående slutlig försäljning av några större tillgångar. Informationen upprepas och formulären finns på http://www.sibliquidation.com/claims-administration/ (URL:n som anges i e-postmeddelandet var felaktig eftersom "-" saknades mellan orden "claims" och administration ").
Borgenärsmöte online
Den 11 oktober 2011 kallade likvidatorerna till borgenärsmöte online. Likvidatorerna betonade att det fanns en enorm brist mellan de tillgängliga tillgångarna och fordringarna. Anspråken ligger på cirka 7 miljarder USD. De tillgängliga tillgångarna beräknas variera från 73 miljoner USD till 1,5 miljarder USD. Vissa av tillgångarna är svårare att likvidera, till exempel egendom. Därför kommer det att krävas tålamod för att uppnå de högsta värdena på lång sikt. Ett annat mål för likvidatorerna är att undvika processer som kan bli kostsamma.
Likvidatorerna rapporterade att de hade träffat ett antal representanter för olika nationella regeringar. Dessa regeringar har var och en vidtagit sina egna oberoende rättsliga åtgärder enligt sina reglerings- och/eller domstolssystem. USA överväger också en skattepanträtt mot tillgångarna som skulle kunna beröva borgenärerna en ansenlig summa. 5 miljoner USD har redan spenderats av likvidatorerna.
Likvidatorerna inrättade en multinationell borgenärskommitté bestående av sex större enskilda storfordringsägare och en advokat som representerade ett antal individer. Denna nämnd har inte juridisk status i likvidationen, men det är administrativt bekvämt för likvidatorn att ha ett organ att samarbeta med.
Likvidatorerna rapporterade att en interimistisk utdelning kan komma att ske under första kvartalet 2012.