Dundalk gick in i säsongen 1962–63 efter en nedslående åttondeplats i ligan och en femteplats i skölden föregående säsong. 1962–63 tränades laget av 1932–33 titelvinnande veteranen Gerry McCourt, assisterad av Mickey Fox, Colm Bellew och Shay Noonan. Lagvalet var fortfarande klubbens ledningskommitté på 10 personer som ansvarade. Det var Dundalks 37:e säsong i rad i toppskiktet av irländsk fotboll .
Den nya säsongen skulle se 30-årsdagen av klubbens enda tidigare ligatitelpass. Sedan dess hade de blivit tvåa tre gånger. De hade varit okonkurrenskraftiga under hela 1950-talet, men hade gjort starka utmaningar för förbundet både 1959–60 och 1960–61. Säsongen inleddes med PJ Casey Cup – en tävling för en enda säsong för att ersätta matcher som förlorats på grund av minskningen av lag den säsongen. Det kördes som en round-robin med två grupper, singelmatcher med de två bästa i varje grupp och spelade sedan i semifinal och final. Tävlingen döptes till minne av PJ Casey - en lång tid Honorary Treasurer of the League, och tidigare kommittémedlem i Dundalk, som hade dött i slutet av 1961. Drumcondra besegrade Dundalk i finalen. The Shield följde, en tävling som Dundalk ännu inte hade vunnit, och de hamnade på andra plats på målsnittet. I Dublin City Cup slogs dem ut i den första omgången, 4–3 sammanlagt, medan Leinster Senior Cup fick dem slås ut i semifinalen på hörnräkning efter oavgjort 2–2 mot Shelbourne.
Med fyra tävlingar i huvudsak hanterade när ligan var igång, vände all uppmärksamhet till ligans schema. En serie på fem vinster och oavgjort ledde till att Dundalk ledde tabellen in i det nya året, men ett nederlag och tre oavgjorda matcher i deras nästa fem matcher väckte tvivel om deras förmåga att ligga i framkant. Deras rivaler vacklade också, och med sex matcher kvar, ledde Dundalk med fyra poäng – även om deras närmaste rivaler, Waterford och Drumcondra, båda hade två matcher i handen, eftersom dåligt väder den vintern hade sett ett antal uppskjutningar. Ytterligare en svacka i form följde, med en andra omgång avgång i FAI-cupen mot Cork Hibernians och två ligaförluster på tre veckor, vilket lämnade dem överst i målgenomsnittet bara med en extra match spelad. Men de samlade sig när deras rivaler fortsatte att tappa poäng och behövde en seger borta mot Bohemians i sin sista match för att besegla titeln. De gick dock två mål under, och med supportrarna som trodde att de hade blåst av titeln, kom de tillbaka för att göra två mål under de sista fem minuterna och säkra en poäng. De var sedan tvungna att vänta en hel vecka på att eftersläpningen skulle klara sig, med Shelbourne, Cork Celtic och Drumcondra alla i jakten. Alla tre vacklade, vilket bekräftade Dundalk som mästare.