Säkringsförhållande (ekonomi)

Den redovisningsmässiga termen Hedge relation avser behandlingen av ett försäkringsavtal för riskreducering av en underliggande tillgång , och uppsättningen av tester för värderingen av detta försäkrings-/försäkrade kontrakt. Mer specifikt beskriver "Säkringsrelation" kriterierna för att inkludera det verkliga värdet av derivat i balansräkningen som en del av ett försök att reglera och normalisera användningen av säkring i företagsredovisning .

Dessa kontrakt är värdefulla för ett företag och standardiserade sätt att inkludera deras verkliga värde i företagens balansräkningar är av intresse för långivare och investerare. Generellt sett bör användningen av säkringar och finansiella derivat för att skydda mot risk återspegla en bedömning av verkligt värde av säkringen och bör inte ingå som poster i företagsintäkter. För företag som verkar utanför den finansiella tjänstesektorn bör en effektiv säkring skydda mot otillbörlig förlust utan att vara en viktig del av företagets resultaträkningar .

För att redovisa värdet av dessa kontrakt måste specificerade kriterier - som anges i IAS sektion 39 R.88 och uppdaterad av IFRS 9 - uppfyllas för att ett säkringsförhållande ska anses existera och för att säkringsredovisning ska tillämpas: så kallad " säkring " effektivitet ". Testning måste utföras på båda delarna av säkringsrelationen för att säkerställa att det riskreducerande värdet av säkringen effektivt återspeglas i den försäkrade resultatboken . "Effektivitet" mäter styrkan i detta förhållande; det finns flera allmänt accepterade "effektivitetsmått":

• "Dollar Offset Method". Metoden beräknar förhållandet: kumulativ värdeförändring för säkringsinstrumentet under dess livslängd, jämfört med samma för den säkrade posten. Värdet här kan vara antingen verkligt värde eller nuvärdet av framtida förväntade kassaflöden; modelleringen är vanligtvis under simulering . Om förhållandet är mellan 0,8 och 1,25 (4/5 - 5/4) under alla scenarier - "80:125-regeln" - kan säkringsredovisning tillämpas.
• Regressionsanalys . Ett liknande tillvägagångssätt, men här regresserar de förväntade förändringarna i dessa värden vid relevanta framtida tidsperioder - vanligtvis finansiella rapporteringsdatum - för att visa styrkan i säkringsrelationen. Modelleringen använder aktuella marknadsvariabler , såsom terminsräntor som återvinns från avkastningskurvan . Här gäller 80:125 regeln för den beräknade lutningen ; Dessutom måste R-kvadraten vara bättre än 0,8 för att säkringen ska anses effektiv.
• "Variansreduktionstest". Även en jämförelse av prognostiserade värden eller kassaflöden för den säkrade posten och de för säkringsinstrumentet, men här återkommer:

1 - ( standardavvikelse för säkringsinstrumentet / standardavvikelse för instrumentet som säkras)

Källor

Resurser

• Redovisning av tidigare GAAP-säkringsförhållande när det först tillämpar IAS 39, Redovisning; juni 2004, vol. 133 Nummer 1330, s. 90-91.
• Redovisning av elderivat enligt IAS 39 , Journal of Derivatives & Hedge Funds (2007) 13, 233–246.

Referenser