Säker transaktion
Inom finans är en säkerställd transaktion ett lån eller en kredittransaktion där långivaren förvärvar en säkerhet i säkerhet som ägs av låntagaren och har rätt att utmäta eller ta tillbaka säkerheten i händelse av låntagarens fallissemang . Villkoren för förhållandet regleras av ett kontrakt eller säkerhetsavtal . Ett vanligt exempel skulle vara en konsument som köper en bil på kredit. Om konsumenten misslyckas med att göra betalningarna i tid, kommer långivaren att ta bilen och sälja den vidare och använda intäkterna från försäljningen mot lånet. Inteckningar och förtroendehandlingar är ett annat exempel. I USA regleras säkrade transaktioner i personlig egendom (det vill säga allt annat än fast egendom ) av artikel 9 i Uniform Commercial Code (UCC).
Lagen behandlar de borgenärer som är säkrade (dvs. har ett bestyrkt, fulländat säkerhetsintresse) annorlunda än de borgenärer som är utan säkerhet. En borgenär utan säkerhet är helt enkelt en person som är skyldig pengar och inte har fått betalning enligt villkoren för den överenskomna transaktionen. Vid fallissemang hos en gäldenär som har flera borgenärer är skillnaden mellan att vara en säker borgenär och en osäkrad borgenär juridiskt betydande. Den säkerställda borgenären kommer i allmänhet alltid att ha företräde att få sina pengar innan de osäkra borgenärerna gör det. Med andra ord står den osäkrade borgenären längst bak i prioriteringslinjen – hans enda botemedel är att få en dom från domstolen om beloppet på det uteblivna lånet.
Följande exempel ges:
En gäldenär lånar 10 000 USD från en bilhandlare för att köpa en bil och använder själva bilen som säkerhet för lånet (med andra ord behåller återförsäljaren rätten att återta bilen i händelse av att gäldenären misslyckas med lånet). Återförsäljaren gör detta lån med hjälp av ett bestyrkt säkerhetsavtal – ett undertecknat avtal som ger återförsäljaren säkrad rätt att återta bilen i händelse av att gäldenären skulle bli skyldig. Gäldenären har också två osäkra borgenärer som har lånat ut $1000 vardera till gäldenären. Ingen av dessa borgenärer har något säkerhetsavtal – deras enda metod för att få tillbaka sina pengar i händelse av att gäldenären misslyckas med lånet är genom rättssystemet, medan den säkrade borgenären helt enkelt kan ta tillbaka bilen efter eget val (Detta kallas själv- hjälpa till att återta och är helt lagligt förutsatt att den säkrade borgenären inte bryter mot freden genom att göra det). Gäldenären har 10 000 USD i skuld till den säkrade borgenären och 2 000 USD till fordringsägarna utan säkerhet. Antag att gäldenären fallerar och hans enda tillgång är bilen. Återförsäljaren kan ta tillbaka bilen och sälja den för att tillfredsställa sin skuld. Två saker kan hända här: 1) Återförsäljaren säljer säkerheten (bilen) för mer än skuldbeloppet (låt oss säga $15 000). I det här fallet skulle gäldenären få de överskjutande 5 000 USD (överskott) som han skulle använda för att tillgodose sina osäkra borgenärers skulder (och sedan skulle ha 3 000 USD över). 2) Återförsäljaren tar tillbaka bilen och säljer den för mindre än skuldbeloppet, låt oss säga $9K (mer troligt scenario). I det här fallet behåller den säkrade borgenärsåterförsäljaren $9 000, och den återstående $1 000 (bristen) som återförsäljaren är skyldig blir osäkrad – den har samma prioritetsnivå som de andra två osäkrade lånen. Dessa tre osäkra anspråk på $1 000 vardera kommer att betalas lika. Således, om gäldenären har $1500 för att tillfredsställa sina skulder - skulle varje osäkrad borgenär få $500 (1/3 av beloppet vardera). Återstående skuld kommer sannolikt aldrig att återbetalas eftersom gäldenären i fall som dessa där gäldenären har flera betalningslån med största sannolikhet har ansökt om 1 kap. 7 Konkurs .
Det är avgörande, om du är en långivare, att ha ett säkerhetsavtal i säkerhet som du är säker på är värt minst lika mycket som beloppet på det lån du gjort till gäldenären. Om inte, är din brist på det beloppet osäkert. I det föregående exemplet - lånade återförsäljaren $10K på en bil som hade ett marknadsvärde på endast $9K. Således hade de brist på 1 000 $ som blir osäkert. För att fullända ett säkerhetsavtal krävs vanligtvis inlämnande av ett offentligt meddelande. Se 9-302 – 9-305 §§ i balken.